广州银行10多年筹谋冲A股IPO：不良资产率上升，曾因综合实力不匹配广州定位被质疑

6月19日，资本邦获悉，证监会官网日前披露，广州银行股份有限公司的《首次公开发行股票并上市》A股IPO等申报材料获证监会受理。

至此，这是第18家即将走入A股IPO排队中的银行。如下是截至2020年6月19日已披露A股IPO招股书的拟上市银行：

另外，资本邦获悉，6月17日，重庆银保监局同意重庆三峡银行股份有限公司公开首次发行A股股票并上市。至此，明确冲刺A股IPO的银行已达19家。不过，2020年以来，还未有银行上市。2019年，银行IPO迎来一个大年，8家银行相继实现上市。

作为广州本地法人银行之一，广州银行的前身是组建于1996年的广州城市合作银行，此后在1998年、2009年陆续完成更名。截至2019年末，该行总资产超过5600亿元，是广东省最大的城商行。

广州银行作为目前唯一一家未上市的一线城市城商行。但广州银行早有上市计划，2009年，广州银行曾提出过三年上市的口号。但至今未能如愿。

此前市场认为，股权过于集中是广州银行上市的一大阻碍。截至2017年末，广州金控、广州市广永国有资产经营有限公司、广州金骏投资控股有限公司分别持有广州银行50.01%、27.96%、9.99%股份。而这三位股东的实际控制人均为广州市政府，即广州银行至少有88%的股权控制在广州市政府手中。而根据相关规定股份制银行要成功上市，政府单一股权原则上不得高于30%。

具体来看，按照相关上市要求，商业银行要实现上市，原则上单一法人持股比例不得高于30%，且境外战略投资者不能超过两家，持股比例不能高于25%，单一境外投资者比例低于20%。同时，公司在申报IPO时，股东人数需控制在200人以下。而截至2017年末，广州银行拥有股东总数11831户，其中法人股股东909户，集体股股东1户，个人股股东10921户。截至2019年年末，该行公司股东总数为11444 户，其中法人股股东 536 户，个人股股东10,908户。

为解决股权这一问题，广州银行联合广州金控启动广州银行股权结构优化工作。2018年6月，广州银行最终引入南方电网、南航集团等7家投资者完成了股权结构优化工作。

随后很快于2018年10月，广州银行向广东证监局递交上市辅导备案登记申请。

在2020年的经营计划中，广州银行继续将上市作为“1 号工程”。广州银行2019年报提及，要把上市"1号工程"放在全行战略的更加突出位置，按照上市标准全方位、多渠道提升全行经营管理水平，力争早日登陆资本市场。

股东名单显示，截至2019年末，广州银行总股本约117.8亿股。其中，广州金控及其全资子公司广永国资位列前两大股东，分别持股22.58%、19.71%，南方电网、南方航空则分别持股16.94%、12.68%，分列第三、第四大股东。

图片来源：广州银行2019年报

广州银行2019年年报称，其在全球银行1000强排名大幅上升至第223位，是榜单中提升最快的国内银行，同时稳居中国银行业100强榜单排名前50，上升至第34位。

数据显示，截至2019年末，广州银行总资产5612.31亿元，较上年末增长9.27%。发放贷款和垫款总额2945.3亿元，同比增长22.8%;吸收存款3565.43亿元，同比增长11.13%。

回顾起来，2015年至2018年，该行资产规模分别为4151.92亿元、4445.07亿元、4401.52亿元、5136.20亿元，2016、2017、2018年的同比增速分别为7.06%、-0.98%、16.69%。

图片来源：广州银行2019年年报

2019年该行实现营业收入133.79亿元，同比增长22.35%，全年净利润同比增长14.73%至43.24亿元。业绩增速较2018年有所放缓。2018年财报显示，广州银行实现营业收入109.35亿元，同比增长34.02%;净利润37.69亿元，比上年增长5.49亿元，增幅17.04%。而2015-2017年，该行净利润分别为31.62亿元、31.63亿元、32.2亿元，2016、2017年的净利润增速分别为0.03%、1.8%。

广州银行的投资类资产仍是主流。财报显示，2019年，该行投资类资产为1890.37亿元，比上年减少531.30亿元，降幅22.60%，占资产总额的比重较上年降低4.21个百分点，但比重仍高达33.68%。从营收中看，利息净收入占比较大，占比78.06%，较上年92.52%有所下降。其后是投资收益占比达到15.80%，2019年投资收益实现21.14亿元，较2018同比增幅达620.07亿元。

新世纪评级公司在2019年7月的跟踪评级报告中指出，广州银行资金业务规模较大，在市场波动加剧的背景下，此类业务将面临一定的风险管理压力。

此外，2019年，广州银行实现手续费及佣金净收入7.67亿元，同比增幅高达109.7%，主要原因为信用卡业务快速发展。广州银行去年新增信用卡客户93.41万，新增发卡101.87万张，累计发卡401.23万张，同比增长34.03%。实现发卡收入54.45亿元，同比增长52.19%。据了解，广州银行信用卡中心是全国城商行中仅有的两家信用卡专营机构之一。

图片来源：广州银行2019年年报

在零售业务方面，截至2019年末，广州银行零售存款余额 781.90 亿元， 同比增长24.60%;住房贷款、信用卡贷款业务发展迅速，零售贷款余额 1327.30 亿元，同比增长34.44%，占全部贷款比重提升至45%。

资产管理方面，资本邦了解到，2019年广州银行加大不良资产的核销力度，计提信用资产减值损失40.06亿元，比上年增加26.37%。其中，发放贷款和垫款信用资产减值损失占比83.05%。

但是广州银行的资产质量却有所下降。2019年，该行不良贷款余额为35.18亿元，比上年增加14.56亿元，增幅高达70.59%;截至2019年末的不良贷款率1.19%，较上年末上升0.33个百分点，拨备覆盖率217.3%;资本充足率12.42%，一级资本充足率及核心一级资本充足率均为10.14%。

图片来源：广州银行2019年年报

资本邦了解到，由于引入战略投资者，广州银行2018年资本充足率指标提升，资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.38%、11.24%、11.24%，较2017年分别上升1.06个百分点、1.66个百分点、1.66个百分点。

此外，资本邦了解到，广州银行2019年发放贷款和垫款总额为2945.3亿元，同比增幅22.8%，其中，逾期贷款余额为61.56亿元，较上年末增加31.96亿元，同比增长107.97%。这里面，广州银行去年逾期 90 天以上贷款与不良贷款比率为 98.47%，较2018年82.33%上涨16.14个百分点。

图片来源：广州银行2019年年报

新世纪评级公司2019年7月评级报告指出，未来宏观经济增长依然承压，小企业及外贸型企业经营面临较大困境，该行在客户结构调整过程中贷款质量仍将面临一定考验。

需要指出的是，广州银行2019年10月还曾“带病提拔”等多项问题遭纪委通报。据中国网信息，广州市纪委监委网站公布十一届广州市委第七轮巡察反馈情况，其中广州银行因银行综合实力与广州国家重要中心城市定位不相匹配，个别分行服务实体经济、小微企业成效不明显;组织建设虚化，党员日常教育管理不严格，纪律观念淡化，授信不良资产责任认定与追责管理不到位，监督执纪问责宽松软;党管干部抓而不实，组织人事制度执行不严格，存在“带病提拔”等问题被点名。