不要盯着20%的回撤要求，波澜壮阔的净值增长更让人心潮澎拜

#创作者# #汇市叨叨叨# #8年交易员的胡思乱想# 市场中存在两类极端现象。一类是不控制回撤，满仓怼，扛单到老，借贷投资，另一类是经历了一段时间的亏损后，意识到要控制回撤，然后就给自己账户设限，定个20%或者30%的回撤线，以此度己及人，衡量账户是否优秀，最终辛辛苦苦干一年，赚几个外卖钱，交易了个“寂寞”。比如这样的：

 

 

 

 

第一类情况我们不做讨论，稍微有点经验的都知道是完全不应该走的路子，第二类需要我们去自省自问，没有统一标准。

 

第一问：可投资金是多少？外汇投资占比多少？

一定要先确立可投资金，并且要进行资产配置。可投资资金应该是根据富余现金流来确定，而不是按照总资产或者净资产来确定。可投资资金不包括借贷资金、短期无法收回的应收款、流动性不足的资产（比如收藏品等）、未来的现金收入。当我们在参与风险投资时，最好不要超过可投资资金的50%，一定要给自己留后路。

 

确定投资资金后，开始分配各个市场的投资规模。股市投多少？基金买不买？期权搞不搞？外汇炒不炒？像我自己的投资组合，外汇CFD投资也8000美元左右，占比不到15%。为什么外汇CFD比例低呢，因为它太适合做投机了，随买随卖、高杠杆，可以让它产生“以小博大”的作用。截止到目前，外汇CFD两个月盈利60%，占据我全部盈利的30%左右，而我使用的资金却不到15%。所以，高风险的投机可以降低比例，中风险的投资的可以稍微增加比例。

 

第二问：控制回撤是单一资产回撤，还是整体资产回撤？

因为我们有投资组合（股票、基金、存款、外汇或多或少都会有），所以我们的回撤应该是投资组合的回撤。比如，股票投资20%，回撤要求是20%，基金投30%，回撤15%，外汇投15%，回撤是30%，存款投资35%，回撤是0%，那么整个投资组合的回撤就是它们的加权平均数：13%。如果这个回撤对于你来说太低了，就可以适当增加风险投资比例或者提高风险投资回撤要求。

 

 

第三问：外汇投资的盈利预期是多少？

首先，没有低风险高收益的事儿；其次，钱是赚不完的，设立恰当的盈利预期很重要；最后，收益都是对风险的补偿。

 

想以20%的净值回撤拿下500%甚至1000%的收益真的很难，可能比例不足千分之一。根据自己的能力、市场的风险设定合理的收益预期，而很多人高估了自己的能力，低估了市场的风险。

 

20%的净值回撤只是一个相对概念，根据一家知经纪商的资料显示，外汇CFD的人均净投资规模大约在3000美金左右，假设3000美金做到回撤控制在20%以内，那么它的平均收益率肯定不会高，就算是翻一倍，也才3000美金，2万块钱，现在这年头两万块钱能起个什么用？

 

如果把回撤放到50%，能够实现收益做到2.3倍甚至5倍的几率才会增加。

 

因此，我个人的观点是，在确立最大投资资金、外汇投资占比、整体资产组合回撤、外汇投资预期后，再给自己设定外汇投资的最大净值回撤才是合理的。不要强行以20%、10%来给自己设限，波澜壮阔的外汇投资净值增长更令人心潮澎拜。

 

这样的不香嘛？

 

 

 

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