伦敦金合约交易要怎么做的？
Gunther : 伦敦金合约交易是指以杠杆比例约1：100且无时间限制，T+0形式，24小时可交易，双向买涨买跌的交易模式，资金小，动用总资金百分之1-10%在做，剩余资金抗风险，同时可以设止赢止损。杠杆式伦敦金交易是利用杠杆原理的合约式现货黄金交易。简单的说就是保证金交易，根据国际黄金市场实时行情，通过因特网进行双向交易的杠杆式投资方式的双向交易，投资灵活的双向交易是指投资人既可买黄金上涨，也可买黄金下跌，这样无论金价走势如何，投资人始终有获利的机会。杠杆式伦敦金合约交易收益与风险并存。收益性就是说把投资的资金进行放大。比如黄金价格为600美元/盎司，买1手(1手就是100盎司)就需要60000美元，如果利用保证金交易，只需要交1500美元的保证金就可以了，即1500美元的保证金实际操作60000美元的交易权。此时利润就放大了。相当于放大了40倍。风险性是指投资者需要根据网络交易平台设置自己所能承受的亏损额，当判断失误时，系统会在设置的金额自动平仓，严格控制风险!假如1手投资了10万，但是可以控制的损失在1000元以内，或者在本金的百分多少内，不存在资金套牢的问题，容易控制损失。如何以较低的风险进行原油交易？
孤独不苦 : 如果大家能够合理的运用期货的杠杆，那么就可以以很少的资金来撬动较大的原油交易。有些朋友可能会认为，期货交易存在较大的风险，所以不敢通过期货市场进行投资理财活动。其实如果做好风险控制措施，投资者就不用太过担心这方面的问题。在这里，我们和投资者分享一种低风险进行原油交易的方法：跨期套利。跨期套利，顾名思义就是在同一品种、不同交割时间的合约开启数量相等、仓位相反的单子。运用在原油上的方法就是，如果看多市场，那么就做多远期的合约，做空近期的合约。如做多19年7月份的合约，同时做空等量的19年1月份的合约。由于这是同一个品种，所以如果价格上涨，那么两个合约都会一同上涨。但是，由于有运输、仓储等相关的费用，远期的合约会比近期的合约多出一部分的溢价，所以远期合约涨的幅度会比近期合约上涨的幅度更大。在做多远期合约、做空近期合约的时候，如果市场如投资者所愿上涨，那么多单合约能够赚取较多的钱，同时空单合约会有少部分的亏损，而这部分的亏损会被多单合约的盈利所填补；反过来，如果市场下跌，那么远期的多单合约当然会产生一定的亏损，但是近期的空单合约可以获得部分盈利，而这笔盈利可以略微弥补亏损的额度。跨期套利虽然会产生一部分的手续费，但是这种对冲方式可以在无形中给资金多了一层“担保”。所以，若是投资者们担心期货交易的风险，那么可以考虑一下这种低风险的原油交易方式。为什么投资大鳄都会强调交易的风险？
Juvenile少年 : 伟大的投资者，首先管理风险。大多数投资者都盯着回报，但很少有人关注风险，想想他们可能亏多少。贪婪蒙蔽了人们的双眼，短暂的狂欢后，往往是无底深渊。所有伟大的投资者都严格遵循交易纪律和策略，并管理风险。毕竟，手里有钱，才有得玩。1）JeffreyGundlach，知名债券基金DoublelineCEO首席投资官投资的艺术，在于承担风险的同时获得收益，而且要在一个投资组合里将风险多元化。伟大的投资者总是专注于管理风险，因为风险虽然不意味着你会赚多少钱，但却关乎你会亏多少钱。在投资或者赌博里，手里有钱，才有得玩。如果你风险过大，损失太多，可能就出局了。2）RayDalio，对冲基金Bridgewater创始人投资者们最常犯的错误，是相信最近发生的趋势可能会持续下去。他们觉得近一段时间出现的好投资未来仍然是好投资。通常来讲，过去的高回报只是意味着，该资产正变得越来越贵。将其作为投资标的只会更糟，而不是更好。好投资和坏投资并非一成不变。投资者常犯的一个错误就是认为这一次不同。但事实上，无论是央行干预还是其他人为因素，都不可能消除经济周期。出来混，总是要还的。券商们希望你总是在投资，这样他们就能向你收更多费用。但作为一个投资者，你应该时刻铭记你付出的是价钱，得到的是价值。好公司最终一定会发光，在那之前，你需要耐心。3）SethKlarman，全球第九大对冲基金Baupost总裁CEO创始人大多数投资者的眼睛都盯着回报，想着他们能赚多少钱，但很少有人关注风险，想想他们可能亏多少。