Nilai tukar EUR/USD

Pasangan EUR/USD menunjukkan penurunan yang lemah, mundur dari tertinggi lokal pada 6 September, yang diperbarui sehari sebelumnya. Instrumen ini menguji 1,1120 untuk penembusan, sementara pedagang menunggu hasil pertemuan dua hari Federal Reserve AS, yang dimulai hari ini. Pejabat Fed, termasuk Ketua Jerome Powell, dalam beberapa minggu terakhir mengindikasikan bahwa biaya pinjaman akan mereda bulan ini karena inflasi mereda dan pasar tenaga kerja terus mendingin. Dalam beberapa hari terakhir, analis sekali lagi merevisi perkiraan mereka untuk penyesuaian suku bunga sebanyak –50 basis poin: menurut Chicago Mercantile Exchange (CME Group) FedWatch Tool, probabilitas ini memuncak pada hampir 60,0% pada awal minggu, sementara di pertengahan minggu lalu skenario ini diperkirakan tidak lebih dari 25,0-30,0%. Secara total, pada akhir tahun 2024, pengurangan tersebut dapat mencapai 125 basis poin. Sehari sebelumnya, investor Amerika memperhatikan publikasi PMI Manufaktur dari Federal Reserve Bank of New York, yang naik dari –4,7 poin menjadi 11,5 poin pada bulan September, sementara para ahli memperkirakan 3,9 poin. Statistik ekonomi makro dari UE yang diterbitkan sehari sebelumnya tidak memengaruhi dinamika instrumen: dengan demikian, Indeks Harga Konsumen di Italia pada bulan Agustus tetap pada level yang sama yaitu 0,2% secara bulanan dan 1,1% secara tahunan, mendekati level yang tercatat sebelum pandemi COVID-19 dan mengonfirmasi tren positif yang meyakinkan. Pada gilirannya, indikator yang dihitung menurut standar UE disesuaikan dari 1,3% menjadi 1,2% tahun-ke-tahun dan dari –0,1% menjadi –0,2% bulan-ke-bulan. Neraca Perdagangan zona euro yang disesuaikan secara musiman turun dari 21,7 miliar euro menjadi 21,2 miliar euro pada bulan Juli, sementara para analis memperkirakan perlambatan signifikan menjadi 14,9 miliar euro. Hari ini pukul 11:00 (GMT 2), zona euro akan merilis data sentimen ekonomi September dari Pusat Penelitian Ekonomi Eropa (ZEW): Indeks Sentimen Bisnis Jerman diperkirakan turun dari 19,2 poin menjadi 17,1 poin, sementara indeks Sentimen Ekonomi zona euro secara keseluruhan kemungkinan turun dari 17,9 poin menjadi 17,6 poin.

Nilai tukar GBP/USD

Pasangan GBP/USD diperdagangkan dengan tren negatif yang sedikit, berkonsolidasi mendekati 1,3200, di atas mana instrumen tersebut belum berhasil berkonsolidasi. Sehari sebelumnya, kuotasi menunjukkan pertumbuhan yang cukup aktif, yang, bagaimanapun, didukung oleh faktor-faktor sebelumnya dan ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter yang akan segera terjadi oleh Federal Reserve AS. Menurut Chicago Mercantile Exchange (CME Group) FedWatch Tool, kemungkinan regulator memangkas biaya pinjaman sebesar 50 basis poin sekaligus saat ini sekitar 59,0%. Prakiraan mengenai pengurangan tambahan dalam dua pertemuan yang tersisa sebelum akhir tahun berjalan (selain yang September) disesuaikan secara proporsional. Bank of England akan bertemu pada hari Kamis, 19 September, tetapi pasar yakin bahwa tidak ada keputusan yang akan diambil mengenai pelonggaran kondisi moneter lebih lanjut. Namun, komentar terbaru dari regulator Inggris akan menjadi penting, seperti halnya data inflasi Agustus, yang akan dipublikasikan sehari sebelumnya. Analis memperkirakan Indeks Harga Konsumen tahunan akan tetap berada di 2,2%, dengan CPI Inti naik dari 3,3% menjadi 3,5%, yang akan menjadi sinyal yang mendukung kebijakan moneter Bank of England agar tidak berubah. Pada gilirannya, Indeks Harga Eceran pada bulan Agustus mungkin melambat dari 3,6% menjadi 3,4%.

