厉害的交易员，风险意识必定是极强的

稳定操盘手，是怎样的？据一位老手的观点，稳定的标准：每天20点稳赢（评估短线），或每月400点稳拿（评估中长线）。

点数怎么计算？举个例子，今天赚200美金，但下了累计1标准手，那今天就是赚了20点。若今天赚200美金，累计下了0.1手，即赚200点。

这类操盘手，能赚钱，预估年化收益率50%+。与此同时，保护客户的资本永远是第一位的。所以，他们还有一项能力，控制本金回撤低于15%。

2018年，兰冠资本的迈克尔·普拉特个人财富增长了6.8亿美元，位列对冲基金富豪排行榜第六。前五分别为西蒙斯16亿，达利奥12.6亿，格里芬8.7亿，John Overdeck和David Siegel均为7.7亿（两人同为Two Sigma基金经理）。

兰冠资本以苛刻的风险控制闻名，公司交易员一旦出现3%的亏损，他所管理的资金将马上被减半，如果在此基础上又亏损3%的话，那他的交易权限将会马上被停止，甚至因此而被开除。普拉特本人表示，“我从来就没有出现过3%以上的亏损。”

《金融世界》(Financial World)杂志在1994年7月杂志列出了1993年华尔街顶尖交易员100强，索罗斯排在第1位，朱利安• 罗伯逊凭借5亿美元的收入排在第2位，收入达2亿美元的布鲁斯·柯夫勒排在第5位。

柯夫勒说：野心太大的交易员最后总会把交易弄砸，而且永远无法保住所赚得的利润。风险越大，你越难控制交易成绩。不论你认为你所持有的部位应该有多大，都应该再减少一半。根据我的经验，新手的野心都太大，往往会持有应持有部位的三到五倍，结果导致每笔原来只应担负1％到2％风险的交易，却须承担5％到10％的风险。

2006年3月，中信泰富动用4.15亿美元收购了澳大利亚两个分别拥有10亿吨磁铁矿资源开采权的公司的全部股权。为防范汇率损失，中信与花旗、汇丰等银行签订了数十份外汇合约。合约规定：当澳元兑美元汇率高于0.87时，中信可以赚取差价，合约自动中止；如果该汇率低于0.87，中信必须不断以两倍或多倍接货。

结果呢，2008年金融海啸爆发，澳元贬值，中信以亏损91亿港元的代价结束了这场投机。

伦敦鲸事件、巴林银行事件、国储铜事件等表明，风险意识薄弱，亏钱是大概率的事情。