年化收益20%！中国最“牛”40支基金！

01

 

之前多多写过多次文章，证明优质主动基金收益完胜指数。

这里再次强调，拿我的高收益组合持仓回测三年。

 

我的组合总收益116%，年化收益29%！

同期沪深300上涨不足22%，年化收益仅6%

而我的组合熊市下跌更小，最大回撤18%，差不多是沪深300的一半。

几乎是全方位无死角完爆。

 

 

我们加到地狱难度，从15年牛市最高点一把梭哈。

当时我的组合有五只成立，数据说话，回测。

 

 

 

我的组合依然有12.78%的年化收益，沪深300年化收益仅-1.87%。

其他各项数据也把指数吊打得体无完肤。

优质主动和指数孰强孰弱，大家自己分辨。

 

网上众多鼓吹指数的，大约有两种人。

一种人是典型的纸上谈兵，不做调研，不做实测。

把美股市场的规律直接搬到中国来。

另一种是明知道主动收益优于指数，但仍然吹指数。

为什么？

指数亏了不用背锅啊，骂骂A股和大环境就好了。

你跟他提主动，他就会以“主动很难选”推脱过去。

可是，主动真的难选吗？

 

 

02

 

选优质主动基金，其实很简单。

之前我写过一个筛选标准，但不够简单，今天我再一次帮大家简化

只要掌握两个核心，就能网罗中国最顶级的一批基金。

 

核心一：业绩牛逼

 

任何行业，假如有100个人说的头头是道，嘴炮打的震天响，那么真正把嘴上说的落地，做出一番成就的人可能只有1个。

 

做比说，难100倍。

成绩是能力最最重要的证明，没有之一。

 

马云、马化腾被视为企业家旗帜，被国民尊称为“家父”，根源在于他们一手做大的阿里、腾讯是中国市值最大的两家公司；

 

姚明成为家喻户晓的体育明星，根源在于他曾是篮球圣地NBA第一中锋，成为名人堂成员。

 

李白、杜甫成为历史前二的诗人，根源在于他们经典诗文的质量和数量前无古人，后无来者。

 

巴菲特成为世界投资第一人，根源在于他通过投资赚到了数量惊人的钱，成为世上最有钱的人之一。

 

基金也一样，基金是否优质，业绩牛逼是最最重要的标准，没有之一。

 

业绩不牛逼的基金，哪怕研究做的再好都是白扯。

 

投资策略完美无缺，报告写的天花乱坠，扣人心弦，没有业绩，白扯！

 

背靠大品牌、运行时间久、经历数轮牛熊，没有业绩，白扯！

 

投资，就是为了赚钱。业绩代表一切。

 

 

03

 

核心二：业绩长期牛逼

 

相比第一点，第二点关键在“长期”上。

股市中有句名言：一年三倍易，三年一倍难。

基金短期涨幅巨大的有很多，但能持续的却很少，

我们看基金的业绩，一般要持续5年以上。

 

因为一般5年会经历牛市、熊市、震荡市完整的市场周期考验

 

还会经历市场风格切换，热门产业更迭等考验

 

还会经历业绩不佳，基民赎回，心态煎熬等考验

 

5年下来，一般股市各种各样的情况都遇到了，能连续5年持续取得非常优秀的业绩，就说明已经克服了各种困难和考验，能力已经非常全面，没有明显短板，未来大概率也能持续取得优秀的业绩。

 

就比如，今年能考上清华北大的人，说明他们语文、数学、英语、综合，每门课都经历了严格考验，门门都非常优秀，没有任何一门课有明显短板。假如下一年让他们继续考语文、数学、英语、综合，成绩肯定依然很好，大概率也还能考入清华北大，即便遭遇意外，发挥失常，一般最差也能考个985。

 

一般5年以上的长期收益达到多少算优秀呢？

 

沪深300自成立以来的年化收益率为10.32%。

而主动基金长期年化的天花板在20%左右，巴菲特就在这个段位。

主动基金的业绩要求一般是长期持续年化15%以上。

这是我整理的近5年年化收益超过15%的主动基金，有300多支。

 

 

 

04

 

前面两点是一款基金的核心竞争力。

基本占到我们选择基金比重的90%。

 

这两点已经过滤掉绝大多数的平庸基金，剩下的都是佼佼者。

还有一些加分项，占我们选择基金比重的10%，可以视情况参考。

 

加分项一：基金经理稳定

基金经理近期没有变过，稳定5年以上为佳

 

 

加分项二：最大回撤

 

最大回撤的大小体现了一款基金控制风险的能力。

一般来说，在熊市明显比大盘跌的少，是比较好的。

 

加分项三：业内评价

 

基金是个比较小的圈子，一般优秀的基金内行人普遍公认，而且就是那么几十只。

一般来说，我们参考业内权威性和声望都很高的基金奖就是一个不错的方式。

 

