真正稳定盈利的交易之道是什么？
Whitman : 为何斯坦利.克罗能做出让世人敬佩的一单。他给自己的理由是：研究十几年的livermore。为何证券的成功者如此之少?原因简单，太多人从不寻求根源，喜欢细枝末节。 交易的起点与归宿——浅析交易之道(一) 我们已经走得太远，以至于忘记了为什么而出发。——(黎巴嫩)纪伯伦 提起杰西·里费默这个名字，相信金融投资界的许多朋友并不陌生。杰西·里费默1877年出身于美国一个贫困的农民家庭，14岁的时候，他离家前往波士顿，在一家股票经纪公司做报单、记账工作，周薪3美元。在繁忙的日常交易结束以后，里费默开始思考白天从市场中观察到的股价波动情况，过了一段时间，他逐渐对股票市场价格变化的韵律有了深刻的领悟。第一次交易他和他的同伴合伙，在一家股票对赌公司赚了3.182美元。从此，他放弃工作，走上了股票、商品期货职业投机之路。在二十世纪初期的几十年中，恬静而执着的青年里费默，曾经许多次靠着一笔数目不大的小钱赚得了巨额财富，成为股票、期货市场令人闻风丧胆的投机之王。1929年，美国华尔街股市从最高381点开始的大崩溃中，大多数投机者倾家荡产，血本无归，里费默却因为顺势做空市场赚取了三干多万美元。1922年里费默与人合作撰写的《股票作手回忆录》一书，详细描写了他的投机生涯中几起几落的经历，系统地阐述了他的投机思想、策略的形成、变化和发展过程。 对于《股票作手回忆录》一书我也曾认真地拜读过数次，可以这样去理解“每一个投机者进人市场以后，都有一个成长过程，《股票作手回忆录》一书可以使投机者在市场交易中快一点走向成熟，少走一些弯路。其中的经验和教训，具有普遍的指导意义和重大的参考价值，是一幅投机者在汪洋市场中必不可少的航海图。”杰西·里费默的精神态度和市场智慧至今深深地影响着我的交易活动，成为我长期自我教育的精神导师，但也正是这样一位堪称顶级交易大师最终的人生结局却又深深地耐人寻味。 1940年11月，杰西·里费默在曼哈顿的一家饭店大醉之后，给他的妻子写了一封信，信的结尾是这样一句话：“我的人生是一场失败!”然后，他在饭店的衣帽间里，用手枪结束了自己的生命，得年六十三岁。据说，他身后留下的财产不足10000美元，一个股票大作手的传奇也于此画上句号。 或许杰西·里费默毕其一生的传奇经历正巧应验了另一位哲人看似普通的哲语“多数人在缘生缘灭中，搞不清楚自己的去来。”盲目地开始如果不去真正觉悟，也必定以盲目地结束而告终，其实这也正是杰西-里费默一生真正的悲哀所在。 有这样一则小故事：一个人在休息日早晨，觉得一天没有任何事情很悠游，看着家里一面空白的墙，想哎呀，好像应该挂一幅画，家可以更美一点。找来一幅画，拿来一颗小钉子，敲上去，挂一下。发现钉子太小挂不住，那怎么办?想要在钉子后面加一块木屑子，然后去找木头。找了半天，找到一块木头，但是没有办法把它锯出来。去邻居家敲门，借斧子。借来斧子噼着噼着发现噼出来不规则，要加工得更细，然后再去更远的邻居家借锯子。邻居家只有锯条，拿来了握不住。他开车去更远的人家借手笔，就这样一整天折折腾腾地就下来了。 最后这个人回到家，对着一大堆很齐备的木匠活的工具，想一想，最初要干什么呢?实在想不起来要了这么多的工具是为了干什么?其实最初最简单的那个愿望已经忘记了。这就很像是黎巴嫩着名的诗人纪伯伦说的一句话：我们已经走得太远，以至于忘记了为什么而出发。 愚者往往比智者更忙 一生起伏的传奇和一则平淡的故事看似毫无关联，然而两者其实都包含着朴素的人生道理：一味地忙碌是不够的，问题是我们都在忙些什么?我们交易的最初起点难道真的就是本月的非农数据或央行的利率决议，我们交易的最终归宿难道真的就是“经过个人奋斗，我终于从一无所有转为极端贫困。”(一句出自和里费默同时代的投资者格罗克--马克斯黑色幽默的话) 记得以前曾经看到这样的一句话：“愚者往往比智者更忙。”当时还不太真正理解其中的深意，后来随着岁月的流逝和人生阅历的丰富，我才彻然感悟于国人创造汉字的精深，其实所谓的“忙”往往不就是“心”“亡”了吗? 人的一生，一日三餐，日出而作，日末而息，允同于普通的众生，到最后结束的时候，也不知道自己为什么而交易，只知道交易了一生。其实这样一生盲目地交易，无事忙最后也会忙出一种无名火，永无解脱之日。因为你越交易越不知道自己是在干什么，大师们都曾迷惑，更何况我们凡夫俗子?之所以要叩问内心对于交易的起点与归宿的答案是为了让我们能有一点点的发现，用清明的理性和智慧，让我们的内心更加透彻，让我们更能了解，有所洞悉。 或许有人会说，关于交易的起点与归宿问题这还不简单，不就是为了金钱嘛。暂且停住，答案真的会是如此吗? 有人说：“华尔街的一端是天堂，另一端是地狱。”我们大多数人匆匆忙忙地拥挤在自以为奔向天堂的路上，往往只有在真正经历后才会恍悟：天堂其实在另一个人烟稀少的地方，我们所通往的不过是一扇地狱之门。 佛家有一语：“你所真正在乎的，其实也正是你的死穴所在。”回首自己多年以前，不也正是怀揣对于金钱的梦想与希望，结缘于金融投资市场吗?带着年少的自负和愚蠢的偏见，兴致勃勃地加入这一场游戏，最终的结果又是什么呢?现在我才深深地体会到，用这句话来透悟市场中大多数投机者失败的真正根源所在，真是贴切至极! 谈到金钱，人又应该怎样看待金钱?这可是一门大的学问。取得金钱只是表示财务上的成功，而财务的成功也只是成功人生的一部分。人生活在世界上，追求的应该是成功的人生。成功的人生并不仅仅是取得名利，它更是一种淡泊的心态，在这个心态中你觉得安详、宁静和满足，这才是立命之本。如果能每天都能保有这样的心态，它的积累也就延续成为真正成功的人生。我相信没有人会去反对取得金钱，没钱的话如何生存?其实金钱的本身并没有对错，真正的问题是我们不要忘记了生命包括交易本初的意义，对于金钱强烈的追求将使你丧失心灵的宁静，沉沦为欲望的奴隶并最终导致交易的失败。 其实在实际的交易过程中，人的内心若失去了宁静，交易也就失去了源头活水。一个人如果不能以清明的本性来透悟市场和自己，仅凭运气带来的交易成绩注定不会持久。这也正所谓：“心污浊，其道不平，因而跌倒;心清净，其道平坦，因而安乐。” 