【FXTM富拓】澳美挑战形态右肩，油价反转概率几何？

NO.1

澳元/美元(AUD/USD)

–回升冲击下轨、右肩，打响返涨关键战

日线图看，美元在今夜重磅CPI数据发布前停止反弹脚步，而澳/美即时表现或成美元是否返弱的重要参考。汇价隔夜中阳收复去年9月高点0.6705，但上方面临去年11月下旬起涨势下轨和去年高点0.6725两大技术阻力。一并站上无疑有助澳元重启升势，上行将重新剑指上周高点(接近2020-21年涨势的50%回撤位0.6757)，冲破后即将惯性挑战24年7月高点0.6800。指标方面，MACD持续于零轴上方横向纠缠；RSI固守强势区震荡，汇价整体强势姿态未改。

4小时图看，澳/美短期形态有勾画小型头肩顶的迹象，上述下轨和0.6725形成形态右肩阻力区，而回破0.6705将成继续勾勒顶部结构的预警信号。在12月31日低点0.6660颈线位上方，12月10日波段高位0.6685预计也有一定承接。前者一破，市场短期头部浮出水面，紧接着将惯性下试12月上旬高位密集区0.6650。指标方面，MACD在零轴下方金叉后快线率先收复零轴；RSI重返强势区，多方已迅速找回节奏。

上方阻力参考: 0.6757、0.6800、0.6825

下方支持参考: 0.6725、0.6705、0.6660

*澳元/美元 4小时图

NO.2 

白银/美元(XAG/USD) 

– 85震荡如期而至，高位流露整固需求

日线图看，金银价格再次迎来纪录之夜，白银价格更是两日累涨近10%，浪形上开启去年10月起涨以来的5浪空间。但如上日栏目提示，银价在83.25(去年10月下旬跌势的逆向4.236倍逆向映射位)附近的纠缠并未轻易结束，而跃上85将是确认开启更广阔上涨空间的信号。后续升向90关口的路径可能依然无需过久等待。指标方面，MACD在极端高位数次规避死叉；RSI于超买线下方连续窄幅震荡，多头韧性已一再凸显。

4小时图看，银价上冲后未能在第一时间守住85.00关键位，如果上述83.25(时段内暂时限制下行空间)依然不保，那么高位整固的时限多半相应延长。随后80.00关口得失为市场即期强弱分水岭，下方12月30日高点78.00也是支撑参考。再往下即将测试去年11月21日起3浪涨势下轨硬度，跌破将显著强化筑顶风险。不过75.00节点下方仍有多个技术位营造潜在支撑。指标方面，MACD快线在零轴上方高位向下拐头；RSI跌落超买线，可密切留意即时抛压是否加重。

上方阻力参考: 85.00、90.00

下方支持参考: 83.25、80.00、78.00

*白银/美元 4小时图

NO.3

布伦特原油 (Brent) 

– 伊朗局势逼出四连阳，“反转局”走到十字路口

日线图看，伊朗局势点燃石油航道能否依旧畅通的担忧，油价收获低位四连阳，是主流资产中不可多得的潜在“反转局”。布油价位已来到去年12月6日高点63.90一带，该位也是至关重要的日线“波段前高”，攻破将对中线筑底有极大助益。后续阻力参考去年8月阶段谷底64.70；上方66.00也是汇聚7月高点和10月24日高点的镜像点位。指标方面，MACD快线已率先收复零轴；RSI同样重返强势区，市场正立于趋势弱转强的门槛上。

4小时图看，布油筑底转势的条件(打破跌势、形成波段更高顶底)正在一一满足，不过能源市场被事件外力裹挟的程度很高，交投始终需做两手准备。走势看，如果市场在“波段前高”一带遇阻，并回破去年4月16日、5月15日低点63.15，那么仍有可能遏制反弹。随后2020-2022年涨势的61.8%回撤位62.00至10月14日低点61.30一带料有持续承接，往下就将重试60心理关。指标方面，MACD在零轴上方有再次提速的迹象；RSI紧贴超买线，不乏连涨过后振幅扩大的风险。

上方阻力参考: 63.90、64.70、66.70

下方支持参考: 63.15、62.00、61.30

*布油4小时图

NO.4 

欧洲斯托克50指数 (EU50)

–历史首破六千关口，留意“顶边”附近变数

日线图看，欧股在涨声一片的全球市场中表现尤强，代表地区蓝筹的斯托克50指数又接连两天创出历史高点，且首次收上六千关口。进入历史点位“无人区”后，可参考的上行目标指向去年关税冲击调整行情的逆向1.618倍映射位6215。另外，需留意到当前指数冲破去年8月起中期升势上轨后所营造的变数，如果“回测顶边”的动作发生，即期行情将做出一次方向重判。尤其是一旦依次跌破六千关口、1月9日低点5900，以及11月下旬起陡峭升势下轨，更大调整空间势必打开。后续支撑参考去年11月创下的波段峰值5820，以及10月高位5740。往下即将测试中期升势下轨，附近5670(汇聚了10月上旬高位密集区和12月中旬的波段前低)承接亦强。指标方面，MACD在零轴上方扩大升势；RSI于超买区顽强挺升，同样呈现危、机并存的格局。

上方阻力参考: 6215、6500

下方支持参考: 6000、5900、5820

* 斯托克50指数日线图

NO.5 

富时中国A50指数 (CN50)

–震荡缓涨节奏延续，反复贴近去年峰值

日线图看，A股市场近来一路长虹，而代表核心蓝筹的A50指数表现相对落后，不过该指数依然呈现出更为稳定的波动节奏和形态参考。上周冲击去年高点15770未果后，多方早盘卷土重来。在16000点整数关口上方，上行将再次面对2024年9-10月脉冲式上涨的峰值16300——站上以上多个节点也是配合各大指数继续走牛的必要条件。反观回撤风险，前期三角底边，以及2022年7月高点、前期三角中枢15155一带不可跌漏；失守则行情反而面临筑顶危机。更多支撑关注2020年1月高点14700，再破将进一步开启下档空间。预计2023年高点14450(也是9月4日低点，上述跌势的38.2%回撤位)承接较强。指标方面，MACD在零轴上方温和攀高，仍有待打破背离隐患；RSI再度升近超买线，冲击前高仍暗含变数。

上方阻力参考: 15770、16000、16300

下方支持参考: 15155、14700、14450

*富时A50日线图