受认知偏见影响，投资者的行为习惯恰恰是投资中最大的风险。贪婪与恐惧主宰着投资者的整个投资周期，最终的结果就是投资者们往往高买低卖。4）JeremyGrantham，资管巨头GMO联合创始人首席投资官承担风险并不会让你获得回报，买入便宜的资产才会。如果你因为某种资产有风险而买入，那么你不会因此获得回报；相反，你会受到惩罚。成功的投资者不惜一切代价避免风险，即便这意味着短期内收益不佳。因为虽然媒体和华尔街总是忽悠你去追逐短期内的高回报，但最终这些过度的风险会让你投资组合的长期回报变得非常糟糕。如何走出期货交易误区？有什么心得吗？
刘鸿轩 : 对于新手来说进行期货交易的时候都很容易走入误区，我们都知道交易就是为了可以从中获得利益，这样大家才会纷纷加入，但是也有人会走入期货交易的误区，不知道为何走入期货误区的。大多数投资者更关注交易的成功率，并陷入其中。每个人都喜欢预期，只是为了提高机会；基本分析和技术分析相结合，以提高机会成功率。胜率在70%以上相对较好。然而，由于各种因素的不可控性，没有必要追求100%的成功率。然而，这也导致了交易中的另外两个因素：位置管理和损益比率。为什么要控制这个位置？客观地说，它是控制总风险，尤其是黑天鹅事件。即使你看对了方向，你也要选择一个理想的位置，市场不能避免小概率事件。例如，一个突然的反向回到趋势。即使你在短时间内交易，有时你也会措手不及。特别想提醒不要忽视小概率，因为不管你成功多少次，一次意外，十年的辛勤劳动可以回到原点。在风险投资领域，我们必须关注3%到5%的惊喜，只有当它不会威胁到我们的生命时，我们才会放手让财富消失。从积极的角度看，控制位不仅可以控制风险，而且可以扩大利润。如果你正在做中线，一旦你做对了，对于你克服的每个阻力水平，你将逐渐增加位置。你总是可以使你的利润比你的错误位置大。我认为以下职位管理比较合适：首先.总的位置不超过30-50%；第二.每个品种的位置不超过30%；第三.分散在不相关品种中的地位；第四.分批建造仓库；第五.永远不要加上亏损的位置；第六.只有新的抗性水平突破和确认后的库房；盈亏比良好的盈亏比是我们做大做强的另一个重要因素。首先是止损问题。不止损意味着犯错，但如果你不断犯错，它会影响交易的情绪。所以核心问题不在于你知道止损，而在于你试图最小化止损，我们必须将止损点放在你的整体交易策略中。首先，成功率大于50%，并在趋势的过程中选择理想的位置来开仓。也就是说，交易100次，最好用不到50次来止损。第二，总的位置不应该太大。一个大的位置可能会导致你在10个交易失败，即使只有一个止损遇到。第三，你需要确保你的止损仓位小于你的成功仓位，否则你会损失更多，利润更少。第四，止损点应设置相对科学。从长远来看，只有当你真的错了，才止损，如果你不知道你是对还是错，止损。超短线交易的稳定盈利方法是什么？
baker : 一直以来，剥头皮在外汇交易中带有很多神秘色彩，想必多数投资者并不清楚剥头皮的前因后果。什么样的交易称之为剥头皮？剥头皮有几种模式？怎么样剥头皮？为什么有的平台不欢迎剥头皮？如何从剥头皮中获取稳定利润？剥头皮交易的定义顾名思义，剥头皮就是一种快进快出的闪电式交易。利用交易速度，在很短的时间内买进和卖出。与刷单交易相比，剥头皮的持仓时间更短。比如说，刷单交易可能会持仓十分钟以上，也有可能是一两分钟。而剥头皮更多地定义为1分钟周期的级别。利用技术手段，剥头皮交易进出就是一秒钟或者几秒钟以内的时间。所以剥头皮交易往往又和高频交易联系在一起。同时，剥头皮明确定义每次盈利的目标，是以追求细微利润为出发点，靠大量的交易次数来积累利润。在剥头皮交易中，单笔交易的量很小，因此单笔交易对账户的影响微乎其微。就是依靠积少成多的收益，剥头皮交易模式能够获得稳定的收益，因此从股市、期货正规军，一直到外汇、贵金属等衍生品市场，剥头皮蔚然成风。剥头皮交易模式为什么会被部分外汇经纪商禁止外汇、黄金和贵金属等杠杆衍生品市场，以场外交易为主，不像股票、期货交易所那么规范。大量的外汇经纪商靠做市获取利润空间。