【FXTM富拓】美/日打响150决战，美股已现顶部预警！

NO.1

美元/日元 (USD/JPY) 

–三连阴回探150，能否保留“推动”模式？

日线图看，美国地区银行爆雷引发市场焦虑，美债收益率跌创3年新低，美元因此普遍承压。美/日连日回撤，几乎已半数回吐“高市交易”录得的大额涨幅。走势来看，虽然跌破8月高点150.90后，周图中线浪形的攻击模式不保(潜在1、4浪已重叠)，但9月18日触及21年起一根升势下轨起，日线的推动模式尚且有一线生机——当前需守住150关口下方的9月高点。指标方面，MACD在零轴上方死叉；RSI回向中性区，汇价升势面临严峻挑战。

4小时图看，美/日过去一周形成了整齐的下跌通道，通道上轨与上述150.90营造短期阻力。一并突破则短期推动浪重启，后续目标指向151.50(去年9月-今年1月涨势的38.2%回撤位)和去年5月、7月双针低位151.95。反之下方150关口一旦跌破，市场整体信心遇挫，更多支撑参考涨势半分位149.20，以及5月高点148.65。指标方面，MACD在零轴下方延续跌势；RSI一路下行逼近超卖区，空方已逐渐占据短线主导。

上方阻力参考: 150.90、151.50、151.95

下方支持参考: 150.00、149.20、148.65

*美元/日元 4小时图

NO.2

黄金/美元 (XAU/USD) 

– 避险催动直立拉升，逃逸4周升势

日线图看，美国地区银行风波再起，金价又“冲起来”了！现货金站稳4200后，周四(10月16日)又继续跳高100美元以上，亚市早盘逐渐逼近4400关口。在避险情绪不断加热的市况下，金价气贯长虹的五连阳累涨近10%，走势上也已完全逃逸出原本陡峭的上行通道。后续空间来看，4400和4500关口上方， 2023年10月至今年4月5浪升势的1.618倍扩展位落于4550。指标方面，MACD双线在极端高位再次夸张“咧嘴”；RSI再创超买区内新高。

4小时图看，金价隔夜在避险情绪催动下笔直拉升，拽动MACD在极端高位加速挺升，RSI回撤守住超买线的动作也消除了多方的后顾之忧。然而“没有利空”对手盘的市场环境本身就是重大风险。如果要为潜在风暴未雨绸缪，下方即时支撑可关注4300与已上破的4周涨势上轨，跌破可能招致更多结利盘涌现。随后10月14日高点4180，以及今年4-5月跌浪的逆向2.618倍映射位4112预计也有买盘承接。

上方阻力参考: 4400、4500、4550

下方支持参考: 4300、4180、4112

*黄金/美元 4小时图

NO.3

布伦特原油 (Brent) 

–库存激增施压，破位刷新5个月谷底

日线图看，美EIA原油库存不降反增，油价再挫刷新5个月低点。在本月陡峭跌势通道中，布油目前已逼近60心理关口(接近21年3月低点60.37)，跌破即滑向58.20的年内谷底。后者再失，市场将创21年1月来新低，而可能阶段买盘会一直持续至21年年初波段高位57.33。更多支撑可追溯到2019年下半年中期双底低位56.00一带。指标方面，MACD在零轴下方延续稳定跌势；RSI下触超卖线，状态可能孕育短线变数。

4小时图看，布油在5月末的波段前低62.00一带依然未能站稳脚跟，该位也随即变身上方短阻，多头翻身至少还需攻破过去4周来的跌势上轨。除了日线指标的超卖嫌疑外，短周期MACD也在价格滑落过程中不再创出波段新低，同时RSI陷入超卖共振；但在出现“金叉”和“收复超卖线”等明确信号之前仍不宜盲目转多。更多阻力关注63.15(4月16日、5月15日低点)，该位附近汇聚了中期楔形末端；随后21年5月、8月双底下限64.50预计抛压亦重。

上方阻力参考: 62.00、63.15、64.50

下方支持参考: 60.00、58.20、57.33

*布油4小时图

NO.4

标准普尔500指数 (US500) 

–再度回测升势下轨，头肩顶呼之欲出

日线图看，两家地区银行爆出不良贷款问题，完全压住了芯片股强势。标普500在连续两日冲击9月22日高点6700未果后，落向5月下旬来升势下轨；同时可以清晰地看到，过去一个月的波动呈高点“两低一高”的小型头肩顶雏形，9月18日低点6550为潜在颈线，跌破则短期顶部结构成形。下行料将很快滑向8月1日高点6450，再破将测试6350(8月22日、9月3日低点)，该位也是重要的波段前低。附近买盘或将一直持续到7月15日高点6305(也是去年12月-今年1月回档的1.618倍逆向映射位)。反观上行机会，唯有攻破6700方可重塑升势；阻力关注历史高点上方的6800关口，以及4月关税跌势逆向1.618倍映射位6985。指标强势不断弱化：MACD继续滑向零轴；RSI跌至中性区，两者背离现象亦需警惕。

上方阻力参考: 6700、6800、6985/7000

下方支持参考: 6550、6450、6350/05

 *标普500指数日线图

NO.5

日经225指数 (JP225) 

–接近回补长阴跌幅，重看纪录新高

日线图看，和全球众多股市受制于风险冲击的疲软表象不同，日经指数重新升向贸易风波前的高位。整体格局来看，之前的回撤也未跌破8月来升势下轨，而且5-7月升势上轨(已上破)还提供了额外支撑。点位上，隔夜攻势暂受制于前周高点46800，距离历史峰值也只是一步之遥。突破则市场继续延现有通道运行。点位需留意去年7-8月跌势的1.618倍映射位49900，该位已无限接近五万雄关。反观回落风险，1-4月跌势的逆向1.618倍映射位46950与近期升势下轨不可跌漏；如果下行继续打破9月下旬高点密集区45950，那么二次回补高市交易周线缺口后，市场再要重建升势，难度极高。指标状态相对纠结，MACD在零轴上方双线粘连；RSI跌落超买线后上行步伐相对犹豫。

上方阻力参考: 48600、49900/50000

下方支持参考: 46950、45950、45000

 *日经225指数日线图

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