Mối Quan Hệ Giữa Chứng Khoán Và Ngoại Hối

Một vấn đề với việc sử dụng thị trường chứng khoán toàn cầu để đưa ra quyết định giao dịch ngoại hối là tìm ra cái nào dẫn đến cái nào.

Nó giống như trả lời câu hỏi cũ kỹ đó, "Cái nào có trước, con gà hay quả trứng?" hoặc "Bố là ai ?!"

Các thị trường chứng khoán có đang chịu trách nhiệm? Hay là thị trường ngoại hối là trụ cột trong mối quan hệ này?

Lý thuyết cơ bản là, khi thị trường chứng khoán trong nước tăng lên, niềm tin vào quốc gia cụ thể đó cũng tăng theo, dẫn đến dòng vốn từ các nhà đầu tư nước ngoài.

Điều này có xu hướng tạo ra nhu cầu đối với nội tệ, khiến nó tăng giá so với các ngoại tệ khác.

Mặt khác, khi thị trường chứng khoán trong nước hoạt động tồi tệ, niềm tin giảm sút, khiến các nhà đầu tư chuyển đổi số tiền đã đầu tư của họ trở lại thành nội tệ của chính họ.

Về lý thuyết thì nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng trên thực tế, nó… phức tạp.

Ví dụ: Mối quan hệ lịch sử giữa đô la Mỹ và S&P 500 không nhất quán.

Như hình dưới đây, hơn 20 năm qua họ đã cùng nhau di chuyển, đi ngược chiều nhau và không hề liên quan đến nhau.

Nhưng điều đó không có nghĩa mối quan hệ này là vô ích. Bạn chỉ cần biết khi nào mối tương quan đang hoạt động (dù là tiêu cực hay tích cực) và khi nào thì không.

Dưới đây là một ví dụ trong đó chứng khoán của Hoa Kỳ và Nhật Bản di chuyển theo hướng ngược lại với tiền tệ của họ.

Bất kỳ số liệu kinh tế lạc quan nào ở Hoa Kỳ và Nhật Bản thường không ảnh hưởng nhiều đến các loại tiền tệ tương ứng của họ, đồng đô la và đồng yên.

Trước tiên, hãy xem xét mối tương quan giữa Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số Nikkei để xem các thị trường chứng khoán trên toàn cầu hoạt động như thế nào so với nhau.

Kể từ đầu thế kỷ này, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và Nikkei 225, chỉ số chứng khoán Nhật Bản, đã di chuyển cùng nhau như những cặp tình nhân trong Ngày Lễ Tình Nhân, giảm và tăng cùng một lúc.

Cũng lưu ý rằng đôi khi một chỉ số dẫn đầu, tăng hoặc giảm đầu tiên trước khi được theo sau bởi chỉ số khác.

Điều đó không xảy ra mỗi lần, nhưng bạn có thể nói rằng các thị trường chứng khoán trên thế giới thường di chuyển theo cùng một hướng.