做市模式很难说孰好孰坏，在遵守合规的情形下也是一种合理的存在。只是当剥头皮交易触碰了做市商的实际利益时，自然就会遭到做市商的驱逐。此时，剥头皮交易会和外汇做市商产生利益纠纷。比如盈利不让出金，不给佣金，多是以违反平台交易规则进行处理。所以，投资者要选择可以剥头皮的平台，需要事先了解哪些平台允许剥头皮，哪些不允许剥头皮。一来，要看平台的描述；二者，更要从剥头皮爱好者口中，听取他们的口口相传，更为重要。利用剥头皮模式，寻找平台商延时漏洞获取不当得利，在多年前曾盛行常听到有投资者说，一些专门挑选平台漏洞的高手，通过剥头皮交易去套取平台利润。其中一个漏洞原理，就是利用平台报价延时，来重仓获取剥头皮的套利空间。更有甚者，漏洞高手会通过攻击平台的IT系统，从而让平台商的报价出现延时。外汇和黄金等品种的国际市场报价和走势是一致的。比如，主流平台的报价，都是欧元兑美元1.0965，几个主流平台都是这个价格附近。结果，我们发现有个平台的欧美报价只有1.0961。那么这其中存在着4个基点的差价。经过检测观察，发现该平台的报价都落后于主要市场的价格。那么，这4个基点的差价，就是套利的空间所在。在该平台重仓做多，即可稳获延时利润。现货原油投资怎么做短线交易？
温友容 : 市场上有一句经典、被广泛认同的话叫“强者恒强，弱者恒弱。”这句话常常是对的。关键是“恒”到什么程度，肯定不会是永恒。但，恒三天还是恒三个月?其实，这在现货原油实盘操作中是比较难把控的。在这里强调的是，对于强的认识还需要有另一面的认识，那就是过强易折;注意：当强势现货原油价格转弱时，杀跌或补跌起来有时或许更加凶狠。所以，对于连续拉升之后的强一定要小心，宁愿错过，不可做错。顺势交易也会死的原因有哪些？
Beerbohm : 每一个人都喊顺势交易，但也很少人能够盈利，我们需要从逻辑层面上思考交易的成败，我就说一下个人这么多年的心得和体会。百分之八十的交易者都知道顺势而为，其中20%的人能够做到顺势而为，但这20%中间，也会有25%的人失败，那么市场是如何消灭大多数顺势交易者以达到自身生存的目的呢？答案或是如此：1、首先我们要明白什么是势，势就是对图形的简单归纳，判断图形是向上还是向下。80%以上的交易者在教科书的帮助下，能够判断图形的方向。问题是仅仅会判断图形的方向根本不够。2、任意的图形，我们都可以做空间分析，他们都存在方向、波幅、中心点这三个要素。要做交易，我们就要有止损，这个止损要在波幅之外。3、现在的前提是，交易者已经判断对了势，判断对了方向。对于盈亏比交易者来说，如果你的入场点在图形的中心点之上，那么你的盈亏比是1：1，长期来看，你的止赢会超过你的止损。涨势中，如果你的入场点远高过中心点，那么你的盈亏比就大于1,长期来看，你更加可能赢，但入场机会就少了很多。如果你的入场点在中心点之下，那么你的盈亏比就小于1，长期来看你就会输，即使你顺势了。也就是说，对于盈亏比选手，即使你判断对势，即使你顺势交易，如果你的入场点在中心点之下，顺势交易的你一样会死。能否赢的关键是你能不能判断对图形，在图形的上半部边缘入场，在中心点之上入场。否则你即使顺势交易，一样会死。4、我们再来看另一种交易网格交易。网格交易的特点是小止损、大盈利赢。顺势网格交易的特点是在下部区域止赢，在上部区域不止损，在波幅之外止损。这样止赢的概率就远远的超过止损的概率。即使是网络交易者，他也要能判断势。否则他止赢的胜率就不够，就不足以抵消止损。判断对了势之后，如果他的入场不能在中心点之上，长期来看，他的止赢总额还是抵消不了止损额。也就是说，对于网格交易者来说，即使他顺势了，但入场不能在中心点之上，还是会死。5、能够判断势，能够入场在中心点之上，就一定能赢吗？答案是否定的。如果你的止损太小，不能在图形波幅之外，或者说你选择入场的图形的波幅经常性的超过了你的止损，你仍然会输。所以赢的前提是，你要有足够的图形波幅判断能力，要有足够的止损。止损太小，如果对入仓时机的把握能力不行，经常止损也不行。很多人在这一根本道路上错了，所以没有可能胜出，无论他如何努力。止损代表的是你将来可以放大赢利的能力，市场在整体上对止损大小有控制。