图解交易 〡 移动平均线的其他应用

参考书籍〡Technical Analysis of the Futures Markets
作者〡John J . Murphy

——交易方法和应用的综合指南

移动平均线的指标具有滞后性，但是否有办法“领先”于市场变化呢？ 这一节我们分享移动平均线的不同位置效果~~~

三个问题抓重点

移动平均线最佳的位置是什么？

移动平均线与周期现象有什么关系？

移动平均线在周线图中适用吗？

移动平均线的位置技术分析者关于移动平均线同价格资料的相对位置的问题是有争论的。

• 绝大部分技术分析者，把最近的移动平均值，描画在最近一天的位置上。
• 然而，也有人宁可把最近的移动平均值，描画在距离最近一天一定天数以后的位置上。他们称之为，“让移动平均线领先价格变化”。

这种移动平均线，同传统的移动平均线相比，即与上述前一种做法相比较，距离价格本身更远。具有领先时间的移动平均线方法意味着价格与平均线的相交要滞后更长的时间，因而伪信号更少。
必须明确，如果我们把移动平均线向后推移，实际上就是把最近一天的收市价格同当日位置上的移动平均值相互比较。

如何在MT上平移移动平均线？

 

举例来说
如果移动平均线向未来推移了5天，那么就是把最近一天的收市价与倒数第5天的移动平均值相比较。由此可见，为什么价格与移动平均线的交叉普遍地推迟了。

实例1

领先时间的移动平均线（黄金）黄金 日线图 主要趋势 2017年12月到2018年9月

图解
上图将10天移动平均线向后平移5天，平移后的平均线使得价格变化更加滞后。把移动平均线放置在不同位置上，可能会引出了一系列有趣的新用法。不过，最通常的做法还是，把移动平均值放在传统的即期位置，即使之与最近价格所处的日期一致。

移动平均线取中
从统计学角度来看，更准确的做法是把移动平均线“取中”。就是说把每个移动平均值都画在它所覆盖的时间区间的中点上。

比如说，与通常的做法相比，10天移动平均线就要向前移5天。20天的移动平均线则应向前移10天。不过，移动平均线取中有个重要缺陷，就是由之产生的趋势改变的信号实在过于滞后。

实例2

移动平均线取中（黄金）黄金 日线图 主要趋势 2017年10月到2018年8月

图解
40天简单移动平均线的例子。这条平均线在揭示趋势变化上表现不俗。绿线除位置不同外，其他与红线相同，这里把它“取中”了。正如朋友们所见，在这里，移动平均线丧失了大部分预测价值。取中技术在周期分析中最有用。因此，通常，我们还是把移动平均值放在它所覆盖的时间区间内的最后一天，而不是中点。取中技术一般只用在周期分析中，以分离各种潜伏的市场周期。

移动平均线与周期现象关系密切这里引入周期概念，只是为了说明以下一点：影响某市场的主流周期与这个市场上最恰当的移动平均线之间，似乎颇有关联。换句话说，我们应按照每个市场的主流周期，来相应地调整移动平均线的天数。如果玉米的主流周期是一个月，那么相应的选择移动平均线周期是20天。

举例来说，在所有的商品市场上，月周期都是最广为人知的。每个周期都倾向于按照一二个倍数因子，与其上一级长周期，或者下一级短周期和谐地相互呼应。通常是，上一级长周期是本周期长度的双倍，下一级短周期则是本周期长度的一半。于是，我们从月周期上或许就能解释5天、10天、20天和40天移动平均线之所以流行的缘故。月周期的长度是20天。40天移动平均值是20天的两倍。10天移动平均值是20天的一半，5天移动平均值又是10天的一半。

在较为通用的移动平均线中（包括4天、9天和18天移动平均值，它们分别是从5天、10天、和20天中导出的），有不少可以用周期的影响以及各级周期之间的和谐关系加以解释。碰巧的是，四周周期也有助于解释四周规则成功之所在。15讲（下一讲）就要讲四周规则，以及它的“小兄弟”——二周规则。

菲波纳奇数字在移动平均线法中的应用艾略特波浪理论中有菲波纳奇数列。不过，在这里我们先要指出，这个神奇的数列——例如13，2l，34，55，89，144等等——在移动平均线法中看来也颇有用武之地。这一点不但对于日线图成立，而且在周线图中也适用。

实例3

菲波那奇数列在平均线中的应用（黄金）黄金 日线图 主要趋势 2017年12月到2018年9月

图解
上图是菲波纳奇数字应用于移动平均线的例子。13天平均线已经向下穿越了34天平均线（A点），发出了买入信号。B点和C点都可看作信号的验证。之后的价格变化经受住了较长期的144天平均线（虚点线）的考验。

移动平均线适用于任何时间尺度移动平均线方法最主要应用于日线图。不过，其实它既可以应用在更长期的趋势分析上，也可以应用于更短期的研究中。我们不应该忽视这两个方面。在连续周线图上，我们可以用l0周与30周移动平均线的组合来追踪开始于数年之前的主要趋势。

实例4

周线图上的移动平均线（黄金）黄金 周线图 主要趋势 2012年8月到2014年7月

图解
上图是短期13周和长期30周平均线的周线图例子。在下降趋势中，较长期的30周平均线（绿色）以“安全”的距离追随着趋势，使交易者在整个下跌中始终维持在空头一边。在底部的转进入盘整期时，13周较早发出离场信号。
红线向下穿越绿线后（A点）进场，红线上向上穿越绿线后离场（B点），AB两点的利润空间为3878.5点（1手获利38785美元）。从时间尺度上说，如果我们再往另一个方向看看，那么，也可以把移动平均线法应用于日内图上，辅助我们进行短线交易。

从某种意义上说，或许正是由于这种方法的极大灵活性，惹出了麻烦。使用者是“满箩里挑瓜，挑得眼花。”

大部分分析者使用双移动平均线或三移动平均线的组合。其中，各种平均值均由收市价算得，并且在图上描绘在它所覆盖的最近一个收市价的同一日期上，既不领先，也不靠后。最常用的移动平均值天数为5天、10天、20天和40天，或者是这些数字的某种变通(例如4天、9天和18天)。