逆周期因子是什么意思？会导致人民币升值吗？
MysticRose : “逆周期因子”实际上是一个公式，根据这个公式计算后所得来的系数称为“逆周期系数”。这个公式央行并没有对外公布。引入这个“逆周期系数”是为了用来修正一般正常情况下所用的中间价报价模型。引入逆周期因子之前，人民币兑美元的中间价报价模型是：人民币兑美元中间价=上日中间价+一篮子货币24小时汇率变化·调整系数+市场供求因素引入逆周期因子之后是：人民币兑美元中间价=上日中间价+一篮子货币24小时汇率变化+调整系数+市场供求因素/逆周期系数前后对比之后，我们会发现“逆周期系数”是用来修正市场供求因素的。大致而言，“逆周期系数”其实是为了对抗市场中投机因素过重所导致的对真实市场供求因素的扭曲。当市场运行处于平稳时期，一般是不需要“逆周期系数”的;但市场投机气氛较浓的时候，就有必要引入“逆周期系数”了。引入“逆周期系数”的好处是在对抗市场投机时，可以尽量减少用资金投入市场进行干预的手段。这是用数学的方式更科学地修正报价模型。应该说，这其实也是一种“智能化”的手段。“逆周期因子”引入后，会不会使得人民币持续升值?我觉得不能这么认为。“逆周期因子”的引入，主要还是为了人民币币值的稳定，并不是为了人为的升值或贬值。因此，归根结底，人民币的基本走向还是得看市场基本面。只不过在分析时，可因此比较大胆地抛弃投机因素了。期货合约规模、交易单位、报价单位分别是什么意思？
wt life : 交易单位：交易单位是指在期货交易所的每手期货合约代表的标的物的数量。例如，国内期铜的交易单位为5吨，代表一手期铜合约代表的铜的数量为5吨。合约规模：国际上，合约规模也就叫交易单位报价单位：公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，国内期货的报价单位是元/吨。例如，上海期货交易所的期铜报价是59990元/吨，而不是59990美元/吨。请问外盘,内盘,量比,委比分别是什么意思？
夜空 : 内盘外盘，股市术语。内盘常用S表示，外盘用B表示。内盘：在成交量中以主动性叫买价格成交的数量，所谓主动性叫买，即是在实盘买卖中，买方主动以低于或等于当前买一的价格挂单买入股票时成交的数量，显示空方的总体实力。外盘：在成交量中以主动性叫卖价格成交的数量，所谓主动性叫卖，即是在实盘买卖中，卖方主动以高于或等于当前卖一的价格挂单卖入股票时成交的数量，显示多方的总体实力。量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比=现成交总手/〖（过去5个交易日平均每分钟成交量）×当日累计开市时间（分）〗，简化之则为：量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））。委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标，委比的取值自-100到+100，+100表示全部的委托均是买盘，涨停的股票的委比一般是100，而跌停是-100。委比为0，意思是买入（托单）和卖出（压单）的数量相等，即委买：委卖=5:5。股指期货的对冲股市系统性风险是什么意思?