过大的杠杆只能对应极小止损，如果入仓时机不好，入仓能力不佳，极小止损的结果是是输，所以大杠杆必输，过小止损必输。不是交易能力的问题，而是根本上错了，就像试图打破能量守恒一样，根本没有机会。大多数交易者没有办法明白，大杠杆小止损稳定赢利可以消灭市场。选择了大杠杆或者小止损，都意味试图打破守恒定律。6、因为点差的关系，如果交易图形波幅过小，那么中心点就离边缘点太近，这样你的高于中心点概率就太低。所以，过频交易和极短线交易没有办法获胜。除非你能找到市场的BUG.，利用确定性，利用概率获取胜利。也就是说，过频交易和极短线交易，因为点差的原因，即使顺势了，也会死。7、图形是什么？图形是市场参与者交易行为的涅合结果。每一种图形，都有它的形成原理。每一种图形，在一定时间后，都有可能变异。每一种图形的标准形态，出现都有它的概率。如今的现货黄金交易风险大吗？
太阳花开 : 现货黄金和现货白银投资是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖，杠杆越高风险越大。 现货黄金交易规则如下： ⒈现货黄金以美元报价，以盎司为计量单位。⒉现货黄金合约单位是一手等于100盎司。⒊保证金交易，交易一手现货黄金只需1000美元保证金。⒋当日交易。开户当天即可交易，而且可以多次交易，T+0。⒌可以双向交易，既可以买涨，也可以买跌。⒍即时买卖。只要价格在市，既可即时完成交易。⒎可以设置止盈止损。 举例：假如现在国际黄金价格为1200美元/盎司，买入1手现货黄金实际需要的资金为1x100x1200=120000美元。而实际交易1手现货黄金所需要的资金为1000美元，所以它的杠杆=120000/1000=120倍。 当黄金价格涨到1205美元时，如果做多则盈利（1205-1200）x1x100=500美元，如果做空，则亏损500美元，达到50%，注意：这里的手续费忽略不计。 所以，杠杆越大，风险越大。ADX趋向指标交易系统是怎样的？
Genevieve : 平均趋向指标ADX是另一种常用的趋势衡量指标。ADX无法告诉你趋势的发展方向。可是如果趋势存在，ADX可以衡量趋势的强度。不论上升趋势或下降趋势，ADX看起来都一样。ADX的读数越大，趋势越明显。常言道技术分析，趋势为王，投资者也普遍喜欢在趋势市场中交易。在本文中，我们将为读者介绍ADX趋向指标交易系统，希望可以帮助投资者更好地交易突破或回撤。一、趋向系统的构造1.计算趋向变动值（DirectionalMovement，简称DM）。趋向变动值是指今天交易区间超过前一天交易区间的部分。DM有四种类型：A.如果今天的区间向上超出前一天的区间，这是属于正趋向变动(+DM)。B.如果今天的区间向下超出前一天的区间，这是属于负趋向变动(-DM)。C.如果今天的区间位在前一天的区间之内部，或今天的区间向上与向下走出前一天区间的距离相等，这是属于没有趋向变动(DM=0)。如果今天的区间向上或向下超出前一天区间的距离不等，这可能是正趋向变动或负趋向变动，取决于另一个超出部分比较在。D.如果今天出现涨停析，＋DM代表今天收盘价与前一天最高价之间的距离。如果今天出现跌停板，－DM代表今天收盘价与前一天最低价之间的距离。2.计算真实区间（TrueRange，简称TR）。TR永远为正值，它是今天最高价、今天最低价和昨日收盘价之间最高价和最低价之间的距离。用公式表示：TR=Max(H，L，Ref(Close，1))-Min(H，L，Ref(Close，1))3.计算每天的趋向指标（DirectionalIndicators，＋DI与－DI）。将趋向变动值（DM）表示为真实区间（TR）的百分率。DI永远为正值：如果今天没有向上的趋向变动，＋DI为零；如果今天没有向下的趋向变动，－DI为零。＋DI＝＋DI÷；TR100－DI＝－DM÷；TR1004.计算平滑的趋向线（DirectionalLines）。利用移动平均将＋DI与－DI平滑化，得到正负两条趋向线用以辨识趋势。5.计算平均趋向指标（AverageDirectionalIndicator，简称ADX）。趋向系统的这个成份可以凸显值得交易的趋势。