监管机构介绍第9期：瑞士全面的金融监管机构——金融市场监督管理局（FINMA）

有段时间没有给大家介绍经纪商监管机构了，即日起 @监管要闻 将再度营业，为大家带来外汇监管机构的介绍详情。

本期为大家介绍的外汇机构监管是：瑞士金融市场监管局（下文简称：FINMA)

FINMA简介

瑞士金融市场监督管理局的英文全称为Swiss Financial Markets Supervisory Authority，简称FINMA。该机构依据《瑞士金融监管局联邦法案》，于2007年6月22日正式成立。是拥有独立法人的独立机构，其总部设于瑞士首都伯尔尼。

FINMA直接效命于瑞士议会，从机构上、功能上和财务上独立于瑞士的联邦中央政府和联邦财政部。该机构整合了联邦私人保险管理办公室(FOPI)、瑞士联邦银行业委员会(SFBC)以及瑞士反洗钱控制委员先前的职能，全面负责对瑞士所有的金融监管。

瑞士的银行和金融监管有着悠久的历史，瑞士联邦银行委员会在1934年就已经存在，之后才被列入FINMA。

瑞士是瑞银和瑞士信贷两大银行的所在地，他们对瑞士经济有着重要意义，因此FINMA设有专门负责这两家机构的特殊监管团队。

FINMA的职能

作为国家监管机构，主要职能就是为那些满足FINMA规定条件的公司发放经营牌照，并且保证被监管的金融机构财务状况稳定、业务合规，有足够的资本承担危机中的损失。而一旦金融机构破产，FINMA的主要任务是保护客户的利益，使破产机构能够有序退出市场。

FINMA还拥有对公司信息披露的监督权，同时也是上市公司公开收购要约领域的收购委员会决策的投诉机构。

FINMA对外汇交易商的监管

2009年4月开始，只要是接受存款用于第三方融资的交易都叫银行业务活动，并且只有银行被允许向客户提供零售外汇服务，因此瑞士外汇交易商只有取得银行业执照之后，才能继续其外汇交易的业务活动。银行也保留了为客户执行外汇交易的权利，所有FINMA授权的银行都能提供外汇交易业务。

成为一家瑞士外汇经纪商的最低资金要求为1000万瑞郎。一旦一家外汇经纪商公司得到了FINMA发放的瑞士外汇牌照，该经纪商就必须严格遵守FINMA所制定的任何条例、法规以及牌照许可标准。如果经纪商不遵守FINMA的规定，FINMA便有权对其进行强制性的处罚，FINMA的目标与涉及范围可以在《瑞士金融监管局联邦法案》的第五条中找到。

FINMA会通过风险评估对各个金融机构采取差异化管理，首当其冲的还是对瑞士金融市场中公司以及投资者的保护，因为虽然瑞士严格的外汇监管提高了该行业在瑞士的门槛，但也使行业能够更加健康的发展，瑞士金融市场监管局(FINMA)自2009年1月1日成立以来，已对103个因未经批准从事金融市场服务的个人及公司进行了处理，其中22例被清算解散；44例勒令破产。目前在外汇交易商方面，瑞士三大外汇交易商分别是DUKASCOPY，MIG Bank和ACM。

FINMA资金安全的监管

资金安全是行业内最为重要的因素。而瑞士的银行可以被看作是全球最令人信赖的银行，因为它本身的保密制度任何人都无法干涉，在保护客户隐私方面做得十分到位。储户只需在第一次存款时提供真实姓名，之后便把户头编上代码，不再出现真实姓名。而从政治、经济角度来说，瑞士这个国家最大的特点就是它是一个永久中立国，这让那些存在这里的钱财排除了在战争中被毁，或受政治影响被冻结等风险，因而被大家视为最安全的地方。

针对外汇交易者的资金安全，FINMA规定，当投资者在瑞士外汇交易平台开立一个新的交易账户时，他的资金会被单独存放隶属于其个人资产的账户中，并登记在交易者个人的合法名字及权益下，外汇交易商不能将客户资金用于公司运营成本支出。

客户资金由瑞士金融市场监督局（FINMA）和交易商的第三方监管银行共同监管，客户的账户资金将按瑞士银行的保险标准得到瑞士政府一定的保障，这也是瑞士外汇监管中区别于其他国家的最大特点。如出现银行违约的情况，客户资金将受到法律保护，并将有最高10万瑞郎的赔偿直接返还给客户，这就是瑞士的存款保险计划。

该存款保险计划由名为esisuisse的行业自律协会管理，所有在瑞士银行的存款都受到存款保险计划的保护。当FINMA认定一家银行或交易商破产或无力偿债时，存款保险计划就会被启动，所有在瑞士设有分支机构的银行和证券公司会共同筹资补偿破产银行的储户。

结尾

黑平台的层出不穷，导致交易者对经纪商的信任受到冲击，哪怕是到今天，经纪商是否“受监管”依然是交易者关心的一个问题。随者各个国家/地区对金融监管的完善，更多像FINMA的监管机构拔地而起，为交易者保驾护航，也为外汇行业的合规做出重大贡献。

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