【ACY证券】美国“非农”暴雷，美股与澳元同跌！中国AH股市逆势大涨

美国市场再度陷入“坏消息冲击”：私人非农数据骤冷，引发连锁抛售，美股与商品货币齐遭重创。反观中国市场，AI概念与RMB稳定成为支撑力量，A股与港股在全球回调中脱颖而出。

昨日发生了什么？ 

昨日的行情清晰明朗，就一个关键的消息面——美国非农数据。

不过，这并非官方的统计，而是一家私人数据公司Revelio Labs提供的10月非农预测。根据报告，美国10月非农就业人数减少了9100人，劳动力市场由增长转为收缩。同时职位空缺环比下滑，劳动力需求疲软。

虽然该数据的可信度存在争议。但所谓“山中无老虎，猴子称大王”，美国统计局关门，让市场非常依赖这些私人数据。因此市场做出了相应的反应。

美股暴跌，美元短暂因避险而上涨，但最终还是跟着美股和美债利率一同下跌。能够发现美股的下跌正在拖累美元。

美国股市：早盘，高通在财报全面超分析师预期的情况下，股价下跌，连带美股大盘震荡下跌。欧市盘中，美国私人企业发布挑战者企业裁员人数，同比暴增175%，创二年来最高。不过，这造成美元下跌，反倒提振了美股，让美股收回早盘跌幅。

最关键的转折点就是上述的私人非农数据，美市盘前报告一出，美股大盘立马转跌。而且从开盘行情来看，科技板块跌幅最大。可能是因为在欧盘的挑战者企业裁员报告中，裁员最多的就是科技行业。当然更可能是财报季的利空回调，以及AI的泡沫回吐。但不管如何，美国科技巨头昨日跌幅惨重。

能源板块因油价开盘上涨，而医疗板块受到压力较小，最终只有这两个板块收涨。

美国三大指数最终均收跌，纳指表现极差，标普与道指跌幅相近。

中国AH股市：在往期分析中提过，当美元开始下跌，中国AH股市往往表现得比美股更好。昨天也不例外。开盘前，英伟达CEO黄仁勋在接受采访时称，中国将赢得人工智能竞赛。开盘时，中国A股大涨，其中存储芯片、CPO板块涨幅居前。同时，多家中国背景的科技股（例如小马智行）在港交所上市，香港指数也因此终于跟上了A股的脚步，甚至盘中超越A股。即便美盘时段，仍被美股拖累，AH股指最终仍然大幅度上涨，恒生指数表现最佳。

其他股市：美股下跌，日元避险开始体现，再加上日元本身存在低估现象，日元大涨引发日股暴跌。因此能够发现一个明显规律，就是每当美股下跌时，日股跌得更凶。日本股市因此表现比纳指更差。澳洲股市则恰好相反，美股暴跌拖累澳元，反倒利好澳股。澳洲股指因此全天波动不显，最终小幅下跌。欧洲与英国股市与美股表现趋同。

美元：美股的下跌拖累美元下滑，虽然在私人非农发布时，短线体现避险需求，但最终还是被美股拖累。美元因此全天保持震荡下滑趋势。

商品货币：虽然美元下跌对商品货币利好，但美股暴跌对商品货币更为不利。三大商品货币在私人非农发布时，同步暴跌。澳元与纽元最终表现最差，大幅下跌。加元则收回跌幅，小幅下挫。

日元：最强势的避险货币。在美股暴跌时，表现极佳。最终大幅上涨。

欧系货币：随美元反向波动。可能受到英国央行维持利率不变，没有降息的影响，英镑最终表现更好。

RMB：稳定，微涨。

黄金、原油与铜：包括贵金属在内的大宗商品市场同步波动。早盘受到中国股市提振，大幅冲高。但就在美股暴跌时，大宗商品市场和商品货币一样，全面下跌。最终黄金因避险需求，仅小幅上涨。而原油与工业金属全面下跌。

今日重要事件（澳洲东部时间）： 

15:00 中国10月出口年率（美元计价）：预期3% 前值8.3%

次日02:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数初值：预期53 前值53.6

次日02:00 美国11月密歇根大学一年通胀预期初值：预期4.6 前值4.6

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。 

今日关注行情 

美元与美股的同步贬值，对中国股市来看是利好的，一方面RMB汇率稳定，另一方面资本需要分散风险。中国AH股市将会同时受到利好。考虑到港股已经有追上A股的迹象，短线以看涨香港恒生指数为主。

今晚密大的数据非常关键，同样是私营企业数据，足以驱动美元与美股。在一般情况下，坏数据对美股应该是利好的。但由于美股处在回调敏感期，好消息不一定利好，但坏消息一定利空。这点从昨日糟糕“非农”行情得以体现。因此日内以消息面突破看空美股（风险较大）或美元为主。

在美元的配对上毫无疑问选择日元。当美元贬值时，日元的上涨幅度最大，最适合作为突破跟随的配对。当然尽量避免亚盘时段，日本政府宽松政策的消息面利空。

黄金的避险需求还未完全体现，昨日更多是被大宗市场拖累。但不管是美元还是美股下跌，本质上都会触发黄金的避险需求，因此可以考虑逢低看涨。

消息突破策略 – 香港恒生指数 HK50

短线交易策略：（趋势跟随）突破26500后跟随看涨

阻力参考：26500（突破）；26700；26900-27000

支撑参考：26000

技术面：100均线出微微向上，短线多头动能强劲。但还是要看开盘方向，如果开盘半小时内保持上涨，那么日内便关注线上突破的跟随机会。但如果开盘后边转跌，那么指数可能会再度回踩26000大关。消息面关注中国出口数据表现。

价值背离策略 – 黄金兑美元 XAUUSD

短线交易策略：（均值回归）3960-3970附近低位看涨

阻力参考：4020-4030

支撑参考：3960-3970；3940

技术面： 100均线水平方向未定，金价仍处在水平震荡区间当中，不过基本面已经有所改善。因此关注多针探底结构的支撑效果，以低位看涨为主。但短线向上突破的机会，还要看美股这波到底会跌到哪里。

消息突破策略 – 美元兑日元 USDJPY

日内交易策略：（趋势跟随）欧美盘跌破153或152.8跟随看空

阻力参考：153.2

支撑参考：152.8-153（突破）；152-152.3

技术面： 100均线转头向下，空头动能开始释放。不过现价跌至关键支阻互转水平线，暂时难以突破，甚至可能反转。因此美日空单需要配合向下突破的动能，可以配合密大数据或美股盘前或开盘表现来配合突破跟空。下方支撑在前低点需求区152-152.3附近。考虑到日元受消息面影响较大，空单入场设好小止损。

本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见 。