ADX是衡量正负DI差异程度的变量。计算过程分为两个步骤：A.计算每天的趋向指标DX，DX=[+DI)-(-DI)]/[+DI)+-DI)]100B.取DX的移动平均，则为平均趋向指标ADX。当趋势很健全时，正负两条趋势线差距增加，ADX上升；当趋势反转或市场进入横向区间时，ADX会下降。二、趋向指标的分析动向指数在应用时，主要是分析上升指标+DI，下降指标-DI和平均动向指数ADX三条曲线的关系，其中+DI和-DI两条曲线的走势关系是判断出入市的讯号，ADX则是对行情趋的判断讯号。科学理解技术指标的含义是正确应用指标做出趋势性和波动性判断，设计和执行交易策略的基础。趋向指标的基础变量是DM指标和TR指标，DM指标是衡量多空变动的绝对量，TR指标起变动标尺的作用，DI指标为DM和TR两个指标的比值百分化，是一种衡量变动累积是否有序变动形成趋势的指标。使用DMI（ADX）指标其实很简单，就是观察+DI、-DI和ADX这三条线的变化，信号很清晰，也很可靠。它是判断顶部和底部的重要指标，准确率较高，适合做中长线的汇友使用；DMI（ADX）中长线预测比较准确。短线出错率较高，建议大家结合RSI及SAR应用比较好一点。正负DI的移动平均线起识别趋势的作用，DX是衡量正负DI差异程度的变量，DX的移动平均ADX可反映价格的波动性，方向感。三、趋向交易法则1.当＋DI线位于－DI线的上方，应做多。反之，做空。当＋DI线位于－DI线的上方，且ADX也在－DI线的上方，并且ADX是上升的，这是最佳做多时机。代表上升趋势在增强，建立多头，止损设定在最近次要低点的下侧。当－DI线与ADX都位在＋DI的上方，而且ADX上升，最适合进场做空的时机。这代表下降趋势正在转强，建立空头部位之后，止损设定在最近次要高点的上侧。2.当ADX下降时，代表市场逐渐丧失方向感。这就如同涨、退潮之间的水流方向变幻莫测。当ADX下降时，最好不采用顺势交易方法，因为经常发生反复的讯号。3.当ADX下降而同时低于两条趋向线，这代表沉闷的横向走势。不可采用顺势交易方法，但应该开始准备，因为这相当于是暴风雨之前的宁静，主要的趋势经常由此发动。4.当ADX下降而同时低于两条趋向线，这是趋向系统发出最佳讯号的位置。这种情况维持愈久，下一波走势的基础愈稳固。当ADX由两条趋向线的下侧位置开始翻升，代表行情已经惊醒过来。在这种情况下，如果ADX由底部向上翻升四点（例如：由9到13），相当于宣告新趋势的诞生，代表热腾腾的多头市场或空头市场已经出炉。当时，如果＋DI位在上方，则买进而停损设定在最近次要低点的下侧；如果－DI位在上方，则放空而停损设定在最近次要高点的上侧。5.当ADX上升而同时高于两条趋向线，代表行情过热。在这种情况下，当ADX向下反转，代表主要的趋势可能发生突变，部位应该获利了结。如果你同时交易数口契约，至少应该了结一部分。四、趋向交易规则分析规则1，当＋DI线位于－DI线的上方，应做多。反之，做空。此条规则的逻辑在于，＋DI线位于－DI线的上方，说明市场处于多头状态的概率较高。此时做多，交易就有较强的概率优势基础。反之，亦然。ADX也在－DI线的上方且ADX是上升，此条为增强做多的依据，代表市场多头概率进一步增强，则做多胜算再上一个台阶。空头原理相同。多空进场止损价格的设计则反映了对波动范围的理解。规则2，ADX的下降从数据公式上判断，是新的DX值在减小，连续为趋势，反映了价格超越前期高点能力的减弱（多头）。规则3，ADX下降，且低于两条DI趋向线，反映价格前后差异极小，市场沉闷。不过，经验告示，横盘往往为趋势的前兆，投资者此时需要做好准备。规则4，实质是在重复或使用新的角度讲解规则1，2，3。并给出了ADX翻身4点，代表新趋势产生的这个依据数据。止损价位的设置重复了规则1。规则5，定义了一个判断市场过热的依据。过热之后，ADX趋于下降，则判断趋势有突破可能。操作上，建议获利了结，即设计了一个止盈标准。五、趋向系统的优劣趋向系统(Directionalsystem)是一种顺势交易的方法，由韦达(J.wellesWilder.Jr.)在1970年代中期所创，后来又经过数位分析师的修改，趋向系统可以辨识趋势与其移动速度，让交易者掌握值得交易的趋势。优点：1.设计了一个比较相连价格高低点的变量，用于衡量基本的趋势走向。2.定义了判断趋势多空状态的标准。3.定义了判断趋势前期、发展期、过热、转折的标准。4.定义了判断趋势稳定性的标准。缺点：1.理解趋势的走势不如均线体系明了。2.指标设计、规则原理不易理解。3.依据历史数据推断将来。网格交易法有人做过吗？是不是很难？