至此也就不难得出结论，关于交易始终的真相其实原本就是一体的：交易的起点来源于清明的本性，交易的归宿终结于清明的本性。真实的就是原本的，原本的即是最初的，最初的也是最后的。在交易生涯中无论我们曾经说的、相信的或做的什么，那些会导致痛苦的种种，其实全都不过是庸人自扰的邪见。一旦你的见解是正确的时候，你的心灵便会马上自然恢复宁静。 交易的简单与复杂——浅析交易之道(二) 人总是在不知不觉中，将周遭事物复杂化，到最后连自己也难以理解。 ——(台湾)慧律法师 记得多年以前刚刚入行之初，公司的一位副总经理经常要求大家每次无论是汇评还是实战都要从基本面和技术面确立种种不同的理由，后来自己也了解到在华尔街两百多年的历史中，发展出了很多理论来描述投资市场的波动现象，如道氏理论、伊列波形理论等等。这些理论既有假设，也有论证，读起来又长又乏味，但它们历久不衰，自有其参考价值。就我个人实际的交易体会来说，种种貌似合理的理由得到往往是伤心的结果，那些看似高深的投资理论其实也很难在实践中应用。 再到后来自己关于投资方面的文章和书籍也没有少读，只是帐户的资金却随着时间的流逝反比地减少。直到某一天我才真正彻悟技术分析在华尔街虽已发展成一个体系，有关技术分析的书也常有五六百页之厚，但是这些书的内容多半只是为了分析而分析，仅仅停留在文字、图表或是形态层面打转，并无多少实质的指导意义。 在一个上升的通道中只要行情是正常地持续上涨，顺应市场自然的脚步，这其实比任何经典的投资理论都更加重要，反之亦然。我并不认为对于一个交易员来说，下单时需要面对太多的思考。 其实天地万物真正的道理都是极其简单的，简单到一两句话就能说明白，也正所谓“真传一句话，假传万卷书”。一件事情，弄得很深奥只是因为没有透悟问题的实质，搞得很复杂只是因为没有抓住问题的关键。 古人云：大道至简。越是简单的，越是有效的，也越会长久。假如我们觉得某件事情很复杂，做得很艰难，那只能说明我们还没有真正找对做事的方法。古人日行千里，很难，且很辛苦，因为那时候靠马。现在人日行万里，很容易，因为现在人靠飞机。若干年以后，人要日行百万里，或许也会是很容易。 人类大多数问题的最究竟处其实都在心灵：与其说是市场的交易复杂，不如说是我们的内心没有清除那些无明的种子。我们的思想和知识，其实往往都是累积的错误——为学日增，为道日减。 交易的技巧与笨拙——浅析交易之道(三) 天道忌巧，道以拙成。 ——(网友)沉静似水 有时去购书中心的金融投资类书架逛逛，不时会发现那些书名十分诱人的字眼：《××投资秘诀》、《××投资高招》、《××投资宝典》、《××投资战法》……似乎真的有着某种神秘莫测的战无不胜之法。各种网络论坛关于交易技巧的探讨也是长篇累渎，争论不休似乎真的有着某种应变万千的必胜交易系统。总之，大多数投资者从不去寻找交易的真理(自然的法则)。对他们而言，聪明(技巧)比智慧(自然)还来得重要。 然而事实的真相却是：若你一直追逐交易的技巧，则会引导自己走向迷惑与混乱;若你清楚地去观照市场自然的脚步，真实的智慧就会显现出来。正如《老子》所语：“大直若屈，大巧若拙，大辩若讷。”在这里老子以“无为而无不为”的哲学思想，智慧地分析了巧与拙的辩证关系。认为真正的巧不在于违背自然的规律去卖弄自己的聪明，而在于处处顺应自然的规律，在这种顺应中，使自己的目的自然而然地得到实现。任何真正高明的交易行为其实都是合目的与合规律的高度统一。 灵巧者未必胜过质朴者，质朴者多能胜过灵巧者。交易其实也正如习武一般，开始习武的时候，人们大都在招法上下功夫，由简而繁，愈学愈多。再练几年，就可能逐渐由招法转向功法，但对招法仍甚有兴趣。又练上十来年，于招法上的心气就渐渐淡了，而集中精力练功法。如果再练下去，就有可能悟出“大巧若拙”的道理。武本无法，无法为法，方是武学的至境。这时再回头看看往昔所练的种种招法，真有“登泰山而小天下”的感慨。 技巧易学，笨拙难悟。“大巧若拙”，不仅是指那些简练实用、外观朴实的招法，更重要的是指实施招法的功力。一个人交易水平的高低，其实并不取决于他会练多少套路和多少招法，而取决于他内在功力的深浅。会套路多者未必交易就高明，会套路少者未必交易就拙劣。事实上，倒是那些常年坚持“少而精”练法的人从来就不可轻视。 那些刚刚学习学交易的投资者，往往会被各种所谓的交易技巧所诱惑，津津有味地去学什么“绝招”。他们不知道在无数技巧的背后，其实还潜藏着一个更广阔、更神秘的交易天地。当他们一旦跨入这个新天地，就有可能豁然开朗，领悟到交易真正的奥秘并不在于什么高明的招法，最厉害、最实用的招法就是没有招法。 身边的许多交易员和投资者，对于市场的交易骨子里面总是存在一种错误的想法，那就是我一定要通过怎样高明的技巧和不懈的努力去战胜投资市场。回首自己以前也总是喜欢以“战争”和“战术”的观点来看待市场的走势变化，经历过无数次失败的洗礼以后，我才真正领悟：市场原本就并不存在战胜或战败一说，那种“人定胜天”和“投机取巧”的想法从一开始其实就只是一种肤浅的幼稚。“天人合一”，用简单的交易方法去顺应市场自然的脚步，这才是交易唯一的正道。 宋代苏辙也认为，其实所谓的“笨拙”就是摆脱心灵的困境，赢得心灵的清明，告别腐朽和谋算，独存纯粹与天真。他说：“古语有之曰：大辩若讷，大巧若拙。何者?惧天下之以吾辩而以辩乘我，以吾巧而以巧困我。故以拙养巧，以讷养辩，此又非独善保身也，亦将以使天下之不吾忌，而其道可长久也。” 巧实乃困我之术，拙有助我之功，唯守拙方有长久之道，方能养得心中一团和气，方能从重重罗网中突围。与其说是自己掌握了多少交易的技巧，倒不如问问内心返归了多少笨拙的自然。 交易的表象与本质——浅析交易之道(四) 所谓的真理是：我们无法强迫所有事物听从我们的欲望，他们都必须遵循自然的法则。 ——(台湾)慧律法师 记得数年以前，我曾经问过身边的一些交易员和投资者这样一个问题：透过纷繁复杂的交易表象，你觉得自己的交易行为在本质上是在做一件怎样的事情?得到的答案大多数人都认为自己在本质上是在赚钱。然而令人奇怪的是，无论哪个金融投资市场，从较长远的角度来客观评判，那些大多数自以为在赚钱的投资者最终得到的结果往往都是亏钱。