外汇和股票交易通论，可能是follow me上最专业交易底层逻辑，长篇连载五

 

 

那么我现在再来讲讲缠论，比如谈论的1f级别，‌‌有一些所谓的高手说自己1f级别的走势，成功率可以达到70%以上，假设赔率是一的话，‌‌相当于是平均每次获利5%，亏损5%，‌‌一年操作50次，‌‌那么我们来算算这个结果如何，每一年可以获利高达2.56倍，‌‌按照这个速度又是100多万倍的获利速度。

 

很明显这个是不存在的，不要说这个不存在的，有很多学习的各种各样的技术分析的人，‌‌短期获利的确可能很高，但是20年平均下来可能连10%都达不到，20年对他来说不过是一场幻觉，就像是梦一样的，‌‌梦就是这样的，‌‌你晚上去睡觉，梦里面你中了彩票，‌‌可是等梦醒来的时候发现彩票根本就没有。睡觉之前跟醒来，‌‌这中间就是一段梦，‌‌而交易如果用20年的长度来看待，入世的时候相当于去睡觉的时候，‌‌醒来就相当于是20年后的复利结果，‌‌如果20年后根本就没有什么复利收益，‌‌甚至于是亏损，那么就跟梦里面中彩票是一样的。

 

我们再来聊一聊缠论的30f级别，一般30f级别能够带来的平均收益在30%以上，‌‌假设止损是10%，‌‌那么赔率就是3，我们再来算一算某一些缠论高手自认为可以达到的胜率，按照60%来计算好，10次里面有6次操作是正确的，‌‌平均一年下来操作的45算少一点吧，5次，‌‌那么每年可以获利78%，‌‌20年可以获利10万倍，如果操作的次数再多一些，这个数字将会更可怕，‌‌假设平均一年操作10次，6次正确，结果如何？一年可以获利3.17倍，‌‌20年可能已经就是上千万倍的，具体我也不算，没有任何意义，所以结论是很简单的，在使用缠论操作大级别的时候有更高赔率的时候，‌‌一定是对应着极低的胜率，‌‌这些内容听起来似乎不可接受，我只能说，‌‌小伙伴们接受不确定性吧，‌‌放弃对确定性的追求，‌‌放弃对技术分析方式的盲目崇拜，理性的思考交易，‌‌我不清楚能够看懂的用户有几个，‌‌现实中90%的人还在追寻着确定性这种东西，活在这样的一种幻觉里面不自知。

 

‌‌那么我们再来讲一下其他的技术分析设置也是一样的，比如均线战法，‌‌通常拥有高赔率的交易方法，就意味着成功率必然是很低的，‌‌均线一般来讲能够达到30~40%之间的成功率，‌‌而某一些所谓的老师在推荐自己的交易方法的时候，‌‌告诉一些普通的投资者，自己的波段战法不仅拥有高赔率，‌‌成功率也很高，‌‌这种极不负责任的培训方式对于新的投资者来讲是一种毒药，‌‌这个世界上不存在一种完美的交易方法，任何的交易方法都会有其代价存在，‌‌正所谓阳中有阴，阴中有阳。

 

任何的一种获利方法，都必然有其成本所在，‌‌而作为一个成熟的交易者，需要做的是了解自己所使用的交易方法，获利的因素及相应的成本，比如均线‌‌获利是靠高赔率，‌‌那么心中必须要明白成功率是极低的，也就是10次交易可能七八次都是亏损出局，‌‌有几个人在亏损了七八次之后还能坚持自己的原则，而赔率跟胜率之间的互损关系又导致了这是必然的结果，‌‌我们不能改变它，只能够顺应市场。

 

说了这么多我还没有开始介入到交易系统，其实交易系统的引入，‌‌目的是为了应对无常、不确定性，‌‌市场是无常无确定性的，‌‌这个也可以通过演绎法来反证，我们来做一个思维实验反证。假设某一个人掌握了某种规律，可以确定出市场的走势，‌‌哪怕只是一点点微乎其微的优势，‌‌也将使得整个市场的资金全部转到自己的账上，‌‌而这中间的问题只不过是时间长短的问题，任何的一点点确定性都是可怕的，都会导致市场的无法存在，‌‌之所以在介绍交易系统之前要讲这么多的概念，‌‌因为这些都是必不可少的概念，如果不清楚的话，很难用正确的思维去考虑交易系统的建立方法‌。