比如基金业有传统的三大奖项：

金牛奖，金基金奖，明星基金奖。

 

一般业绩优秀，同时有上面这些加分项，那么就可以入选我们的基金观察池。

 

基金观察池里的基金，我们还需要进一步的看基金过去持仓股的变化，看基金经理的访谈，进一步看基金经理的投资策略的稳定性，以及适应不同市场变化的学习能力。

 

 

05

 

根据以上择基原则，多多挑选了3季度主动基金Top40，供大家参考。

 

 

目前基金数量超过5000支，但大多比较平庸，真正能长期保持业绩优秀的基金不足一百支，我们保守选出时间比较久，运行比较稳定，市场普遍公认的40支基金。（有部分基金无法涵盖）

 

投资，一定记住，选择大于努力。在优秀的基金里选择7-8支长期持有，风险远比指数基金低，收益还能超越80%的人，长期拿3-5年，赚50%-100%是大概率的事情。

 

我随便挑10只基金回测一下，看看这些基金会让人多么惊艳。

 

回测结果如下图：

 

过去5年，总收益169.6%，年化收益21.9%；

同期沪深300，总收益34.7%，年化收益6.1%。

收益是沪深300的5倍，最大回撤还比沪深300低6%。

 

 

最后，我随便挑几支基金给大家略微展开讲讲。

 

汇添富价值精选（519069）

 

基金经理劳杰男，从业5年，任职年化19.24%。

国内“价值龙头”策略的坚定执行者，投资策略非常暴力。

 

前十大重仓股：

零售银行龙头招行、白酒龙头茅台，保险龙头平安；

旅游免税龙头中免，白色家电龙头美的，化工龙头万华；

金融科技龙头恒生，消费电子龙头立讯，地产龙头保利，医疗器械龙头迈瑞。

 

大金融、消费、医疗、科技一个不少，行业非常分散。

要选只选最强，前十大重仓股都是业内龙头，起码是Top2级别。

 

近十年收益也同样暴力，总收益750%，年化收益20%，完全碾压沪深300。

波动率、回撤均小于指数，风险控制能力非常优秀。

 

 

 

易方达消费行业（110022）

 

基金经理萧楠，从业7年，任职年化22.62%。

这是一只大消费主题的基金，长牛行业里的长牛基金。

自萧经理接手后，除了14年外，全部跑赢沪深300。

 

大盘下跌，易方达消费要么小涨，要么少跌。

大盘只要稳住，超额收益就在15%以上。

整体防守能力不错，进攻能力顶级。

 

 

十大重仓股集中在白酒、家电、保健品。

都是长牛不倒的常青树行业，稳定、低风险。

 

近十年收益也印证了这点，十年时间翻三倍多。

以单一行业跑出跟大盘相等的波动率，更小的回撤。

年化收益15%,每年的超额收益超过10%。

各项数据甚至比行业指数里最亮眼的中证消费还要更强。

 

 

易方达中小盘混合（110011）

 

基金经理张坤，从业7年，任职年化20.23%。

号称“中国巴菲特”的张经理在业内的知名度一直很高。

而易方达中小盘就是他的代表作。

 

前十大重仓股：

前十大重仓股三只白酒龙头，四只特色生物医疗，兼顾机场、家电、汽车。

瞄准消费、医疗两个中国市场最大的行业。

消费重价值，选大龙头，重仓“茅五泸”。

医疗重成长，选优质赛道特色细分行业，血液、眼科、口腔。

兼顾稳定高股息的传统行业，上海机场、宇通客车，分散风险。

 

 

12年收益837%，足以证明这只明星基的优秀。

重仓两个行业，波动率比指数更低，最大回撤优于指数10%+。

年化收益19%，平均每年的超额收益12%以上。

张经理中国巴菲特的称号名不虚传。 

 

 

嘉实泰和混合（000595）

 

2014年4月至今，总收益376%，年化收益27.54%。

收益是沪深300的3倍，回撤还比沪深300少10%。

 

 

 

嘉实泰和基金经理为归凯，有10年的投资经验。

 

追求长期业绩卓越，主要长期持有稳定高成长的股票。

 

嘉实泰和过往三年平均单边主动换手率仅在90%左右，重仓股中，华测检测持有14个季度，中航光电、国瓷材料持有季度数都在11季度以上，汇川技术、利亚德等都已持有2年以上。

 

 

同时归凯注重风险控制，每年回撤都比沪深300低。

 

嘉实泰和长期收益优秀的同时，回撤还相对较低，实属难得。

 

 

篇幅有限，具体基金就不继续展开了，后续我会继续细分类型，详细分析各个基金。

 

上面的每一支基金都觉的真香，5年前投入300万买七八支基金的话，如今赚了450万以上。我们的基金组合，也会不断从我们的基金池中遴选优秀的基金，尽可能使组合不断优胜劣汰，始终持有市场上最优秀的那批基金，确保实现10年1000万的目标。

 

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