由此可见：大多数人说对，不见得正确，大多数人说不对，也不见得就是错误。因为，多数其实并不代表真理。 仔细透视那些投资者的交易理念和交易行为，你就会发现他们在错误思想根源的影响下其实有着许多共同的交易特征：异想天开快速致富，随心所欲开仓进场，盲目沉迷交易快感，胡乱设置止损价位，人为妄想目标价位，熟视无睹危险信号，刻意追求交易单量，伤心欲绝损失殆尽……总结以上“跟着感觉走”的种种用六个字来概括，那就是：重人为，轻自然。 其实早在二千五百多年以前，道家的代表人物老子在《道德经》中就曾有过一句至理名言：“人法地，地法天，天法道，道法自然。”天地万物都有其自身运行的自然法则，投资市场亦是如此。然而令人遗憾的是，大多数投资者就像一群迷惑的演员，都因为眼见，耳闻，迷惑于种种假像，错误于种种邪见，内心迫使市场去符合自己的愿望，其实那些全都是无明。 对于所有的投资者，杰西·里费默曾经留下了一句隽永的话语：“华尔街从未有所改变，财富来来去去，股票此起彼落，但华尔街永远没变，因为人性永远都不会改变。”既然华尔街从未有所改变，我们为何不抽出一点点时间来重温那些永恒不变的交易真理，看看能不能帮助我们自己找回那颗或许已经失落许久的清明之心： 一、我刚才告诉你的话，说明了我的交易系统的精华，这个系统是以研究盘势为基础。我只是去了解价格最可能移动的方向。我也用额外的测试，检讨我自己的交易，以便决定重要的心里时刻。在我开始操作之后，我是用观察价格行为的方式来做这一点。 点评：交易者要建立顺应市场的交易法则，否则太多的可能会使你无所适从，就像进入迷宫，其结果将是灾难性的。 二、显然，应该要做的事是在多头市场看多，在空头市场中看空。听起来很好笑，对不对?但是我必须深深了解这个一般原则，才能够看出要把这个原则付诸实施，真正的意义是要预测可能性。我花了很长时间，才学会根据这些原则交易。 点评：多头市场看多，空头市场看空;看似简单的话，却有多少人能做到呢。我们大多数人是在下跌途中抢反弹，总是主观预测底部。 三、满怀希望是人类的显着特点之一，担惊受怕同样是另一个显着特点，然而，一旦你将希望与恐惧这两种情绪搅进投机事业，就会面临极其可怕的危险，因为你往往会被两种情绪搅煳涂了，从而颠倒了它们的位置;本该害怕的时候却满怀希望，本该有希望的时候却惊恐不宁。 点评：不要让情绪占据你的大脑，很多时候，我们大多数人在该恐惧的时候充满希望，在该充满希望的地方恐惧。 四、绝不要摊低亏损的头寸。一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。 点评：这也是我们很多人常犯的错误，总是想摊低自己所买的被套仓位，他们往往看不清大势，即使有时所摊低的仓位有些许差价也不会卖，最终全部套牢。 五、真正的行情不会在一天之内就从开始做到结束。货真价实的行情总需花上一阵子工夫才能完成它的终结阶段。 点评：这句话说得太好了，大多数人总是担心踏空着急地去开仓进场，他们不知道真正的行情会给你足够的时间去赚钱。 金融投资市场的基本交易公式 六、不要和市场讨价还价，最重要的，绝不可斗胆与之对抗。 点评：有人往往拿政策或某些当权者的讲话作为判断行情入市的依据，他们从不看市场的真实结果。 七、我宁愿使用上升趋势和下降趋势这两个词，他们恰如其分地表达了市场在一定时间内即将发生的情形。更进一步地，如果你认为市场即将步入上升趋势因而入市买进，几星期之后，经过再次研究得出结论，市场将转向下降趋势，你会发现，很容易就能接受趋势逆转的事实。反过来，如果当初持有市场处于明确的牛市或熊市的观点，而你的观点又被市场证实，现在要转变思路就难得多了。 点评：我们往往拘泥于牛市和熊市的思辩，被牛熊的思维所束缚，故动辄一涨就大牛市的思维的人又占据了绝大部分。 八、顺便说一句，每当我失去耐心，不是等待关键点到来的时机，而是无乱交易企图快快获利的时候，就总是赔钱。 点评：耐心地等待入市时机比盲目地进场要好。 九、关心把事情做得正确，而不是关心赚钱。 点评：正确的交易是最重要的，赚钱只不过是正确交易的副产品。 不断地重温以上那些经典的投资名句，或许可以帮助我们点点找回那颗失落已久的清明之心。但是其实还有一个更大的困惑会摆在我们的面前，那就是常言道“种瓜得瓜，种豆得豆”，只要我们严格地遵循顺应市场的交易法则，也就一定能够开启财富的大门?答案其实还是否定的。因为天地万物的真相是：因加缘才等于果。 孔子说：“不知命，无以为君子也。”李泽厚先生在《论语今读》中认为，这儿的“命”是指偶然性(条件)。即一个人不懂得、不认识外在力量的这种非可掌握的偶然性，不足以为君子。环境、机遇和运气对一个人前途和命运的影响远比自己原来想象的重要。想想，历史上多少英雄豪杰因为生不逢时或生不逢地，而湮没在芸芸众生之中?不顾环境、条件的限制，过于强调自我的意志、智慧和天赋的人，那种“人定胜天”的想法难免陷入幼稚和狂妄，最终也会付出惨痛的代价。 在外汇投资市场，我亲身经历的无数次成功和失败的交易表明，一个投资市场的投资者的命运，确实受制于许许多多看似极为偶然的因素。一个意外的政策，一次自然灾害，甚至一条消息、一句谣言，都可能在金融市场中引起轩然大波。市场价格激烈动荡，从一个极端走向另一个极端。投资者的命运有时就像天空中断了线的风筝，只能随风而动，不由自主。也正所谓：“交易前你是市场的主人，交易后你是市场的仆人。” 根据自己多年实际的交易体会，我认真总结了四条适用于任何金融投资市场的基本交易公式： 1、顺 因 + 顺 缘 = 顺 果 顺应市场的交易法则+正应交易的市场机缘=正确盈利的交易结果 点评：成功是一段旅程，而不是终点，你必须好好享受这段旅程。 2、顺 因 + 逆 缘 = 逆 果 顺应市场的交易法则+负应交易的市场机缘=正确亏损的交易结果 点评：天地间之事，有甚多为你观察乃至梦想所不及者;与其你去排斥已成的事实，不如去接受它，这叫认命。 3、逆 因 + 顺 缘 = 错 果 违背市场的交易法则+正应交易的市场机缘=错误盈利的交易结果 点评：得到你不应该得到的东西，会是一种灾难。 4、逆 因 + 逆 缘 = 苦 果 违背市场的交易法则+负应交易的市场机缘=错误亏损的交易结果 点评：大部份失败投资者的看法是，他们应该或需要赚到金钱，所以他们根本不会去考虑有没有能力和有没有机缘赚取这些金钱。 用心去领悟这四条基本的交易公式，你就会发现其实关于市场和交易的所有秘密都在其中。要经过很多年，我们才会真正明白交易的本质实际上就是顺应自然。如果我们不被自己的感觉愚弄，我们便不会被市场愚弄。利差交易是什么意思，如何运用利差套利？
