监管机构介绍第14期：德国联邦金融监管局（简称：BaFin）

 

制造业一贯以来是德国的强国之基，实体经济的发展更是德国的命脉。德国是典型的银行主导型国家，银行在金融体系中处于核心位置，金融业是依托着国家工业化进程逐渐发展起来的。德国以扶持制造业发展为中心，逐渐形成了稳健的货币政策、以全能银行为主的银行体系以及严格有序的金融监管为特征的金融模式。

 

虽说是“制造业立国”，但在金融监管机构方面，德国也不含糊。联邦金融监管局，就是接下来要给大家介绍金融监管机构。

 

什么是联邦金融监管局？

 

德国联邦金融监管局（The Federal Financial Supervisory Authority），简称BaFin，是德国的一个独立的联邦机构，监管德国的金融市场，总部位于波恩和法兰克福，并受德国联邦财政部监督。目前，共有2700家银行、800家金融服务机构以及700多家保险机构受其监管。

 

2002年4月22日，随着德国的金融服务与整合法案通过，BaFin之后于2002年5月成立，而该法案的主要目的就是建立一个功能完整的覆盖整个金融行业的监管机构，这也标志着德国金融监管体系改革的有一次重大变化。德国联邦金融监管局由三个监管机构合并而成，分别是联邦银行监督办公室、联邦证券交易监督办公室以及联邦保险监督办公室。这也就意味着银行、信贷机构、保险公司、金融服务公司、经纪商以及证券交易所有了统一的国家监管。

 

联邦金融监管局是做什么的？

BaFin对金融业的监管主要包括：

 

对市场准入的审查

联邦金融监管局负责德国境内新成立机构的资格审查，包括最低资本金、高层人员资格审查等，并发放经营许可证。

 

对公司日常经营的检查

联邦金融监管局主要对公司自有资本、流动性及风险大的经营环节进行审查。比如，公司自有资本的数额必须保持在《巴塞尔协议》规定的比例之上；公司资产的流动性必须保持在规定比例之上，以保证有足够的支付能力。由于德国国内金融公司数量众多，该局的审查主要依靠社会上的经济审计公司以及相关计算机系统对央行每日报送数据所进行的自动检查。依照有关法律，每家公司每年必须自行选择一家经济审计公司进行审计，且年审报告必须报送联邦金融监管局。该局可以依据上报的年审报告，也可以依据其它渠道信息，在不提供任何理由的情况下另行指派经济审计公司或者直接指派内部审计人员对可疑的公司重新进行审计。根据审查结果，若公司有违规行为，联邦金融监管局可以直接对发现的违规行为依法进行处罚。处罚的方式有以下几种：1、罚款；2、提出起诉；3、撤销董事会有责任的成员的任职资格；4、吊销营业执照。

 

投诉

投诉是BaFin监管活动的重要信息来源，只有通过投诉，BaFin才能知道是否有公司正在或试图通过监管规则的漏洞来侵害他们的客户。但由于BaFin是不是仲裁机构，它既不能进行有法律效力的仲裁，也不能提供法律建议。BaFin每年要处理约13000件有关保险公司、6000件关于银行和金融服务机构的投诉。

 

客户补偿计划

 

BaFin负责监管法定的补偿计划和银行证券交易部门的银行担保计划，每家受监管的平台商必须加入该赔偿计划，以保护这些机构的客户的存款。根据赔偿计划的规定，最高的补偿金是10万欧元，即受影响的投资者可以得到上限为10万欧元的赔偿，这一上限也适用于投资在多个账户中，这个意思是说受影响的一方可以索赔超过10万欧元。 

 

2013年，BaFin修订了《存款保险和投资补偿法案》的第4章将德国共同持有协会账户视为共同账户以此加入法定存款保障计划。由于加入该计划，德国共同持有协会的成员将享受到对每个人的存款最高100,000欧元的法定补偿。此举极大的提高了该基金的保障。在该法案修改之前，德国共同持有协会的存款被视为一个个人账户，也因此只能给予最高100,000欧元的补偿。

 

此外，按照2016年12月BaFin的 提案，BaFin于2017年8月正式要求经纪商为他们的德国客户提供负余额保护，使得零售客户不能失去比他们的账户存款更多的资产。任何低于零余额的杠杆交易的损失不会由交易者承担，而是由经纪商承担。

 

结尾

作为世界上最具影响力的经济强国之一的金融监管机构，BaFin的任务是在全球舞台上代表德国。BaFin参与了许多国际机构，包括FATF和巴塞尔银行监管委员会(BCBS)，以帮助制定和塑造全球 AML/CFT 标准。