Nichol : 期货中对冲是通过卖出（买进）相同交割月份的期货合约来了结先前买进（卖出）的合约，对冲作为股指期货应用的一种策略，分为防御性对冲、主动性对冲和综合性对冲。对冲指特意减低另一项投资的风险的投资，它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易，方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏，当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。现货延期费是什么意思？现货延期费怎么算？
Blume : 隔夜持仓利息，又叫延期费、滞纳金，是指投资者建仓之后，延期交收发生的融通成本，即投资者持有头寸隔夜需要支付的利息，也称仓息，通俗来讲就是保管费。就好像你把一些实物金银放在银行的保险柜中，银行收取你的保管费一样。持仓过夜利息怎么算:建仓当日未平仓,持仓到第二天的交易单,会产生过夜利息.买升和买跌的建仓单都需要按照当天的收市价,相应的利率和过夜天数支付过夜利息.过夜利息的计算公式是:当天收市价*合约单位*手数*利率*(1/360)=过夜利息,手续费分为：建仓手续费，平仓手续费，点差费，隔夜费。建仓手续费=建仓价X规格X手续费比例X手数平仓手续费=平仓价X规格X手续费比例X手数点差费=点差X规格X手数隔夜费=市场成交价格X规格X手续费比例X手数记住公式就可以了。期货日内交易是什么意思？有解释的吗
Novia : 期货日内交易就是在一个交易日内完成开仓平仓一系列的操作，期货交易的方式分为很多种类，有日内交易，也有隔天交易，还有专门爱做跳空的交易方式，每种方式都有相应的优点，当然更有相应的缺点。比如期货日内交易的优点就是可以让我们在当天的止损范围最小化，保留我们期货交易的整体资金实力，而缺点就是可能会错过行情，需要重新开仓！现货点差怎么算？现货点差是什么意思呢？
瑞士联合银行集团 : 1、点差是买入价（Bid）与卖出价（Ask）之间的差价。2、买入价和卖出价的价差越小，对于投资者来说意味着成本越小。长期交易下来，点差的大小对短线投资者的整体盈亏情况影响较大，而对中长线投资者几乎没有影响。3、点差是对坐市商已经对冲过自己的风险敞口后（可能是在不同的价格），执行客户交易所要承担的风险的补偿。点差就是买价跟卖价的差，也是你付给平台的手续费，在交易软件上都会显示一个买价一个卖价的。以国际现货白银(伦敦银)为例，假设伦敦银的点差是0.04。比如你准备做一手伦敦银。现在价格是31.94，但是你做多单(也就是买)的时候你就会发现买到的价格变成了31.98.中间有0.04个点差，还有一种就是做空单也就是离场的时候。你在31.94离场，结果就是变成了31.98.伦敦银的点差都是0.04个点。伦敦银的点差可以说是手续费点差，就是将每笔交易收取的手续费换算成点差。这些可以说是平台收取的手续费，也就是你的交易成本。期货锁仓是什么意思？期货怎么锁仓？
clark : 期货锁仓是什么意思？期货交易的过程中，经常会有人为了止损而锁仓，其实这是错误的，锁仓只会让损失越来越大。上证指数资金流出流入是什么意思?
李湛静 : 上证指数资金流出流入就是买方和卖方的交易情况，一般资金流传就是投资者撤资平仓退市了，资金流入就是投资者入市，说明是看好上海股市。我国目前有沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份股指数”，这两个综合指数是指将指数所反映出的价格走势涉及的全部股票都纳入指数计算范围，如深交所发布的深证综合指数。A-Book是什么意思？跟B-Book有区别吗？
绝对风域 : 所谓A-Book，指的是经纪商将客户的单子抛出去，抛给银行或者流动性供应商等等。然后通过收取点差或者佣金的方式来获取盈利。我们平时说的STP/ECN/DMA模式等订单模式，都属于A-Book范畴。对经纪商来说，A-Book的方式转移了交易风险，经纪商完全依靠交易量就可以获得稳定的盈利；然而同时，这也意味着交易商放弃了巨大盈利的机会。为什么这么说呢？大家都听过外汇市场的“二八定律”的，就是说80%的人都在亏钱的那个。对于经济商庞大的用户量来说，大多数用户出金的时候都是亏损的。举个简单的例子，加入一个人入金10000美元，到最后出金的时候只剩下了100美元。这个过程中，经纪商手续费可能只赚到了100美元，而如果平台吃下了这部分亏损，盈利就大大不同了。对用户来说，执行A-Book模式的经纪商与自己没有利益冲突，相反自己盈利了交易量增多对方可以获得更多的佣金，因此不用担心经纪商阻止自己盈利。这也是为什么，A-Book模式的经纪商在国内一直很受欢迎的原因。但是，A-Book同样也有着自己的缺点，A-Book的流动性取决于上游的流动性供应商，不可避免地会出现订单的延迟、无法执行以及滑点等问题，订单成交率偏低，这也会影响到用户的体验。挂单交易是什么意思？怎么挂单交易？