杰弗里 : 在炒汇过程中，我们经常会听到“利差交易”一词，对炒汇新手来讲它是一个陌生的存在，更别说运用利差套利了。为帮助广大炒汇者获得投资收益，今天就和大家介绍下利差交易是什么意思，投资者如何运用利差套利?第一、什么是利差交易利差交易是指借入低利率货币，买入持有高效益货币，以此来赚取利差。利差交易不仅是全球流动性泛滥的“罪魁祸首”，也可以推定牛市的发展。在2005年~2006年，全球流动性资金充沛，其主要因素就是货币间利差导致的套利行为，因此，从原油期货到金属期货，每个牛市神话，都有利差交易资金的助力。在利差交易中获利的前提是汇市波动平稳，若波动较大，不仅损失汇差，还会损失掉利差交易收益，严重的话还会血本无归。当然，利差交易也有不足，在市场意识到威胁利差交易的因素时，利差交易者就会立即平仓。能够威胁利差交易的风险因素有两种：一是汇率市场波动;二是利差交易者所持有的资产价格波动。第二、如何运用利差套利利差套利对提高固定收益投资组合非常有利，下面就分享几种套利策略1.央行票据与短期融资券间的信用利差套利，这种方法仅限于市场流动性;2.运用七日正回购融资，同时买进央行票据(短期融资券);3.运用七日正回购融资，同时申购货币市场基金;伦敦金交易和休市时间是什么时候?
龙的传人克里斯 : 伦敦金投资因其全天接近24小时不间断的交易时间而闻名于世，但又有多少投资者对其休市时间了如指掌呢?稍有经验的投资者都知道，劳逸结合、做到适时的闲仓、空仓，是投资成功的金科玉律，下面就为大家总结了伦敦金休市时间表，让广大投资者能更好的安排投资与生活时间。 一.每周休市时间(双休) 在夏令时间，即每年的4月-10月，伦敦金的交易时间为北京时间每周一07：05至周六的03：00，因此休市时间为周六03:00至周一07:05开市前，共约52小时。 在冬令时间，即每年的11月-3月，伦敦金的交易时间为北京时间的周一07：05至周六04：00，因此休市时间为周六04:00至周一07:05开市前，共约51小时。 二.每天休市时间 在夏令时间：周二至周五05：00至06：05为系统维护及结算时间，暂停进行交易 在冬令时间：周二至周五06：00至07：05为系统维护及结算时间，暂停进行交易 三.国际假期休市 除了上述固定的休市时间外，有些特定的节假日伦敦金的某些市场也是会休市的。如美国的感恩节时期，伦敦金美盘会休市;中国国庆假期，亚盘会休市。 诸如这样的假期还有很多，不过要注意的是，一般只是某个地域会休市，而其他国家还是会交易的，因此伦敦金的价格波动会受到一定限制，但实际上只要你选择的平台维持营运的话，其还是24小时可以进行交易的。 最后科普一下，美国每年的十个公众节假日为：元旦、马丁路德金纪念日、总统日、耶稣受难日、阵亡将士纪念日、独立日、劳动节、哥伦布发现美洲纪念日、美国退伍军人节、感恩节、圣诞节，投资者要留意这些伦敦金休市时间对行情波幅的影响。模拟外汇交易的好处是什么？
Minnie : 对外汇市场的了解不多的人，一开始就用自己的真金白银直接进行交易的话，经常会发生亏损，白白的损失自己的资金。为了能够让这类投资人不至于在什么都不懂的情况下就进行交易，外汇模拟交易软件就应运而生。今天就告诉大家模拟外汇交易的好处。首先，外汇模拟交易只是让投资人熟悉交易和平台，通过外汇模拟交易能够盈利并不能说就能直接交易获利。外汇模拟交易虽然说只有资金是虚拟的，但是还有一点不同，就是投资人的交易心理。在真仓交易的时候，投资人往往会承受比较大的心理压力，在这些压力的作用下，投资手法发生变形也是非常常见的，最后就会使自己的交易发生亏损。再者，外汇模拟交易的时间不宜过长。模拟交易并不是时间越长越好，因为外汇模拟交易总的来说还是和真仓交易有一些不同的，投资人在进行一段时间的模拟交易之后，就可以小资金的进行真仓炒外汇了。外汇交易风险的主要表现是什么？
葛瑞丝 : 外汇市场的投资投机者，经常说外汇市场如何如何赚钱。但我们换一个角度看，则把全球汇市的波动起伏视为风险，不论是参加外汇交易的个人还是银行、企业，只要有外汇，就有外汇风险。一般地说，人们将因汇率变动而蒙受的损失以及将丧失所期待的利益的可能性称为外汇风险。通常还将承受外汇风险的外币金额称为受险部分。自1973年实行浮动汇率制以来，货币汇率波动频繁，不仅幅度大，而且各种主要货币之间经常出现强弱、地位互相转换的局面。我国在改革开放前，由于一直实行严格的外汇管理，汇率调节机制僵化，且多数涉外企业没有真正成为自负盈亏的主体，所以外汇风险主要由国家来承担。随着我国外汇体制改革的推进，我国进入WTO的日益临近，银行、企业已经不能依赖政府的庇护，因此，如何防范外汇风险就成为银行、企业、个人的燃眉之急。外汇风险的表现之一是：外汇交易风险。由于进行本国货币与外币的交换才产生外汇风险。以外汇买卖为业务的外汇银行负担的风险主要是外汇风险。银行以外的企业在以外币进行贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时，也要发生同样的风险。个人买卖外汇同样也存在风险。外汇风险的表现之二是：为了将来进行外汇交易而将本国货币与外币进行兑换，由于将来进行交易时所适用的汇率没有确定，因而存在风险。这是一般企业以外币计价进行贸易交易及非贸易交易时产生的风险，因此也称为交易结算风险。外汇风险的表现之三是：企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算等时候如何以本国货币进行评价的问题。比如在办理决算时，评价债权、债务，因所适用的汇率不同，就会产生账面上损益的差异，因此也称为评价风险或外汇折算风险。外汇风险表现之四是：经济风险——指企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险。外汇风险的表现之五是：国家风险——即政治风险。它是指企业或个人的外汇交易因国家强制力而终止所造成损失的可能性。几大基础外汇交易技巧分别是什么？