Nilai tukar NZD/USD

Pasangan NZD/USD menunjukkan penurunan yang tidak pasti, mundur dari titik tertinggi lokal pada 6 September, yang diperbarui sehari sebelumnya. Instrumen ini menguji 0,6193 untuk penembusan, sementara pedagang menunggu hasil pertemuan dua hari Federal Reserve AS. Posisi mata uang AS berada di bawah tekanan di tengah ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter yang lebih cepat: menurut Chicago Mercantile Exchange (CME Group) FedWatch Tool, kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin selama pertemuan September adalah 55,0-59,0%, sementara beberapa hari yang lalu tidak melebihi 30,0%. Sangat mungkin juga bahwa pejabat Fed akan memberi sinyal yang mendukung penyesuaian tambahan pada parameter sebelum akhir tahun ini. Pada gilirannya, beberapa dukungan untuk instrumen tersebut dalam beberapa hari terakhir telah diberikan oleh statistik ekonomi makro dari Selandia Baru: pada akhir minggu lalu, pasar memperhatikan pertumbuhan PMI Manufaktur pada bulan Agustus dari 44,4 poin menjadi 45,8 poin, dan PMI Jasa dari Business NZ naik dari 45,2 poin menjadi 45,5 poin, mencapai titik tertingginya sejak April. Sementara itu, pertumbuhan yang lebih aktif dari pasangan NZD/USD terhambat oleh statistik dari Tiongkok, yang meningkatkan kekhawatiran tentang keadaan ekonomi nasional: Produksi Industri pada bulan Agustus melambat dari 5,1% menjadi 4,5% dengan ekspektasi 4,8%, dan Penjualan Ritel turun dari 2,7% menjadi 2,1% dengan perkiraan 2,5%.

Nilai tukar USD/JPY

Pasangan USD/JPY menunjukkan pertumbuhan yang lemah, terkoreksi setelah reli "bearish" lainnya, yang mengakibatkan pembaruan rekor terendah Juli 2023 di 139,57. Mata uang AS telah memperpanjang penurunannya dalam beberapa hari terakhir karena investor merevisi ekspektasi untuk potensi penurunan suku bunga AS sebesar 50 basis poin pada pertemuan September, yang dimulai hari ini. Menurut Chicago Mercantile Exchange (CME Group) FedWatch Tool, kemungkinan skenario seperti itu saat ini terwujud adalah sekitar 60,0%, sementara pada pertengahan minggu lalu diperkirakan tidak lebih dari 30,0–35,0%. Sangat mungkin juga bahwa pejabat Fed akan memberi sinyal yang mendukung penyesuaian tambahan pada parameter sebelum akhir tahun ini. Posisi mata uang Jepang menerima beberapa dukungan dari statistik ekonomi makro: Indeks Industri Tersier pada bulan Juli naik 1,4% setelah -1,2% pada bulan sebelumnya, sementara analis memperkirakan 1,0%. Investor juga menunggu hasil rapat Bank of Japan akhir minggu ini, tetapi yakin tidak akan ada perubahan dalam kebijakan moneter. Sebelumnya, pejabat regulator berjanji untuk menahan diri dari pengetatan lebih lanjut kondisi moneter selama periode turbulensi di pasar keuangan. Pada hari Jumat, statistik inflasi bulan Agustus akan beredar di pasar: Indeks Harga Konsumen Nasional tidak termasuk Makanan Segar pada bulan Agustus dapat disesuaikan dari 2,7% menjadi 2,8%.

Nilai tukar XAU/USD

Pasangan XAU/USD sedikit berubah, bertahan di dekat level rekor 2580,00. Momentum "bullish" yang ada di pasar ternyata tidak cukup untuk pertumbuhan instrumen yang lebih aktif. Selain itu, banyak investor lebih suka menunggu hasil pertemuan dua hari Federal Reserve AS, terutama terkait dengan fakta bahwa perkiraan untuk penurunan suku bunga 50 basis poin telah meningkat lagi secara signifikan. Menurut Chicago Mercantile Exchange (CME Group) FedWatch Tool, regulator diharapkan melonggarkan kebijakan moneter lebih aktif dengan probabilitas 59,0%, sementara minggu lalu skenario serupa diperkirakan sekitar 35,0%. Pejabat juga dapat mengomentari kemungkinan pengurangan lebih lanjut dalam biaya pinjaman sebelum akhir tahun ini. Bank of England dan Bank of Japan akan mengadakan pertemuan minggu ini, tetapi tidak seperti regulator Amerika, tidak ada perubahan dalam vektor kebijakan moneter yang diharapkan di sini. Hari ini, AS akan merilis data Penjualan Ritel bulan Agustus: analis memperkirakan indikator akan melambat dari 1,0% menjadi 0,2%, dan tidak termasuk otomotif — dari 0,4% menjadi 0,3%. Selain itu, pada siang hari, statistik tentang Produksi Industri akan beredar di pasar: tidak ada dinamika yang diharapkan setelah -0,6% pada bulan sebelumnya.