ทองคำร่วง นักลงทุนแห่ซื้อดอลลาร์ หลังสหรัฐฯ โจมตีโรงงานนิวเคลียร์อิหร่าน

นช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความตึงเครียด ทองคำเข้าสู่ช่วงปรับตัวลดลงเล็กน้อย หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างอิหร่านและอิสราเอล อย่างไรก็ตาม พลวัตได้เปลี่ยนไปอย่างมากเมื่อสหรัฐฯ ดำเนินการโจมตีทางทหารโดยตรง ทำให้เข็มทิศความเสี่ยงของตลาดเปลี่ยนไปอย่างน้อยชั่วคราว กลับมาที่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างดอลลาร์สหรัฐ

หลังจากที่สหรัฐฯ โจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านหลายแห่งเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์ก็กลับมาครองตลาดในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากวิกฤตอีกครั้ง โดยดึงดูดเงินไหลเข้ามากกว่าทองคำ โลหะสีเหลืองอ่อนตัวลง 0.2% ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันจันทร์ ปิดที่ระดับ3,355 ดอลลาร์ต่อออนซ์เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดปรับตัวขึ้น

การที่สหรัฐฯ ยกระดับความรุนแรงขึ้นถือเป็นจุดเปลี่ยนใหม่ของความขัดแย้ง

นี่ไม่ใช่การโต้ตอบกันระหว่างอิหร่านและอิสราเอลแบบทั่วไป ความขัดแย้งครั้งล่าสุดนี้เกิดจากการแทรกแซงโดยตรงจากสหรัฐฯโดยมีรายงานว่าการโจมตีอย่างแม่นยำได้โจมตีโรงงานนิวเคลียร์สำคัญ 3 แห่งของอิหร่านซึ่งต้องสงสัยว่าเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของเตหะราน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ อ้างว่าปฏิบัติการดังกล่าว “หยุดยั้งความทะเยอทะยานด้านนิวเคลียร์ของอิหร่านได้อย่างมีประสิทธิผล” โดยอ้างถึงความกังวลด้านข่าวกรองที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเร่งดำเนินโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน ในทางกลับกัน อิหร่านประณามการโจมตีดังกล่าวว่าเป็น “การประกาศสงคราม” และให้คำมั่นว่าจะตอบโต้ “อย่างรุนแรงและเจ็บปวด” ทำให้เกิดความกลัวว่าจะเกิดความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้น

ทองคำร่วงลง – ไม่ใช่เพราะเสน่ห์ที่ลดลง แต่เป็นเพราะดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

เมื่อมองเผินๆ การที่ราคาทองคำลดลงเล็กน้อยอาจดูขัดแย้งกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น แต่ความจริงนั้นมีความแตกต่างกันอย่างมาก แม้ว่าทองคำจะยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อถือได้ แต่สถานะของดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลทำให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่ผู้คนเลือกใช้ในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติทางภูมิรัฐศาสตร์ทันที

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯพุ่งขึ้นมากกว่า0.3%โดยได้อานิสงส์จากกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัย ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางหลักในการจัดหาน้ำมันดิบทั่วโลกจะถูกปิด ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้ ความกลัวต่อเงินเฟ้อกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งส่งผลให้ผู้ค้าบางรายคาดเดาว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจตรึงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นต่อไปอีกนานขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำถูกกดดันมากขึ้น

ทุกสายตาจับจ้องไปที่คำให้การของพาวเวลล์ในสัปดาห์นี้

ตลาดกำลังหันมาสนใจเหตุการณ์เสี่ยงที่สำคัญ: คำให้การของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ต่อหน้ารัฐสภาสหรัฐในวันอังคาร นักลงทุนจะวิเคราะห์คำพูดของเขาเพื่อหาเบาะแสว่าเฟด จะ คงท่าทีระมัดระวังในเรื่องอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรือไม่ หรือจะส่งสัญญาณว่าให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสานกัน

ตัวเลขยอดขายปลีกของสหรัฐฯล่าสุด ทำให้ผิดหวัง ทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ขึ้นอีกครั้งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแรงกดดันทางการเมืองและการเลือกตั้งที่เพิ่มมากขึ้นก่อนการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายน

เงินคงที่ ทองแดงสะท้อนความวิตกกังวลของภาคอุตสาหกรรม

ในขณะที่ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยเงินยังคงทรงตัวที่ประมาณ36.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์โดยยังคงแข็งแกร่งหลังจากที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม แพลตตินัมได้ถอยกลับมาที่1,263 ดอลลาร์เนื่องจากผู้ค้าล็อกกำไรไว้หลังจากที่ทำระดับสูงสุดในรอบหลายปี

สำหรับโลหะอุตสาหกรรมสัญญาทองแดงลอนดอนล่วงหน้าร่วงลงมาเหลือ9,643 ดอลลาร์ต่อตันสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน และความต้องการที่ลดลงหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ขยายวงไปสู่เส้นทางการค้าโลก

แนวโน้มทางเทคนิค: แนวโน้มขาขึ้นของทองคำถึงจุดสูงสุดแล้วหรือยัง?

จากมุมมองทางเทคนิคทองคำยังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้นที่เริ่มตั้งแต่เดือนเมษายนแนวรับสำคัญอยู่ระหว่าง3,335 ดอลลาร์ถึง 3,310 ดอลลาร์ หากราคาทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้ อาจทำให้แนวโน้มขาขึ้นเป็นโมฆะ และกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่ลึกลงไปที่3,280ดอลลาร์

หากมองในแง่ดี การที่ราคาสามารถกลับขึ้นไปแตะระดับ3,400 ดอลลาร์ อีกครั้ง และทะลุระดับ3,434 ดอลลาร์ ไป ได้ น่าจะทำให้แนวโน้มขาขึ้นกลับมาได้อีกครั้ง และทำให้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,500 ดอลลาร์กลับมาน่าสนใจอีกครั้ง โดยเฉพาะหากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่และข้อมูลของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง

แนวทางเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุน

• อย่าตกใจกับการย่อตัวของราคาทอง เพราะดูเหมือนว่าจะเป็นการปรับฐานที่ดีภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น
• ตะวันออกกลางยังคงอยู่ในภาวะคับขัน และความขัดแย้งอาจ ทวีความรุนแรง กลายเป็นการเผชิญหน้ากันหลายแนวรบได้ อย่างง่ายดาย
• ดอลลาร์ได้รับประโยชน์ชั่วคราวจากกระแสความตื่นตระหนก แต่สัญญาณใดๆ ที่เป็นขาลงจากพาวเวลล์ก็อาจเปลี่ยนทิศทางให้ทองคำกลับมาเป็นบวกอีกครั้ง
• หลีกเลี่ยงการไล่ตามความแข็งแกร่งมองหาโอกาสในการซื้อใกล้กับการสนับสนุนทางเทคนิค
• ในช่วงเวลาเช่นนี้ ความสำเร็จทางการตลาดไม่ได้ขึ้นอยู่กับความกล้า แต่ขึ้นอยู่กับวินัยทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความยืดหยุ่น แต่จังหวะเวลาเป็นสิ่งสำคัญที่สุด