闪崩号 : 投资者在操作外汇交易的过程里，多多少少都需要一定的交易技巧来支撑，在众多交易技巧里，我们来说一说最需要牢记的加大基础性技巧吧。01资金合理使用。外汇投资的一个忌讳是使用生活资金进行交易，无论成功的概率有多大，都无法排除风险出现的可能，如果将生活资金投入市场之中，一旦遇到风险就会遭受自己无法承受的损失。02重视模拟交易。外汇投资者在交易之初都要经历模拟交易的步骤，因为一开始投资者对市场并不熟悉，通过模拟操作能够更安全更快的去熟悉市场，在模拟交易中要重视好的交易习惯的养成。03保证金交易不能只靠运气。当你频频获利时，千万不要大意，一定制定好每次操作的交易计划，做好技术分析把握进出点，如果你在一笔交易中亏损$2，000元，在另一笔交易中获利$3，000，虽然你的帐户总额是增加的状况，但千万不要自以为是，这可能只是你运气好或是你冒险地以最大交易手数的交易量取胜，你应谨慎操作，适时调整操作策略。04勿逆势操作。在一个上升浪中只可以做多，同样在一个下降浪中只可以做空，甚至只要行情没有出现大的反转，切记勿逆势操作!不以一次几元的回调而感到惋惜，只须在回调的支撑位上伏击便可。市场不会因人的意志为转移，外汇交易市场只会是按市场的规律延伸。05严格止损设置。外汇买卖者在炒外汇的同时应明确自己可容忍的亏损范围，善用止损交易，才不至于出现巨额亏损，要明白应当是自己去控制交易，而不是让交易控制自己。说得再多都不如一次实践来得强，投资者们要在实践中不断学习和掌握更多交易技巧，同时运用学习到的技巧来操作外汇交易。外汇自动交易系统是什么意思？
比尔·阿克曼 : 自动化交易系统能让电脑执行并监管交易，因此很多交易者和投资者开始使用自动化交易系统，以更精准的执行入场和出场，并设置资金管理规则。自动化交易系统最吸引人的特色之一，就是它不像人那样具有情绪，只要达到了一定的标准，交易就会自动执行。不过，市场上对自动化交易系统褒贬不一。什么是自动交易系统？自动交易系统，也指机械交易系统、算法交易、自动交易或者系统交易，交易者可以建立一系列规则，包括交易入场和出场，一旦这些规则进行了编程，那么电脑就能自动执行这些规则。进出场规则的根据可以是简单的行情如移动平均交叉点，也可以是较复杂的策略，这时就需要用户的交易平台或编程人员有更广泛的编程语言基础。自动交易系统通常都需要直接连接到经纪商的软件，任何特定的规则都需要以经纪商平台的专有语言来进行编程。有些交易平台有策略建立板块，用户可以从一系列不同的技术指标中选择自己需要的功能，组成自己的自动交易规则。用户可以设置订单类型（市价单还是限价单）、什么时候交易被触发等功能，或者干脆直接使用平台默认的设置。不过，有很多交易者选择编程自己私人化的指标和策略，或者找一个编程人员来开发自己的系统。当然，这比使用平台默认的设置投入的精力更多，不过它的灵活度也更大，带来的交易结果更让人满意。一旦规则确立了，电脑就会根据交易策略来监管市场，找到买卖机会。按照设置的规定，只要进入了交易，一系列保护性止损、移动止损和盈利目标也就相应产生。在一个快速变化的市场，一旦行情对交易者不利，那瞬间进出场交易可能就意味着你的亏损被控制在一定范围还是无法挽回。自动交易系统优势由电脑监控市场，寻找好的交易机会并执行交易，这样的优势可以列成一个长长的单子：● 情绪最小化。自动化交易系统使情绪减小到最低，这样交易者更容易坚持交易计划。由于交易订单只要被触发就会自动执行，因此交易者不会有犹豫或者怀疑的时间。自动化交易系统不仅能帮助那些无法下定决心的交易者，而且还能抑制过度交易者的交易欲望，因为买入和卖出的标准已经确定。● 能进行回溯测试。回溯测试就是利用历史市场数据来测试交易规则，以检查这些规则是否可行。在设计自动化交易系统时，所有的规则都必须是绝对的，电脑无法做出猜测行为，它只会执行规则。交易者在投入真金白银进行交易前，可以先用历史数据来测试。回溯测试让交易者评估交易规则是否合理，系统是否符合盈利抑或亏损期待。● 保持原则。由于交易规则已确定，交易也是自动执行，因此即使在市场波动时期，交易者也会保持原则。通常，由于害怕亏损，或者试图再多盈利一把，很多人失去了原则，而自动交易就确保了原则的存在，因为交易会完全按照计划来进行。而且，交易操作失误也降到最低。● 保持一致。交易最大的挑战之一，就是“做交易计划并按计划执行”。一个交易计划可能是盈利的，而交易者却无视这些计划和规则，交易系统就无法带来期待的结果。没有一个交易计划能100%盈利，亏损也是游戏的一部分。但是亏损会让人心理产生畏惧，所以连着亏损了几次的交易者很可能就放弃下一场交易。假设下一场交易本来是可以盈利的，那放弃这场交易也就降低了系统的盈利概率。自动交易系统则能让交易者保持与交易计划的一致。● 提高入场速度。电脑能快速适应不断变化的市场行情，因此，一旦交易条件满足，订单就能自动执行。将入场或出场的速度提高几秒都能对交易结果产生很大的影响。市场变化太快，如果还未来得及入场，市场已经达到了盈利目标或者越过了止损水平，那得多么让人沮丧。而自动交易系统就能不留遗憾。● 多样化交易。自动交易系统允许用户同时交易多个账户或者使用多种策略。这有利于将风险扩散到不同的工具上，而且还可以与亏损头寸进行对冲。对人类来说一个巨大的挑战就是像电脑那样进行毫秒速度的操作。电脑能同时在多个市场进行监控并发现交易机会，再产生订单和监控交易。自动交易系统的劣势和现实自动交易系统确实有非常多的优势，但是它的劣势还有现实状况也值得交易者留心。● 机械故障。自动交易的理论其实很简单：设置软件、编程规则、等待交易。然而实际上，自动交易是一种很成熟的交易方法，但是并不是绝对正确。在交易平台上，交易订单依靠的是电脑，而不是服务器。如果电脑网络中断，订单就无法发送到市场。而且，自动交易系统理论上的交易和平台执行的交易之间也会存在差异。