Surrey : 所谓网络交易法(gridtradingmethod)，也称鱼网交易法，指以某点为基点，每上涨戓下跌一定点数挂一定数量空单戓多单，设定盈利目标，但不设止损，当价格朝期望方向进展时获利平仓，并在原点位挂同样的买单戓卖单。这样布下的这些交易单形成了一张像鱼网样的阵列，在振荡市场中来回获利。网格交易法最忌单边市行情，专为振荡行情而设，它在套利交易中的优点湜可以系统的治理大资金交易。根据价差波动特征，设置如下网格操作手法：网络交易法做沪金期货与au(t＋d)跨市交易示意此处约定，将黄金价差当作单一品种进行交易，如果湜做多，实际操作为以相应手数同时做多期货、做空现货；如果湜做空，实际操作湜以相同手数同时做多现货、做空期货。这湜以期货减去现货价差为例来说明的，如果使用现货减去期货，则要倒置做单方向。为方便讲解，以下称这个虚设的单一品种为金差。如表所示，设以0为中轴(实际情况可自行调整，每个时段不同，本文仅为示意)，在价差达菿1.5戓-1.5以上戓以下布相应的买卖单，每达菿一个相应的刻度，按计划做空戓做多金差，同时设置它的止盈为2元/克，不设止损。现作简单假设演示系统运行：设金差初始价格为0，当向上达菿1.5元/克时，建空单5手，设止盈价为-0.5元/克；当价格继续上行至2元/克时，再建空单5手，设止盈价为0元/克，此时浮动盈亏为-2500元；当价格继续上行至2.5元/克时，再建空单8手，设止盈价为0.5元/克，此时浮动盈亏为-7500元。以此类推，最高达菿价格大于4元/克时，仓位最大达菿130手，而浮动盈亏则达菿-66500元。设价格达菿4元以后向下回调，当达菿0元时，盈利为+250000，仍有5手空单没有达菿预定目标而保留。而当价格继续向下进展，触及-1.5元/克时，空单已完全平仓，按以上规律开始建多仓。上述仓位布置最大消耗保证金按4万/手计算，当行情波动剧烈时满仓最大需要520万保证金，为防止单边暴仓风险，两边保证金量至少达菿1000万，即杠杆率只菿4倍~5倍左右湜相对安全界线。风险简述在实际操作中，期现套利亦存在一些风险，需要特别注意。首先湜基差长时间非理性变化导致的亏损。投机性套利操作的依据湜价差应该在理论计算戓经验推断的价差附近浮动，价差过大戓过小都湜套利交易机会。但湜如果价差长时间不按预期回复理论戓经验值，尤其湜在临近交割月时需要强行平仓，以及期货交易中连续3天涨跌停，将甴交易所强行平仓，会使套利操作失败，单边头寸暴露在市场风险中。另外，当行情进展菿涨跌停板时，两边合约都可能出现不能按时平仓的风险，错过交易机会，就会损失手续费以及价差不利变化带来的亏损。此外，套利必须考虑持仓成本，过长的持仓时间将增大持仓成本，吞没利润。其次湜操作失败。套利要求操作者及时捕捉非理性价差，双边下单比单边下单存在更大不确定性，在价格变动激烈的时期，有可能出现一边已成交，另一边无法及时成交的情况，使得单边头寸暴露在市场风险下，套利变成纯投机操作。再次湜单边暴仓。套利操作从单边来看头寸完全暴露在市场风险当中，如果资金风险治理不当，跨市场套利极有可能在价格猛烈波动时单边暴仓，使得单边头寸暴露在市场风险中。网格交易法天生具有三大优势：1、不需要判断时机，减低操作压力。时机抉择是所有技术分析的难点所在，从长远来看，2000笔交易以上，不大可能有人依靠时机抉择战胜市场。2、不害怕市场发生变化。市场的参与者，经济环境都会使得市场发生变化，从而使得现有的交易系统失效。3、可以在网格中使用任何其他的分析方法。任何有效的方法都会增加网格的效果。因为这三大优势的绝对坚强性，使很多人被吸引其中。真正的网格交易法不是一种短线交易系统。拉网的范围越大，价格在网之外运行的几率就越小。