 

通过前面的讨论，我们基本上可以肯定最好的稳定的长期的交易系统，首先要能够尽量兼容更多的外部条件，‌‌意味着不能过度适应市场的某一时段，‌‌而要针对大概率会发生的情况去设计交易系统，一个完整的交易系统必然要包含买入卖出空仓资金管理方案，‌‌同时不能够设计的系统具有自我毁灭的bug，‌‌比如满仓买一只股票就可能会遭遇停牌，复牌之后腰斩之类的黑天鹅事件，因为在设计交易系统的时候，最主要的是解决交易系统稳定性的问题，‌‌而且要针对较长的时间周期去设计交易系统。

 

‌‌从母公式我们可以看到，‌‌如果外部条件的交易时间过短，‌‌那么极有可能会导致公式的其他元素不稳定，比如会不断的调整交易系统内的相关条件，‌‌而导致长期合理的‌‌交易系统难以建立，事实上交易系统的稳定性与获利速度之间是有互损的，‌‌也就是说任何一种能够快速获利的方法，‌‌其代价必然是不稳定，‌‌由于能够快速获利的交易系统必然过度适应短期的外部条件，‌‌而短期的外部条件又必然会产生变化，‌‌因此一旦外部条件发生变化之后，交易系统就需要不断的去调整，这就会让投资者陷入一个无止境的循环之中，所以为了能够获得更加稳定的交易系统，‌‌抛弃任何能够快速获利的方法是必要的，比如满仓一只股票，‌‌从系统的角度这种豪赌之后带给我们的获利快感，同样也是杀死我们的原因，我这里不涉及具体的交易系统开发的论述，事实上这个必然是因人而异的，‌‌只有符合自己的自己领悟出来的，才能够真正的坚持。

 

另外关于资金管理的学问也是非常复杂的问题，‌‌本视频只能说一些简单的思路，‌‌资金管理能够将交易系统产生的劣势进行转换，而无法根本的消除它，所以说任何的资金管理方案都无法打败概率，‌‌如果交易系统本身是不能盈利的，‌‌任何的资金管理最多也只是延缓亏损的节奏而已，而对于一个能够获利的交易系统而言，资金管理可以将其有效的优化资产的波动，‌‌比如建仓的时候一般有二分法，‌‌三分法，‌‌1/9法，即1/3摊平法，1/3加吗？‌‌1/3卖出等等，从这个角度来讲，实际操作的方式比选股更重要，好的资金管理方案加上一些简单的交易规则，足以获利，‌‌如果投资者愿意将浪费在追寻热点，‌‌牛股确定性上面的时间，用于实践学习，‌‌那么收获的效果将会非常明显，‌‌也只有这样的学习才能是真正有用的学习，否则学习各种选股方法之类的东西，不过是镜花水月，‌‌空篮子打水一场空而已，如果采用趋势跟踪系统，‌‌目前比较好的资金管理方案就是输缩赢冲，也就是失利的时候减少投入的资金，获利的时候加大投入，‌‌这样的好处是亏损处于一定的控制范围之内，‌‌而不会遭遇连续亏损之后爆仓之类的问题，当然其代价自然是资金的利用率要降低，鱼与熊掌是不可兼得的，每一种选择都必然有其成本与收益，‌‌它们是并存的，对于投资者来讲最重要的不是左右摇摆，吃着碗里看着锅里的。‌‌

 

要从一开始就培养自己的一致性原则，‌‌不断的修炼，‌‌耐着性子与市场不断的交锋，事实上所谓的与市场交锋，正是与人的交锋，与自己的贪嗔痴的交锋，本章未涉及具体如何去建立交易系统，‌‌因为这些东西只有自己领悟出来的才是自己的，每个人都只能靠自己去成长，‌‌不要企图找寻任何的拐杖，‌‌通过长时间的磨练才能够明白其中的真味，不是量身定制的衣服恐怕不太合身啊。‌