大多数交易者在使用自动交易系统时应该有学习曲线，而且一开始进行较小的交易通常都是个好主意。● 监控。打开电脑然后就可以走开了，这听上去很好，但实际上，自动交易系统也需要监控。这依然是担心机械故障的发生，如连接问题，没电或者电脑死机等等。自动交易系统出现失误也是有可能的，如重复订单、错误订单或者缺少订单。如果能监控系统，那么就能很快发现这些问题并解决。● 过度优化。尽管并非自动交易系统独有现象，但是确实有进行回溯测试的交易者在测试期间交易结果很好，但是实际运行起来却很糟糕。过度优化指的是过度使系统贴合市场曲线，由此产生的交易计划反而不符合实际情况。基于服务器的自动执行交易者还能通过一个服务器交易平台选择自动交易系统。这类平台通常出售商业化策略，交易者也可以自主设计系统功能。只要支付一定费用，自动交易系统也能寻找交易机会，执行并监控交易，由于所有的订单就在服务器上执行，因此交易入场也可能更快更可靠。结语尽管有很多吸引人的功能，自动交易系统依然不应该代替交易者来全面执行交易。机械故障可能会发生，还有一些其它的因素，使得这些系统也需要监控。如果交易者希望减少机械故障的风险，那服务器平台值得考虑。外汇短线交易能力提高的技巧是什么？
凌云木. : 在外汇交易的过程中，很多人都比较喜欢短线交易。但是对于短线交易所潜在的风险，往往让很多外汇投资者望而却步。这是因为很多人并没有掌握外汇短线交易的技巧。那么下面我们就来看看如何提高投资者外汇短线交易的技巧。第一：坚持从&ldquo；成交量、换手率、趋势线&rdquo；三个方面来细心研究。短期汇价急速上涨到30%以上、特别是翻番货币，成交量激增，换手率连续超过15%，量增价滞，且跌破5-10日平均线，应做战略减仓准备。第二：警惕主力制造假突破。通常，这些货币在前期阻力位前巨量换手，汇价却停止不前，显示主力资金大肆派发筹码，如果在后期不能够继续高举高打，则持有者必须果断离场，当心主力制造诱多陷阱。对这样的货币，短线投资者要防止被套，必须把买进的时间推迟到下午收盘的时候，已防主力突然掉头杀跌。第三：警惕慢火煮青蛙的猎杀行为。这样的手法往往出现在基金机构高度控盘的品种上，特别是在6124点下跌到2990点的大跌中，基金机构战略性撤退，每天缩量隐性抛售，让不少看多客深受其害。因此，对某只货币的汇价从涨不动的高位下跌行为一定要多注意，尤其是一个时间周期的龙头货币如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是，在尚未严重&ldquo；损手断脚&rdquo；的情况下，早退出来要紧。第四：长期下跌后的反弹过程中，不少货币反弹到长期下降趋势上轨处选择回调的，说明长期趋势线的压力不小，同时也显示这样的外汇中的主力做多意愿的不坚决，应该波段卖出，等待汇价重新跌回下轨处买回。一般讲，30日、60日、半年线(120日)和年线(250日)的反遏制力度都比较大，很可能成为阶段性顶部，如果这些阻力位被有效突破，则应该反手做多。第五：日线图上留下从上至下十分突然的大阴线并跌破重要平台时，不管第二天是有反弹、没反弹，还是收出十字星时，都应该出掉手中的货。雪崩式外汇什么时候出来都是对的。大市持续下跌中，手中持有的外汇不跌或微跌，一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好，像此类外汇总有补跌赶底的时候。即使未来外汇出现恢复性上涨，前期重要的支撑平台都会成为短期反弹受阻位置，也能够成为中级反弹行情的阶段顶。第六：市场中期底形成后，某对货币方面通常会有30%至50%左右的涨幅，部分反弹龙头甚至还有100%的涨幅。投资者一定要记住，不可太贪心，一般在面对前期阻力位的时候，不少货币对还会出现一定程度的技术回撤，不要轻信专家们煽动诱惑，一旦趋势线发生变化，必须注意见好就收，把最后的利润留点给胆子大的人去挣。超短线交易要点是什么？简单吗？
Nicola : 1、过强易折：市场上有一句经典、被广泛认同的话叫“强者恒强，弱者恒弱。”这句话常常是对的。关键是“恒”到什么程度，肯定不会是永恒。但，恒三天还是恒三个月?其实，这在实盘操作中是比较难把控的。老乐在这里强调的是，对于强的认识还需要有另一面的认识，那就是过强易折;注意：当强势货币转弱时，杀跌或补跌起来有时或许更加凶狠。所以，对于连续拉升之后的强一定要小心，宁愿错过，不可做错。强弩之末的强是绝对要放弃的。2、初次转强：一只货币的转强攻击，在日线图上能很清楚地看到，是初强还是末强;如果近一阶段一直是震荡蓄势或小阳慢升，突然放量转强，这种强是有其关注价值的，因为，它属于初强。如果连续放量攻击5-8个交易日之后，你才追进去，这不叫追强，这叫追高，因为，它已属末强;追末强货币风险度会随之加大。实盘中，需要关注的是初次转强的首发位。3、交易心理：很多人不敢碰强势货币，生怕上升是假动作，自己一进去就被套住。这是一种非常普遍的交易心理。而一些新手或多或少地也操作过强势货币，但被这些货币对修理之后，变得小心翼翼了。认为，不管你采用何种方式交易，都会面临失败交易的困扰，这是非常正常的。强势货币对当日及次日表现较好的概率其实要胜于一般性货币对，这一点已不需要强调。需要反复强调的是：强势货币对如果次日该强不强，则一定要争取在第一时间了断。这就是强调的“不涨就走”。学会把损失控制在自己事先预定的范围内，就会减少操作强势货币的恐惧感。4、离场技巧：其实，技巧是要让位于策略的。因为，策略相对可靠，而技巧却有可能“弄巧成拙。”对于超短线交易者而言，“不涨就走”是一个次日应对的总策略，需要通过应对技巧来贯彻这一策略。有几点是特别重要的----开盘价、首笔成交量比、分时均价线、昨收盘价、运行时间、前半小时量能表现。简单地讲，如果是放量高开、汇价始终在分时均价线上方运行、缺口不补、并且这一特征能够持继的话，则是明确的持股信号;相反的因素越多，越需要在第一时间出局。外汇交易赢家都是什么样的？