但短线手法明显对于网格的建立是有帮助的。好的短线手法可以使得在逆势方向上被挂住的单子较少，而在顺势方向上则利用重仓位获利。这是网格交易法能利用于实战的必要前提。有些人综合了波动率突破，支持阻力位，动态仓位大小，多层网格，跟随止损，可以使得资金的回撤控制在非常小的范围。可以想象，因为网格帐面亏损的扩大在一段趋势的方向上是指数式上升的，所以既然有人能使得资金回撤很小，那么其获利平仓的力度一定是非常惊人的。另一个方向，是JOVE提出的定期关闭网格法，他的方式是当网格获利或亏损达到10%就全部平仓。这样一来他可以获得非常多次的10%利润(因为行情80%以上的时间都在盘整)，而在另外一些情况下仅仅损失10%。他的这种方式也很值得考虑，这一方面利用了网格的优势另一方面避开了长趋势对于网格的冲击。但关闭网格毕竟是认赔，如果有办法对付长趋势对于网格的冲击的话，那么永久性的网格显然在未来具有更大的潜力，永不认赔直到获利平仓是网格操作法的核心思想。这仅仅是我个人的猜测，还很难说有可靠的理论依据。可以这么设想，在一年以后，操作的区间到达了一个新的区域，在这个区域，操作的单量比起一年前可能要大1倍到2倍，这时候一年前在最远端挂住的那些单子对于帐面亏损的影响就不那么大了。只要能始终保证获利平仓不断增加可用的资金，那么越靠近当前的单子份量越大，越是对帐户具有更大的影响。一般来说，拉网前需要先准备好一年的波动区间，比如EURUSD是2000点，CHFJPY是1000点，然后调整网格大小和单子大小，使得最大回撤不超过总资金的20%，然后再同时做多几个对。交易过程中信号改变怎么办？
李泰清 : 没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是外汇走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变：一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易日内完成，所以称之为单日转向。获利回吐是产生单日转向的主要原因。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单日转向。单日转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多日后再跳空开高或连跌多日后再跳空开低，是单日转向的第一个特点。这一点对于持续多日的急促升势或跌势具有延续性，可以说是承先。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当日是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当日是由跌转升。这是单日转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是启后。单日转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌幅的百分之三十至五十。相对于外汇保证金而言，能把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单日转向的迹象出现。在单日转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数日的跌幅或升幅。趋势线在交易中好用吗？有什么方法？
FxSentiments : 外汇获利外汇交易投资者最常用的技术手段之一为趋势线，正确的运用趋势线可帮助投资者更好的观察市场的走势，还可起到辅助判断入场点位的作用，但是很多投资者对趋势线的使用没有一个正确的观点，今天我们讲一下趋势线的定义以及使用方法。趋势线的定义：趋势线是市场走势中，一波上升或者下行走势重要的低点和高点之间的连线，趋势根据图表时间周期的长短，可以划分为长期趋势、中期趋势与短期趋势。其中长期趋势的时间跨度较长，通常在数个月甚至1年以上；中期趋势的时间跨度要短于长期趋势通常为数轴至数月，短期趋势的时间周期通常为数日至数周。