乖離率怎麼看？掌握市場超買與超賣的關鍵指標

一、什麼是乖離率？

乖離率（Bias 或 BIAS Indicator） 是一種用來衡量價格與移動平均線（MA）之間距離的技術指標。它能幫助投資者判斷市場是否出現「短期過熱」或「短期超跌」的情況。

乖離率的計算公式如下：

乖離率（%） = [(現價 - 移動平均價) / 移動平均價] × 100%

簡單來說，當現價高於均線時，代表市場價格偏離正常水準過多，可能出現回檔壓力；反之，當現價低於均線太多時，表示市場短線過度悲觀，可能有反彈機會。

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二、乖離率的意義與應用

1. 判斷市場超買或超賣狀態

• 若乖離率過高（如 +5% 以上），代表價格漲過頭，可能出現短期修正。
• 若乖離率過低（如 -5% 以下），表示市場過度恐慌，可能即將反彈。

1. 輔助進出場時機

• 當乖離率從高檔區回落時，是短線出場訊號。
• 當乖離率從低檔區回升時，則可視為短線買進契機。

1. 配合移動平均線使用

• 投資人常搭配 5 日、10 日或 20 日均線觀察短線波動。
• 乖離率過大代表價格遠離均線，容易出現「拉回修正」現象。

三、實戰案例：如何解讀乖離率變化

舉例來說，若黃金現價為 2,000 美元，而其 20 日均線為 1,900 美元：

[(2000 - 1900) ÷ 1900] × 100% = 5.26%

這意味著金價相對於均線已上漲超過 5%，顯示短期內市場可能過熱，投資者應提高警覺。若此時成交量縮小、技術指標顯示背離，就有可能出現短線修正。

反之，若價格跌至 1,800 美元，而 20 日均線仍為 1,900 美元：

[(1800 - 1900) ÷ 1900] × 100% = -5.26%

此時乖離率為負，表示市場短期超跌，容易吸引逢低買盤進場。

四、乖離率的優勢與限制

優勢

• 能快速反映市場情緒與價格偏離程度。
• 適用於短線交易，特別是波段與逆勢操作。
• 搭配其他指標（如 RSI、MACD）能提高準確度。

限制

• 在強勢趨勢中，乖離率可能長期維持高檔或低檔，不適合單獨使用。
• 僅反映「價格偏離」現象，無法預測趨勢轉折。
• 若市場波動劇烈，乖離率信號容易過早觸發。

五、EBC Financial Group 的專業觀點

在實際操作中，乖離率不應單獨作為買賣依據，而應配合市場環境與技術面綜合分析。

EBC Financial Group 為專業交易者提供：

• 多市場技術分析平台：支援即時計算乖離率、RSI、MACD 等多種指標。
• 專業研究與教育內容：協助交易者理解不同市場條件下的技術指標運作。
• 高流動性與低延遲交易環境：確保乖離率策略能在實盤中即時執行。
• 風險控管工具：支援自動停損與多帳戶管理，讓策略更穩定。

六、結語

乖離率是交易者判斷市場情緒的溫度計。

當價格過度偏離均線時，市場往往伴隨過熱或恐慌情緒。懂得運用乖離率，搭配其他技術指標與風控策略，就能在波動市場中掌握最佳進出時機。透過 EBC Financial Group 的平台與分析工具，交易者能更有效率地落實技術分析策略，提升整體交易表現。