璐易丝 : 1、在价格起伏较大的时候，留心交易信号，避免个人观点和情绪的干扰。没有信号，就不交易。2、不要在错误的交易中停留太久。我从不让亏损的交易超过24小时，不过盈利的交易我会维持数周甚至数月。3、在市场剧烈波动期间，交易资金投入要少一些，这样当市场趋势与你相违背时，你的损失也会少很多。4、要知道你的交易优势可能在数月和数年才会显露，而不是几个小时或者几天就看得到。交易要有长期眼光，你可能在资金上会经历亏损，但是在稳定的市场趋势期间或者在特定市场上，你仍然会有盈利。5、设置合理的头寸大小，将每笔交易风险限制在1%，每个交易日的风险限制在3%。止损非常重要。大小仓和盈利交易的区别是什么？
Richardsusan : 在我的交易中，与一般的交易新手一样，做一个小仓成功的概率只有50%，但是做一个大仓，赢利的概率达到了70%。有时候，做大仓怎么做都赢利。只要你判断当前的大趋势、中趋势和小趋势，无论多空，只要选择好入场点都可以赢利。但是，小仓无论如何做，50%爆仓的命运总不能避免。到底是什么原因，其实就是贪婪与恐惧在作怪。一个5万美金的大仓与一个500美金的小仓，在交易的时候是一样的。但是交易的结果、交易的感觉、交易的心理却不一样。5万美金仓下5手，博短线赢利10点，就是500美金，这个时候，我会选择立即平仓，实现500美金赢利，一天中可以做10个来回，可能5千--1万美金如数入仓。但是，这种搏击可能修养生息几个星期换来一天的清醒做单。每天做就可能产生忙盲盘（无法判断方向）。500美金下0.05手，与上面的5手，抗风险点是一样的，但是500美金让我下0.05手，我还真下不下去。0.05手，赢利10个点就是5美金，我却不会去平仓。为什么呢？因为看惯百元钞票，就不把分角小币看在眼中。区别就这这里。因此造成500美金的小仓，做起来非常的困难。大仓的心态是模拟的心态，小仓的心态是真仓的心态。因为大仓的抗风险点大不怕怕仓，在一个震荡的行情里，今天套住明天就赢利了。小仓怕爆仓，一但有一点赢利又不会平仓，一旦亏损多一点，就立即平仓，因为害怕爆仓。最好的外汇交易策略是什么？
逃避全世界 : 交易的目的不是市场，而是利润。就像没有从不失败的金牌交易系统一样，也不存在最好的交易策略。所有的交易策略都有好的一面和坏的一面，优势和劣势总是共存。很多交易者都犯了一个错误，认为自己的方法是最好的也是唯一的。在多年的交易经验中，我用不同的交易策略赚过钱，也目睹了其他一些交易者也这样做。要想在交易中获利，真正关键的因素是对风险的管理、活跃的技术分析，以及不局限于单个时间段交易。每种交易策略都有优点和缺点。所以说，最重要的不是找到最好的交易策略，而是找到最适合自己的交易策略。这种交易策略必需与你能够花在电脑前进行交易的时间相协调，并且符合你的性格、风险承受力和账户大小。决定你成功与否的也不是你选择交易的时间段，而是你对这个时间段的历史交易数据的测试和研究。日内交易者：优点是你不会遇到隔夜风险。缺点是，这类型的交易者必须一整天呆在电脑前，随时关注市场动态。这种交易类型对大多数人来说压力过大，它需要超长的呆在电脑前的时间，以及对买进卖出做出快速反应。趋势交易者：优点是你永远站在市场主要潮流的那一边，也不用多次买进卖出。缺点是在趋势不明或动荡的市场，你就赚不到钱。很多趋势分析系统在波动大的市场表现非常不佳。短线交易者：优点是比起错过高概率支撑位和短波阻力位的买入机会，你得到的利润会更多。缺点是在趋势型和抛物型市场，你必须及时止损，否则就要冒很大的风险。成长型投资者：优点是你可以买入一家公司的股票，并研究和关注这个股票持续上涨的可能性，如果买入的公司股票处于牛市，你就能赚一大笔。缺点是如果遇上熊市，股票下跌的暴风雨来得猛而急，即使是最强的企业也无法避免。期权交易者：优点是你可以通过合约大小来控制你总体的亏损风险，同时还能通过杠杆来操作交易。缺点是期权会过期，变得毫无价值；更有可能在你还持有这些期权的时候，它们都会变成零。另外，你还得保证这些期权有足够的流动性进行交易，不然买卖差价会非常大。而且，你用期权进行交易的方向和时间段都要准确。汇市经典的24条交易技巧是什么？
蜜莉恩 : 1)持仓：在你能够持续盈利之后，最大持仓永不超过10%，即1000最多开2单；2)止损：在下单之后，一定要同时摆上止损位，30-50个点比较合适，如果你控制不住，就不要做；3)交易频度：1周如果交易超过了2次，就属于过度交易；4)保护利润：如果1笔交易浮动盈利曾经达到过30个点以上，期望中的行情似乎还没有开始，应该把止损摆放在盈利10点位置；60点以上，放在40点；100点以上，随时走掉；5)顺势交易：绝不逆市买卖，除非你判断即将转势；6)有所不为：看不懂怎么办？如果空仓，就观望；如果盈利，随时走掉；如果小亏，也要走掉；7)交易对象：只做单边市，不做盘整市单边市的陌生品种，好过盘整市的熟悉品种；8)分散持仓：最好同时交易两个以上的币种；我认为，还是做最有把握的币种最好。同时做欧元系和日元，是个好主意；9)介入方式：尽可能用市价委托；如果市场机会不多，必须采用；如果市场机会很多，大可不必；用限价委托，必须非常有市场经验；10)止赢：如果趋势走得很健康，继续持有，直到趋势走弱为止；11)保持盈利：如果短期账户资金盈利太大，要么用时间去磨，短时间不交易；要么另开账户或拿走盈利，把账户资金K线压到5天或10天线上去；12)波动盈利为主：介入某只货币的理由，不是为了利息，利息在波动面前，是小儿科；13)砍掉损失：如果当前的单子是亏的，绝不加码，实在下不去手，用止损砍掉它；14)耐心：如果你下单子的依据，仅仅是因为不耐烦，等不了那么长时间，你迟早要完蛋；15)风险报酬比：至少是1：3，--止损30点，盈利预期100点，成功率50%，做两次净赚50点；16)止损：止损单不可撤销；17)交易频度：同上；18)买卖点：愿意买入的点位，也应该是放空者愿意回补的点位，反之也一样，交易是连续的；19)买卖依据：价位的高低，不是买卖的依据；20)加码：如果前面的单子不盈利，不能加码；加码应该放在突破盘整区之后进行；不可在资金K线拉大阳的时候加码；21)大小盘：欧元的涨跌幅，比其他3个品种都要小，日元最活跃；22)对冲：绝不用锁仓的方法来为自己的犹豫不决找借口；23)多头空头：在你介入的时候，应该已经对趋势有了自己的判断，比较保险的方法是只做一边；除非你判断趋势将尽，否则不要两边都做；24)加码：不可在资金K线拉大阳的时候加码；强调：①资金安全是第一位的，可持续发展比什么都重要；②止损单，如果你的确研究过止损位的摆放，你会发现，你摆放的止损位，10次有9次都对，只有1次刚好打穿就掉头的；③再次强调止损，摆下止损不要撤销它；④不要过度交易；⑤在盈利后，要有贴近的止损单保护你的盈利；⑥你只要做正确的事情，与市场保持一致，利润自会滚滚而来；但如果你看错了方向，别怕，你有止损保护；⑦健康就是财富；⑧加码：自己摸索，现在不是时候；⑨大多数已经能够稳健盈利的投资人，最终还是失败的原因，9成是因为：不设止损+过度交易；⑩只有在你自己能帮助自己的时候，别人才能帮得了你。外汇交易常见的止损方法是什么？
