2021年8月18日 黄金原油交易策略分析

日内晚些时候即将公布的美国7月零售销售数据可能具有更大意义，市场预计下降0.3%。考虑到Delta变异毒株扩散，任何表明消费者支出在更大程度上动摇的迹象都可能促使市场重新思考美联储撤宽的步伐，并进一步推高黄金价格。

谨慎看待美联储缩减宽松

美联储主席鲍威尔将于日内稍晚向教育工作者发表讲话，预计他将远离货币政策。周三(8月18日)公布的美联储7月会议纪要将是美元短期前景的关键，特别是如果它确认更多决策者倾向于在年底前缩减其债券购买计划。

波士顿联储主席罗森格林周一表示，若再有一个月的数据显示就业岗位强劲增长，就可能满足美联储开始缩减每月资产购买步伐的要求。(注：美联储官员在去年12月表示，他们将继续以目前每月1200亿美元的速度购买资产，直到美联储的通胀和就业目标取得“实质性的进一步进展”。)

罗森格林在接受CNBC采访时说：“我们已经连续两个月创造了超过90万个工作岗位，失业率下降了0.5个百分点至5.4%。如果我们得到另一份强劲的劳动力市场报告，我认为我会支持在9月宣布我们准备开始缩减计划。”

罗森格林表示，他相信通胀水准已经达到略高于美联储设定的2%目标。这位政策制定者重申了他的观点，即他将支持每月等量减少购买抵押贷款支持证券和美国国债。他说该计划应在明年年中完成。

明年将成为美联储票为的罗森格林表示，经济尚未达到充分就业，这是利率从目前近零水准提升面临的阻力。虽然他预计明年通胀率将超过2%，但官员们将不得不等待，看看这些预测是否属实。

罗森格林说，冠状病毒变种Delta不太可能导致大流行早期出现的广泛停工，因为现在很多人都接种了疫苗。但他说，如果有些人对旅行或去餐馆就餐感到紧张，那今年夏天服务业就业增长可能会出现问题。

星展银行策略师Duncan Tan表示：“围绕美联储缩减购债的前景，令全球投资者心存谨慎。Delta变异毒株疫情来袭，由此带来的增长下行风险，也在打压投资者信心。”

CFTC数据显示，美元多头头寸增至2020年3月以来的最高水平。鉴于美元同时兼具避险属性，似乎反映出情绪恶化，可以说这背后是受到Delta变异毒株病例扩散的影响。

阿富汗，新的现实

塔利班占领阿富汗首都后，成千上万急于逃离阿富汗的人周一涌入喀布尔机场，这促使美国暂停撤侨，与此同时美国总统拜登因美军撤离阿富汗而面临的批评升温。

据报导，有五人在这场混乱中丧生，这迫使撤侨航班暂停。一位目击者说，不清楚他们是被枪杀还是死于踩踏。一名美国官员称，在过去24小时内有两名枪手被美军击毙。

拜登在周一下午的电视讲话中，为从阿富汗撤军的决定进行了辩护，“我坚定地维护我的决定，20年过去了，我痛苦地认识到，从来都没有一个撤军的好时机。这就是为什么我们还在那里。”他将塔利班掌权归咎于逃离该国的阿富汗政治领导人和政府军不愿意作战。

中国国务委员兼外长王毅周一(8月16日)应约同美国国务卿布林肯通电话，表示美国应在助阿维稳防乱、和平重建上发挥建设性作用。美国前一段仓促撤军已对阿局势造成严重负面影响，下步如再制造出新的问题，更不是一种负责任的态度。

黄金日线图收启明星形态后，后收1根十字线、大阳线、小阳线，目前收1根十字线，有缓涨趋于中性的态势；4小时图收2个上升三法形态后，后续收黄昏之星形态，目前收2根小实线，后市可依托1788一线继续看空；1小时线小范围内构筑三尊顶部形态，目前收一系列的纺锤线，有构筑1788圆顶之势！目前1小时周期/4小时周期的RSI并未与价格形成底背离形态，故结合波浪结构。

大一级波浪结构：自2074起的三浪结构，目前已走完A浪（2074-1764）和B浪（1764-1916，且B浪是按照平台型调整浪展开。目前行情处于C浪之中，按照波浪理论：C浪等长于A浪，即C浪的下降幅度也为310左右（此次下降底部位于1606附近）！