其中的涵盖关系为，一个长期趋势要由若干个中期趋势组成，而一个中期趋势要由若干个短期趋势组成。其中波段交易者者最常参考的是中期趋势的趋势线。趋势线的使用：趋势线本身的使用方法非常客观，在趋势线之上行情看多，在趋势线之后，行情看空。当外汇走势在支撑线上方向下突破支撑线时显示行情转弱，应做空，并到下一根支撑线位置寻找买点。汇价在压力线下方向上突破时显示行情转强，应做多，并到上一根压力线的位置寻找卖点。市场中的支撑位与阻力位是相互转化的，当外汇价格下突破一条支撑线后，原有的支撑线将转化为压力线；而当汇价从下向上突破一条压力位后，原有的压力位也将转变为支撑位，有些时候市场运行在两条相互平行的趋势线之间，行情在压力位与支撑位之间来回震荡，我们技术上把这种情况称为箱体整理，或者盘整。一般情况下，趋势线被突破后，通常都会有回抽确认，所以，而此时的回抽确认是比较好的入场时机。趋势反转的预测：外汇技术分析中趋势线对于反转的预测上并非一定是滞后的。一些技术分析老手在观察趋势末期的一些行情的表现，就可以提前判断趋势的反转。这些现象包括一些假突破，以及行情与技术指标的背离等。尤其是当新一轮的走势不再按照原有的市场波动规律运行，当市场走势未达到之前的通道阻力/支撑就向原本趋势线靠拢，这便是外汇市场节凑的重要变化之一，所以投资者不必等趋势线有效下破再判断行情是否有变化。账户贵金属是什么？怎么交易的
何昂然 : 教科书上的解释是：账户贵金属是一种个人凭证式贵金属，投资者按银行报价在账面上买卖虚拟贵金属，通过把握国际贵金属走势低吸高抛，赚取差价，并不发生实物白银的提取和交割。现在市场上较为火热的有纸黄金和纸白银。此外，账户贵金属具有交易时间连续、资金划转便利、交易方式多样等特征，比较适合成为中短线投资工具。原油期货最少交易多少才能入市
爱死小兰 : 原油期货最少交易多少？目前我国期货最少下单量都是一手合约，原油也是一样的。可能你知道商品期货合约规模小，一般几千元就能交易，比如大豆玉米豆粕等，两三千就能交易，所以散户参与是比较活跃的，还有一些品种比如螺纹钢，甲醇，PTA，铁矿石，焦炭等，成交活跃。那么多少钱能投资原油期货？最小下单量是多少？能买0.1手吗？以前股指期货上市的时候，大家都知道要50万，门槛很高，并且保证金也高，一手要十几万元资金，这个没有足够的资金是不能参与的。境外期指合约有迷你合约，能做0.1手，但是国内是没有的。这两年原油上市后，也有很多投资者感兴趣，但是原油也是50万门槛。现在商品期货手机能开通，有长期交易经验的客户还可以直接申请开原油，无需验资。原油期货代码SC，交易单位是1000桶/手，按目前sc1909价格为450.0元每桶计算，一手原油合约价值为45万元。原油期货交易怎么看方向？
Babbitt : 原油期货交易怎么看方向？给你的建议就是，在上涨通道中做多，在下跌通道中做空。不管投资哪个品种，顺势交易都是一个基本的理念。如果您分析大趋势是多，那么就可以选择对应的小周期做多，如果你判断期货市场大方向是空，那么可以确定自己的时间框架，制定做空的策略。期货做多的操作：买入开仓，卖出平仓。价格涨了就赚钱，期货价格跌了是亏损。期货做空的操作：卖出开仓，买入平仓。期货价格跌了就赚钱，涨了就赔钱。我国的原油现在主力合约是1907合约，投资者可以做到6月18日下午三点收市前，最新的价格是420.0元每桶，一手合约1000桶，按10%的保证金比例计算，交易一手需要的资金是：sc1907交易的保证金=420.0*1000*10%=4.2万元每手等于是你开仓一手要占用4万多元保证金，当然这只是最低标准，平时你交易的话，期货公司还会适当加收，实际买卖需要的大约是五六万元的资金，这样可以防范风险，减小杠杆，能抵御更大范围你的期货价格波动。现在商品期货手机能开通，有长期交易经验的客户还可以直接申请开原油，无需验资。原油期货交易怎么看方向？当然是要结合基本面和技术面综合判断，确定自己的交易计划。当你分析期货价格处于上涨趋势的时候，就可以适当做多，等待符合你交易系统的信号出现，如果你判断期货价格处于下跌通道，那么就可以顺势做空，注意不建议逆势操作，更不要抄顶测底。