喝娃哈哈 : 挂单平台客户端为自行交易者提供了实时模式的交易功能和技术分析功能。交易平台为交易者提供了强大的功能，包括各种交易执行功能、无限量图表、大量技术指标和曲线、自定义指标及脚本。挂单类型挂单类型中，分别有buy limit、buy stop、sell limit、sell limit四种类型buy limit指的是在现价下方设置买入挂单，比如欧元/美元现价1.3000，客户想要在1.2980设置买入挂单，需要使用buy limit类型的挂单。买入限价，在当前价格下方挂买单，即逢低做多。buy stop指的是在现价上方设置挂单买入，属于追多操作。买入止损，在当前价格上方挂买单，即突破追多。sell limit指的是在现价上方设置做空挂单，属于高位做空操作，比如欧元/美元现价1.3000，客户想要在1.3020设置挂单做空，需要使用sell limit类型的挂单。卖出限价，在当前价格上方挂卖单，即逢高做空。sell stop指的是在现价下方设置做空挂单，属于追空操作。卖出止损，在当前价格下方挂卖单，即突破追空。挂单类型通俗的说sell stop：认为汇价下降到x价位后会确定跌势，继续走低，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。buy stop：认为汇价上升到x价位后会确定涨势，继续走高，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。sell limit：认为汇价上升到x价位后会向下反弹，可以在x价位做空，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。buy limit：认为汇价下降到x价位后会向上反弹，可以在x价位做多，当价格走到x价位的时候系统会自动成交。stop可以理解为突破单，当价格突破某一价位进场从另一个意思说，limit可以理解为优化挂单;即滑点情况甚少发生;而stop可以理解为突破追单，滑点情况时有发生。每种挂单方法都有其优缺点，难有完美。英镑是什么意思？英镑跟欧元一样吗？
IqraFx : 外汇货币在交易中总是成对出现，每两种货币一组，我们简称为货币对。全球六大货币对囊括了七大货币，即：美元、欧元、日元、英镑、瑞郎、澳元、加元。美元自不必多言，而大家对英镑的了解又有多少呢？下面就让我们一起来深入了解曾是全球货币老大的英镑。英镑是英国国家货币和货币单位名称。英镑主要由英格兰银行发行，但亦有其他发行机构。最常用于表示英镑的符号是£。国际标准化组织为英镑取的ISO 4217货币代码为GBP (Great Britain Pound)。除了英国，英国海外领地的货币也以镑作为单位，与英镑的汇率固定为1:1。发展历史英镑为英国的本位货币单位，由成立于1694年的英格兰银行（Bank of England）发行。辅币单位原为先令和便士。英国于1821年正式采用金本位制，英镑成为英国的标准货币单位，每1英镑含7.32238克纯金。1914年第一次世界大战爆发，英国废除金本位制，金币停止流通，英国停止兑换黄金。1925年5月13日，英国执行金块本位制，以后又因世界经济大危机而于1931年9月21日被迫放弃，英镑演化成不能兑现的纸币。但因外汇管制的需要，1946年12月18日仍规定英镑含金量为3.58134克。到20世纪初叶，英镑一直是资本主义世界最重要的国际支付手段和储备货币，第一次世界大战后，英镑的国际储备货币地位趋于衰落，逐渐被美元所取代。第二次世界大战爆发时期，英国实行严格的外汇管制，将英镑汇率固定在1英镑兑换4.03美元的水平上。1947年7月15日，英国宣布英镑实行自由兑换，由于外汇储备迅速流失，于同年8月份又恢复外汇管制。1971年8月15日美元实行浮动汇率后，英镑开始以不变的含金量为基础确定对美元的比价。同年12月18日美元正式贬值后，英镑兑换美元的新的官方汇率升值为1英镑兑换2.6057美元。实际汇率可在1英镑兑换2.5471美元至2.6643美元的限度内浮动，波幅为4.5%左右。1973年3月19日，西欧八国组成联合浮动集团，英国未参加，继续单独浮动。翌年1月，英镑实际汇率制成为有管理的浮动汇率机制。同年，英镑区缩小，仅包括英国、爱尔兰、开曼群岛和海峡群岛。英镑发行的黄金准备至少相当于26.5亿英镑以上。1990年10月8日，英镑加入欧洲货币体系，其对货币体系内各种货币汇率的波动幅度为6%。1992年9月16日，英国宣布英镑暂时脱离欧洲货币体系。2013年2月22日穆迪信评公司正式宣布调降英国债信评级，由Aaa降至Aa1。这是英国首次失去权威评级机构的最高评级。其实，穆迪早在2012年2月就将英国主权和央行的评级展望由稳定降至负面，历经一年的观察，终于正式出手调降。