Eyeland : 炒汇时止损是一个比较重要的方面，很多的投资者对于外汇市场的止损都不是很了解。在外汇市场，设立止损十分重要。投资外汇有三个最重要的要素：第一是止损，第二是止损，第三还是止损。但是，在实际操作中，投资者却往往因为止损设立得不够科学而造成巨大亏损。我为大家介绍外汇止损的技巧，其实，通常的止损位置的设立方式不外乎有三种：一、在重要支持或阻力位被突破后止损这是实战中最常采用的操作模式。投资者在这个位置止损出局的比例非常高。但是，仔细分析国内国外的外汇走势图表可以发现，在外汇市场，经常会出现阻力或支持位置被突破以后价格走势反转的形态。重要的阻力或支持位置有以下几种：价格较长时间停留的密集成交区；较长时间范围内的价格高点或低点；趋势线、黄金分割、或均线系统等等提供的位置。这些位置缺乏可用性的主要原因有：(1)大的投机资金可以预测到市场投资者的大概的止损价位。他们甚至故意在某些价位大量撮合成交，形成有较强支持或阻力的假象，然后凭借资金优势击穿这些位置，在止损盘出现后反向操作获利。(2)趋势线、均线系统、黄金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有较大的主观性，缺乏值得信赖的依据和基础，准确率很低，在这些位置设立止损点尤如引颈待毙。二、绝对金额亏损度达到后止损目前，在国外这是较多优秀的操盘手采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5%-20%，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。使用这种止损方法，需要注意以下两点：(1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。(2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。这种止损方式的明显优点是：(1)突出了资金管理原则。国外经验表明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。(3)止损位置远离普通投资者，防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。使用这种止损方法时，需要做大量的统计和分析工作，确定操作策略，寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。三、自我的忍耐限度达到后止损这类止损方式是初学者经常采用的方法。笔者的经验是，在短线操作中使用这种止损方式对提高收益率还是有帮助的。其实，国外一些优秀的操盘手也经常使用这类方式。具体使用方法是：当你的头寸部位出现亏损时，只要你还能承受得住，你就可以守住你的部位，否则立刻止损出场，即使你是刚刚建立的头寸。外汇交易的三个层次是什么？
市场聆听者 : 第一层次、形的学习研究包括图形、形态、阻力、支撑、通道、平均线、趋势雏形等等，也可以说就是指技术分析。交易的低级阶段，可以看书，跟老师学习、复盘等手段来完成。相对容易的阶段，只要稍微努力就可达到，也不需要天赋、经验等等，学的快的，一个月就足够了，也不需要研究到很深的程度。形的学习研究能给我们交易带来一定的优势，但这个优势还不足以抵消点差的持久侵蚀和自然的人性对交易的巨大破坏，纯粹的优秀的技术分析操作者，长期看顶多是打平或者略微盈利罢了。第二层次、势的学习研究也可以说经验的积累，盘感的出现与取得，它标志着操作者进入一个更高的层次，长期的看盘，分析，符合逻辑的推理，慢慢的你会对盘面的走势有种感觉，某些时候你能感觉到盘面的节奏，盘面的异动，你能感受到主流资金在暗处的涌动以及它的欲望，即后市的方向，这个势的感觉很难用语言表达清楚，它是经验和灵感的产物。势的学习研究将给你的交易带来较大的优势，特别是中线的优势、以及对方向性判断的优势，技术分析可以找出一定的交易机会，而势能让我们更清楚地知道在这些机会中，哪些值得参与，哪些应该抛弃，势对长期交易的成败起到关键的作用。势是无法向别人学习得到的，必须身体力行，长期不懈地看盘、分析、积累才有可能得到，仅仅是可能而已，这个过程至少需要每天10小时，看盘一年时间。没有对交易的热爱很难做到这一点。第三层次、人性地了解与控制人性的无常就像市场的无常一样，市场的走势都是反人性的，我们正确的操作很大程度上也是反人性的，有的时候我们明知道应该继续持有却操作获利了结，明知道应该果断出局却越陷越深，究其原因就是在那个时刻，我们逆了市场顺了自然的人性。自然的人性对交易有着巨大的破坏作用，我们必须充分了解普遍的人性和自己的人性，第一我们要从心灵的底层改造自己的人性来适应市场，第二要找出适合我们人性的行情、方法、策略等来获利，即改造人性和顺应人性，这是一个漫长的学习、研究、磨练、控制的过程。当你能完美了解人性、控制人性，顺应人性后，交易将进入一个更高的层次，或许成功之后交易将变得轻松、简单、如意！对我个人而言，狂妄地认为自己目前处在第三层次的初级阶段，需要不断的努力才行。大多数人都停留在第一阶段，停留在对形的研究上，对第二、第三阶段多少也有些触及，但第二第三阶段并没有给他们带来真正的优势，顶多是一些模糊的感觉罢了。
