随着一些最大的国际经纪公司发布（或准备发布）他们的 2023 年业绩，我们认为，将他们去年的业绩与主要竞争对手进行比较，以及一些关键数据告诉我们有关他们的业务和发展的信息，可能会很有趣。更广阔的经纪商市场。

由于盈透证券最近公布了 2023 年财务数据，我们认为从这家位于康涅狄格州格林威治的公司开始是合适的。

收入猛增：盈透证券以 42% 的增幅领先

盈透证券的总收入增长了 42%，达到 43 亿美元，与 IG 2023 财年 5% 的增长相比（这家总部位于英国的交易提供商于 2023 年 6 月结束），盛宝的 11 % 的增长以及 Fidelity 同期管理的 12% 的增长。

截至 2023 年底，该公司持有 596 亿美元的独立现金和证券，较 2021 年增长近 50%，几乎占生息资产总额的一半。

虽然许多同行都受益于更高的利率 - 例如，IG 的利息收入从 2022 财年微不足道的 80 万英镑增加到上一财年的超过 8000 万英镑 - 盈透证券以 68% 的增长中了大奖净利息收入达到28亿美元。

就每个客户的收入而言，256.2 万盈透证券客户创造了 43 亿美元的收入，相当于每个客户的收入约为 1678 美元。相比之下，盛宝银行的 110 万客户创造了 44.81 亿丹麦克朗的收入（按当前汇率相当于 6.27 亿美元，即每个客户约 570 美元），而 IG 从 358,300 个活跃客户中获得的收入略高于 10 亿英镑，每个客户为 3576 英镑根据当前汇率。

当然，考虑到盈透证券 2023 年约三分之二的收入来自净利息收入，因此在进行比较时必须考虑美国利率变动与欧盟和英国相比的影响。

佣金收入小幅上升

与 2022 年相比，盈透证券的客户账户增长了 22.5%，低于上一年的 24.8%，但与盛宝银行 14% 的增长相比仍然有利。尽管日均收入交易再次从 212 万笔下降至 194 万笔（2021 年为 257 万笔），但客户资产在 2022 年大幅下降后反弹至 4,260 亿美元。

由于期权和期货交易量增加，佣金收入较上年增长 3% 至 13.6 亿美元，尽管这被较高的佣金收入所抵消。执行、清算和分销费用以及较低的股票交易活动。

美国每个交易日的平均交易量去年下降了 9%，而 2022 年则下降了 15%。这与该公司的许多国际竞争对手的情况一致——例如，盛宝 2023 年的总交易量比 2023 年下降了 20% 以上。 2022年。

股票交易和国际影响力

盈透证券在 2023 年对其股票交易产品进行了多项调整，以增加股票交易活动，包括推出加拿大股票的碎股交易以及扩大其隔夜交易时间服务，该服务列出了超过 10,000 只美国股票和 ETF。

该公司的国际业务占总收入的比例略高于30%，较前12个月略有下降。同期，IG 成功地将其国内市场产生的收入比例从 42% 降至 34%，而盛宝集团 60% 的收入来自荷兰以外市场。

2023 年，盈透证券扩展了其国际服务，使客户能够在哥本哈根纳斯达克和布拉格交易股票股票交易促进合格的纳斯达克哥本哈根股票的分数交易。

去年年初，该公司被任命为永丰金证券的主要国际经纪商，这意味着这家台湾证券公司的机构和零售客户能够交易美国股票、ETF和固定收益工具，并可以进入全球90多个股票市场。盈透证券随后将客户扩展到台湾证券交易所，从而无需与单独的区域经纪商保持关系即可投资台湾市场。

行业对利润率的看法

投资者对 2023 年业绩以及 2024 年第一季度的数据反应积极，盈透证券公布的净收入略高于 12 亿美元，佣金收入为 3.79 亿美元。从 2023 年 11 月下旬的略低于 77 美元，到 5 月 9 日，该股在纳斯达克的交易价格已超过 119 美元。

过去 12 个月，盈透证券股票价值增长了 55% 以上，令人印象深刻，而嘉信理财在此期间的表现则更加引人注目，涨幅超过 58%。 IG 的股价在过去 12 个月内上涨了 47.5%。

盈透证券 2024 年第一季度的业绩显示，上述许多趋势仍在延续。收入略高于 12 亿美元，较 2023 年同期增长 20%，而由于期权活动依然强劲，佣金收入增长 6%

盈透证券董事长托马斯·彼得菲 (Thomas Peterffy) 表示，71% 的调整后税前利润率在业内是独一无二的。就背景而言，惠誉评级将嘉信理财超过 40% 的调整后税前利润率描述为“相对于零售经纪和财富管理同行而言表现强劲”。

作者：Paul Golden，文章来源 financemagnates ，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除