交易学习的路径

前面发了一篇文章，看有人读过，也有人表示赞赏，请不要打赏，免得浪费了FCOIN。周末有空再写一篇，共同切磋。

多年钻研交易，也不断进行深度思考，交易中面临的诸多问题逐渐变得清晰起来。初学交易的人面临的最大困惑就是理不清思路，掉进一个逻辑矛盾的空间中，犹豫不决，浪费了时间。不识庐山真面目，只缘身在此山中。只有明确回答了困惑你自己的各种问题，你才能登堂入室，得知其中的奥妙。

交易中面临的问题大大小小不计其数，任何一个小问题都需要消耗很多时间才能搞明白。惟其清楚明白，才能练习正确，拿捏得当。在此先谈一下交易的大框架，以便有一个背景知识，有助于将来解决面临的各种问题。

要做交易首当其冲的问题就是要选择交易品种，金融市场中的交易品种是很多的，而且还在不断创新，有新品种出现。通过了解和比较不同品种就能选出适合自己的交易对象。一个交易员能做好的品种是很有限的，一是是高度竞争，奥运奖牌不好拿，二是研究熟悉一个品种要消耗大量的时间。从大的市场来说有外汇，债券，股票与期货。一个主权国家一般有自己的法定货币，由本国央行负责管理。也可以说货币是国家的股票，如果把国家当做一个上市公司看的话。货币的主要作用就是给商品定价，市场自然发展到货币也给自己定价。本币给自己定价就是利率，本币给外币定价就是汇率。这是市场经济价格形成的基础。

单靠自己的积累去发展是比较慢的，借债能加速发展。经济越发展债券市场规模越大。有些东西你不借出去，投入社会使用的话可能就浪费了。粮食过期了就成垃圾了。社会一旦有剩余，就必然产生投资和债务。除非吃了上顿没下动的状况，那就没法借了。债务市场的价格就是贷款利率。特点是约定了期限和固定的价格。一切都是合同中规定的一个定数，当下交割，将来的情况要么按规定履约，要么违约。

如果把交割时间移到将来，就产生了期货，主要是当下还没有完成生产。将来的情况几乎是不可预知的，现在可以敲定一个合约价格，但将来到期以后是什么情况，交给市场去自由买卖，让持有合约的人有退出机制，才好控制得失，价格发现过程市场化。大宗商品的现货市场比期货市场要大得多，但只有通过交易所才能形成公平透明的价格。

把债券变成永不偿还的就是股权，股权要么持有，要么等破产损失。交给市场解决，就通过交易换手转移风险。相比前面提到的，上市公司的规模相对要小得多。因而股票价格波动是最大的，通过法律限制条款，财务报表披露等好多手段来制造透明公平的环境。一级市场是把公司以批发价卖出去，二级市场是以零售价买卖公司股份。

从品种的波动性上来看外汇是最小的，股票是最大的。商品期货品种要高于债券的波动性。波动小的通过保证金交易，波动大的现金交易。可以说无杠杆不金融，借债也是一种杠杆。适度用好杠杆是很重要的,就外汇的波动幅度来说，如果一手交钱一手提货进行现货交易，没有杠杆放大，风险小到任何人都在做外汇交易了。确实现货交易构成了经济生活的主要内容，谁不购物买东西？外汇，债券，股市，商品期货构成了金融市场的基本框架，也是投资和交易的主力。

选好了适合自己的交易品种就要研究行情走势，这也是学交易陷入困境的开始。一般初学者无论怎么做结果都是亏。于是五花八门的说法开始流传，再加上历史上流传下来的各种理论。似乎上大学学这个专业都学不完，也搞不赢。确实是，经济学是一个经验性的东西，就是因为价格搞不定，你怎么实现资源效益最大化？似乎印证了大家都是搞不定价格的。去农贸市场看一下，同样一个品种，价格差异是很大的。如果你能搞清楚价格，那这个差价马上就能赚到了。搞不了价格，于是人们退而求其次，说价格围绕价值波动。价值是什么？价值论哲学家写了几十部书，也不容易达成一个共识性的概念，看来绕道走也是行不通的。这在交易行道中等价于建立交易系统的概念了。直接交易不行，于是宣传要建立交易系统，有系统才能盈利，但业内也没有形成共识一个系统需要怎样构建，大家根据自己的经验办事。

金融交易起码是一个主辅双控系统，交易的风险或者说亏损的形成是价格反向于自己的持仓了。普通交易者不能坐庄，影响不了价格，只能被动跟随了。花大量时间想尽各种方法，最好能提前预测到价格，那必定大获全胜。预知三日，富可敌国。这个想法逻辑上没有错，但找不到实现的途径和办法啊。到底有没有，或者什么情况下会有，是个大问题。如果没有就是此路不通，如果有，该怎么走？答案是在一定条件下会出现的。有人说研究了一万张行情走势图，然后得到一个大概结果。如果一天看一张动态走势图，一年大概250张。4年你才看1000张。看1万张静态的历史图容易。实时走势图就不容易，上大学4年拿学士学位，你才值1000张图。当然不走心，看也没用。

既然主系统交由价格走势图了，那辅助系统是什么？辅助系统就是资金订单管理。这些完全由交易员本人掌控。什么时候入场？什么时候出场？买卖多少手，轻仓重仓分批入场，还是一次入场，短线中线还是长线，完全由自己控制。行情方面总有失误的时候，在辅助系统上下大功夫，能挽回一部分失败。但前提是你得熟练运用，提前后台测试模拟各种情况应对。

要把主辅系统整合在一起，又会碰到一个难题，没法做到完美。你必须限定一些条件，放开另外一些条件，但限定的条件有时会出现漏洞，出现失误而不易察觉，因为你形成了惯性思维。没有这个惯性思维，你就疑神疑鬼，啥也没信心干了。依靠设定条件，而不要翻船是要点。

没有研发精神，不坐下来独自思考的人很难进阶提高，但闭门造车也是不行的。存在即合理，别人展示的方法，市面上流行的理论。不要看一眼就盲目否定，你要试图去理解，特别是能解释其合理的一面，其中到底包含了什么意义。比如大家所说的马丁系统如何把辅助系统用到极致，用到危险的地步。波浪理论从现象学看合理的成分是什么，陷阱在哪儿？江恩怎么就与天文挂钩，画正方形了。投资基金搞一篮子几十个品种的市场宽度交易与个人只交易一个品种的差异是在哪里。思考看到的现象，解释现象，得到提高。

今天先写这些。