回顾穆迪于1978年3月授予英国政府债券Aaa最高评级，标准普尔与惠誉都给予英国AAA最高评级，但后两者对英国的评级展望均为负面，估计他们亦将重新评估英国。穆迪总结此次降调评级的关键动因有三；首先是英国中期增长前景持续疲弱，穆迪预计，今后五年都将持续疲弱增长。其次，中期增长前景有限对政府财政整顿方案形成挑战，这将持续到下届国会。最后更糟糕的是，英国债务高企且还在不断增加，政府资产负债表消化能力逐渐恶化，而这种形势在2016年前不可能扭转。英国脱欧，英镑大跌2016年6月24日，英国脱欧公投正式结束，最终结果令全世界哗然，英国宣布正式脱欧。随后而来的便是英镑开启暴跌模式。当日英镑跌幅达8.1%，不但创出历史最高纪录，而且差不多是1992年英国被迫退出欧洲汇率机制所引发的黑色星期三跌幅(4.1%)的两倍。同时这一跌势也延续了相当一段时间。英镑汇率还有可能涨回原有水平吗？这应该是当前投资者最关心的问题之一。目前我们从多家金融机构和多名著名分析师得出的结论来看，英镑要在短期内收复失地可谓非常困难。多数观点认为：退欧会拖累英国的实体经济，将导致英国外来欧洲人大幅减少，这自然也使得部分英镑持有者继续持有英镑意义不大，加之诸多投资者对英镑的贬值预期，最终导致英镑下跌且难以在短期内恢复元气。澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）是什么意思？
aoacc : 澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）是世界知名的监管机构，主要是在零售外汇领域的监管比较知名；最近很多在ASIC的外汇经纪商都退出了中国市场，这也是ASIC监管严格的一个体现。QDII（合格境内机构投资者）是什么意思？
人皆醉独醒 : QDII全称是Qualified Domestic Institutional Investors（合格境内机构投资者），是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地，允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。设立该制度的直接目的是为了“进一步开放资本账户，以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加平衡、更加市场化，并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少贸易顺差和资本项目盈余”，直接表现为让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。QDII产品主要可分为保险系QDII、银行系QDII及基金系QDII三个系列。1.保险系QDII运作的是保险公司自己在海外的资产，一般不对个人投资者开放。2.银行系QDII以前只能投资境外的固定收益类产品，但据银监会2012年5月发布的新规，可以投资境外股票，于是收益率有了显著上升。总体而言，属于风险居中、收益也居中的QDII。认购门槛较高。3.基金系QDII，投资不受限制，可以拿100%的资金投资于境外股票，因此其风险和收益都比银行系QDII高得多。由于采用基金的形式发行，因此其认购门槛比银行系低得多。滑点是什么意思？产生滑点怎么办？
凤求凰李白 : 滑点是指客户下单交易点位与实际交易点位有差别的的一种交易现象。很多人知道什么叫滑点，但是至于滑点是怎么产生的就不知道了。有的人说行情变化大的，所以有滑点；甚至有人因此说，不滑点是不可能的，其实这不正确。正确的说法是滑点要么是交易商故意的，要么是交易商服务跟不上。下面详细解说这个问题：（1）交易商故意滑点外汇交易与股票、期货交易不一样，股票、期货是撮合成交，而外汇交易是客户通过平台与银行成交，银行与客户成交，银行是有净的持仓头寸。通过滑点，成交价不利于客户，银行与交易商是有利可图的。甚至有的银行与交易商签订合作条约时，私下约定滑点分成。当然，有的交易商并没有将客户的交易帐单推向市场，这时候，滑点对他们利益更大。扩展阅读：平台为何会滑点延时：详解MT4虚拟后台插件（2）服务跟不上的滑点一般来说，外汇交易是银行提供报价给交易商，交易商提供报价给客户。客户做交易时，交易指令到达交易商的服务器，然后转发到银行系统，并在那里成交。由于存在转发，提供的报价会部分失真，行情大的时候，滑点是难免的。所以通过提升服务，不滑点是可以做到，但是成本很高首先服务器要好，应用的软件要先进。此外，最重要的是，交易商的报价直接来自银行，不存在转发。数据传导直接来自银行，双方投入的成本很高。另外，银行要收交易商的租金，租金极为昂贵。一般的交易商（即使是正规交易商）觉得划不来，一般都不愿意这样做。