 

‌外部条件，最后我们再说一说外部条件，就算做对了所有的步骤，交易依然是一件靠天吃饭的事情，明天的走势会如何？‌‌未来一个月的行情会怎么样？好的行情什么时候到来？‌‌这所有的一切都不在我们的控制范围。

 

交易就像是钓鱼，当我们撒下鱼饵之后，只能够耐心的在河边等待鱼儿上钩，‌‌却不能由我们来决定，我们唯一能够决定的就是在什么地方放下，准备呆上多久时间之类的事情，外部条件包含时间周期，‌‌加实际的走势，对于外部条件而言，我们能够决定的是时间周期，而我们操作的标的会有怎样的实际走势也不是我们能够控制的，‌‌当我们选择的时间周期越短，市场的状态就愈加混沌不可知，所以比较靠谱的是因为我们无法掌控与预测外部条件的变化，‌‌当我们在操作的时候要做好长期的心理准备，‌‌我们最多可以做到是对可能发生的情况进行分类，然后做出一些应对，‌‌当市场出现这样的情况之后，我们如何应对而已，正是外部条件的元素，‌‌让绝大多数投资者活在一种幻觉之中，因为外部条件总是会出现阶段性的可以预测，而这种效果正好给了投资者一种幻觉，‌‌通过某种分析方法，‌‌我们可以确定出股票的未来走势是否要上涨之类的，其实他们不知道一切都只是概率的问题而已，而且人的记忆往往是有选择性的，‌‌也就是会选择自己认可的信任的交易，‌‌而忽略掉与自己的信念不同的交易，就好像一个学驾照的人突然会发现街上到处都是教练车，而一个孕妇，会忽然发现街道中到处都是孕妇一样的。

 

‌‌人总是记住符合自己信念的东西，而忽视事实本身，‌‌并不是说之前的街道就没有孕妇，事实上孕妇一直都在那里，‌‌一直都很多，‌‌只是你从来没有关心过，‌‌比如在任何的市场横盘的阶段，‌‌总会有一些妖股之类的东西出现，‌‌当大家都在谈论某一些上涨比较好的股票的时候，而你也刚好买了其中一只，你就往往不会注意到这个市场大部分的股票都没有上涨，这就意味着大部分人都没有什么获利，‌‌而你恰好站在了概率小的上涨的那一段，这根本不是你选择的，‌‌只是概率上轮到你而已，在无数次的选股买入之后，你会发现整体下来你原来并没有站在概率优势的概率，‌‌一向都是平等的，你还是老样子，‌‌错误的次数远远大于正确的次数。

 

我曾经跟有些人聊天的时候经常会听到这样的话，我看盘看的很准，‌‌正确率很高，‌‌我就会问一句如果操作100次的话，‌‌正确率能达到多少？‌‌然后对方往往会回答说没有记过这么多次，‌‌反正很高之类的，如果真的看懂我们这期视频的朋友在听到这样的话的时候就要非常的警觉了，高概率就意味着低赔率，假如任何一个人，‌‌确实如他自己描述的一样正确率很高，那么只有一种可能，他的赔率很低，意味着他总是赚一些小钱，亏大钱，‌‌这种交易方法从复利来讲是极不可取，我们任何一个人的交易都有一个通道，‌‌而复利也有一个通道，‌‌真正有价值的是当我们载入这个通道，回头去看我们的平均获利加速度。

 

‌‌这是一个什么概念呢？‌‌比如20年1000倍的回通道，回过头去看我们的平均获利加速度是40%，‌‌也就是每一年平均40%的增长，而我们自己的交易通道如果不断的来回折腾20年，‌‌这周连10倍都没有达到，‌‌那么我们的获利速度就低的可怜了，估计只能跑赢通货膨胀，‌‌这不禁让我想起龟兔赛跑的故事，‌‌最深刻的道理往往是最令人不屑的所谓下士闻道，‌‌大笑之。‌