若按照之前波浪结构，目前处于C-4浪之中，但C-4浪的价格区间已于C-1浪的价格区间重叠，这有悖于波浪理论，故我们需对波浪结构重新进行划分！目前C-1浪（1916-1680）已走完，目前行情处于C-2浪之中！根据波浪理论C-2浪顶部应位于1825附近，且C-2浪将以锯齿浪展开，理想浪型为1680-1786-1720-1826！

今日短线上方重点关注1795-1800

下方短线支撑重点关注1770－1765

周二(8月17日)欧市盘中，美国原油期货价格承压67美元，为连续第四个交易日走软，尽管部分投资者逢低买入，且预期主要产油国不会很快增加供应，但对新冠疫情加速恶化导致全球需求疲软的担忧令油价持续萎靡，此外美国原油钻井平台数量增加和美元走强也对油价造成了不利影响。

此前有四位消息人士指出，石油输出国组织及其盟友(OPEC+)认为，尽管美国施压要求增加供应以遏制油价上涨，但未来几个月石油市场并不需要比计划释放的更多的石油。

OPEC+在7月同意从8月开始每月增产40万桶/日，直到逐步结束目前的580万桶/日的减产行动。其中一位不愿透露姓名的消息人士表示，没有必要加速释出额外的石油。另外两名OPEC+消息人士表示，来自OPEC和西方能源监督机构国际能源署(IEA)的最新数据也表明，没有必要增加石油供应。

上周美国总统拜登领导的政府敦促OPEC提高石油产量，以应对不断上涨的汽油价格，他们认为油价上涨对全球经济复苏构成了威胁。

Fujitomi Securities分析师Toshitaka Tazawa表示，美国原油期货价格在65美元附近存在支撑，每当油价接近周一和上周所见水准时，投资者往往会逢低买进。市场并未受到美国页岩油产量上升的影响。但油价的任何上涨都可能有限，因为德尔塔变异毒株感染的激增引发了对全球燃料需求放缓的担忧。

美国周一新增213134例新冠确诊病例，总计3707万例；新增732例新冠死亡病例，总计621796例。德国新增3912例新冠肺炎确诊病例，累计确诊3827051例；新增28例死亡病例，累计死亡91899例。

近期，德尔塔变异新冠病毒在美国掀起新一波疫情。7月初，美国的日均新增确诊病例仅为1万例左右，而最近7天日均确诊病例已升至13.5万例左右。疫情严重反弹，疫苗接种放缓，令多家美国大型企业宣布推迟员工重回办公室。分析人士指出，这将让美国经济复苏遭遇挫折。

美国能源信息署(EIA)周一公布的月度钻井生产率报告显示，预计9月美国页岩油产量将增加至810万桶/日，为2020年5月以来最高。这主要是由于页岩油产量最大的二叠纪盆地的产量增长，该地区的原油产量预计将在本月增加4.9万桶/日，抵消巴肯和其他主要产区预计产量下降的影响。

根据贝克休斯的数据，上周美国活跃石油钻机增加了10个，达到397个，这是自2020年4月以来的最高水平，高于一年前的172个。

上周对冲基金在八周内第六次出售石油，原因是欧洲和北美新冠肺炎疫情的再度抬头，降低了人们对远程客运航空迅速恢复的希望。

芝加哥商业交易所集团原油期货市场的初步数据显示，周一原油未平仓合约连续第二日下降，此次下降约0.67万份。另一方面，成交量增长约18.56万份合约，结束两连跌。

原油技术面分析：从日线来看，油价周一探底回升录得三连跌，但下方支撑强劲，显示多空双方力量差距不大。日内油价走势较难判断，但大涨大跌的机会不大，因基本面并没有太大的变化，不过API原油库存将为油价提供一些动力，市场预计库存数据将连续第四周下跌，利好油价。技术面来看，MACD死叉，K线跌至100日均线下方，对多头十分不利。多头要想赢得喘息之机，必须收复10日均线68.12，进一步阻力关注20日均线70.04以及50日均线71.48。下方重要支撑关注7月20日低位65.01，进一步支撑关注2月25日高位63.81以及5月21日低位61.56。

方短期关注68.8-68.5一线阻力，

下方短期关注64.5-65.0一线支撑。

以上观点仅供参考，不做买卖依据，投资有风险，入市需谨慎。