技术分析的江湖手法篇: 利弗莫尔交易法

利弗莫尔交易法则

杰西·利弗莫尔，他的交易法则至今仍被许多投资者和交易者奉为经典。江湖人称“投资之王”。如何能赚大钱，其实利弗莫尔100多年前就已经告诉我们了，他是人类历史上最传奇的投机者之一，他多次投机暴富，又多次破产，他感情丰富，但又挫折不断，最后他以吞枪自杀的方式离开这个世界更是震惊世人…… 

以下是利弗莫尔的一些核心交易法则：

1. 趋势跟踪：利弗莫尔强调顺应市场趋势的重要性，他认为“趋势是你的朋友”。成功的投资者应该识别并跟随市场的主要趋势，而不是试图预测市场的顶部或底部。

2. 最小阻力位：他追寻最小阻力位，买入上涨中的产品，卖出下跌中的产品。这意味着在上涨趋势中，低点会不断抬高，价格也会不断创新高；在下跌趋势中，价格会不断新低。

3. 耐心等待：利弗莫尔提倡耐心等待直到所有的信号都表明一个大的市场移动即将发生，然后再大胆地下注。

4. 资金管理：他强调资金管理的重要性，建议投资者应该保护自己的本金，不要让亏损失控。

5. 纪律：他认为纪律是交易成功的关键，投资者应该严格遵守自己的交易规则。

6. 自我控制：利弗莫尔提到，投资者应该控制自己的情绪，不应该让贪婪和恐惧左右自己的交易决策。

7. 适时退出：他还建议，当市场条件改变时，投资者应该及时退出，以避免损失。

8. 学习市场：利弗莫尔鼓励投资者学习市场的行为，理解市场背后的心理和机制。

9. 记录和分析：他还建议投资者记录自己的交易，从成功和失败中学习，不断改进交易策略。

10. 逆市场操作：尽管他强调跟随趋势，但利弗莫尔也被认为是一位成功的逆市场操作者，他会在大多数人贪婪时恐惧，在大多数人恐惧时贪婪。 

11. 简单的策略：他相信简单的策略比复杂的策略更有效，因为市场本身就充满了不确定性和复杂性。

12. 金字塔交易法：利弗莫尔使用一种被称为“金字塔交易”的方法来管理他的仓位。这种方法涉及在初始交易成功后，逐步增加投资额。

13. 逐步买入：利弗莫尔不会一开始就全仓投入。他会先小仓位开始，如果市场走势符合他的预期，他会逐步增加投资。

14. 止损点的设定：在使用金字塔交易法的同时，利弗莫尔非常注重止损点的设定。每当他增加仓位时，他也会相应地调整止损点，以确保即使市场反转，他的损失也能得到控制。

15.独立思考:做交易时要严格执行自己的交易原则和交易系统，不可听从任何人的话去做交易。

利弗莫尔买入法:

1，先买入20%

2，假设买错了，下跌10%立即止损，损失金额为总仓位的2%。

3，假设买对了，上涨10%立即加仓20%，再上涨10%立即再加20%......最后一次直接加40%。将胜利成果扩大。然后只要没有跌破10%就持有，一旦跌10%立即将仓位全部卖出。 

缺点

只适合在单边大行情上使用，如果是震荡行情会频繁止损，难以有效加仓。 

结论: 杰西·利弗莫尔一生跌宕起伏，经历过暴富、破产、负债累累、再次暴富.......最终以贫困潦倒结束他疯狂的一生。财富于他而言，似乎只是交易的一个副产品，而不是他追逐的主要目标。他的这些交易法则体现了利弗莫尔在交易中所秉持的原则和智慧，至今仍被许多交易者和投资者作为交易决策的参考。