外汇交易入门指南|一篇文章明白什么是金融外汇交易（炒外汇）...来自liquor

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27 Jun 2020, 02:51 · 阅读量 440

大家好，我是Grey。本文将以理论与实践结合，通俗易懂的告诉大家外汇交易的机制与细则，外汇交易是如何盈利，以及在交易中所需要基础技术分析技巧。本文信息量较大，请耐心观看

本文目录

外汇市场的简介与优势
外汇交易的本质
中国居民参与外汇交易的方式
保证金
杠杆
理解货币对的价格变动
点与计算交易价值
下单交易
如何辨别趋势
常用的趋势辨别技术
了解全球外汇的时区

1句话总结全文：外汇交易是同时买入一种货币并卖出另一种货币的交易方式，通过低买高卖进行合法投机套利

外汇市场简介

外汇市场（foreign exchange market）

外汇交易市场，是世界上最大的金融交易市场，相当于期货市场的4倍，美股市场的30倍，令其成为全球最大、同时也是流通性最高的市场。比起每天成交量只有740亿美元的纽约证券交易市场，外汇市场以每天6万亿美元的交易额占有绝对优势。

国际的外汇市场是一个24小时全天候运行的全球一体化的市场；参与者主要有：中央银行、外汇银行、经纪商、客户；主要是进行本币与外币之间、不同币种外汇之间的买卖。

这几个特点让外汇市场与其他的金融市场如此与众不同：

①流动性：
外汇市场透明庞大的规模是其强大的优势，每日庞大的交易量使得外汇市场成为了世界上流动性最强的市场。这就意味着在正常的市场条件下，可以正常进行货币交易买卖，永远不会买卖受阻

②透明性：
外汇市场远比其他的市场更加透明，比如股票市场。这就意味着分析外汇市场内部变化以及明确导致市场变化的驱动因素更加容易。
例如：财经报告和新闻信息的发布都会成为驱动一个国家经济政策的因素。相比较而言，获得一个公开上市公司的财务报告就比较男的

③方便进入：
每日超过5万亿的交易量，任何人想要参与也仅需要一部电脑，一台手机，并与互联网相连

④24小时关注市场：
外汇市场每天开放24小时，所以你可以听到任何财经独家消息的时候进行交易，无需苦苦等待固定的开放交易时间

⑤选择性关注：
一个规模比较小的股票市场，存在着成千上万的低成交量的股票。在成千上万的股票中选择谈何容易。然而，与股票不同，外汇市场围绕着八个主要的货币对，达成75%的交易量。

⑥市场无法被垄断
外汇市场的巨大规模，使得没有人可以垄断市场。即使是银行、国家，也没有能力去真正长时间的控制市场，它可以成为个人充分发挥的地方。

⑦独特优势：双向交易，T+0交易机制
外汇交易的独特之处在于，任何一种市场变动都是一个交易机会。无论是一种货币对是崩盘，还是飙升。总有一个投机的空间，因为你总是有机会根据你的选择购买或者出售货币对。与股票不同的是，你不局限于只能购买上升的股票，你也可以选择做空，货币对下跌时也可以获利。

同时，在交易日的任意一个时间段，你都可以平仓离场。比如你在前一秒买进欧元兑美元(EUR/USD)，甚至在下一秒就可以平仓离场

什么是外汇交易

FOREX，是FOReign EXchange（外汇）的缩写

外汇通常指外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。简单来说，是国家与国家货币之间的价值的交换。而外汇的交易，本质上就是通过货币之间的兑换的汇率波动进行套利的行为。

如果你看不懂，没有关系，举一个例子：

如果你到一个国家旅行，通常你必须找到机场货币兑换亭，然后兑换该国货币。你去到柜台，看到屏幕上显示着不同的外币汇率，你会发现1美元可以兑换100日元。
当你换另一种货币时，你基本上已经参与了外汇市场的交易。
当你准备回家之前，你在货币兑换亭停下，想把没有用完的日元换回来时，你会发现兑换率已经改变了，100日元可以兑换1.2美元。

也就是说，在你旅行之前，1美元可以兑换100日元，旅行结束后，需要1.2美元才可以兑换100日元。如果我们将过程简化，1美元兑换100日元，当日元升值后，你可以再将这100日元兑换成1.2美元，相当于你什么都不做，赚了0.2美元，这一个过程，可以理解成外汇市场的交易。

汇率的改变是使你能够在外汇市场交易中赚钱的一些变化。

没有看懂吗，我再举一个例子：

小明打算去美国玩，那么就需要把人民币兑换成美元，他就拿着1800元人民币去银行，打算兑换成美元，到银行他看到汇率牌上USD/CHN=6，也就是1美元今天可以兑换成6块钱人民币，他便将1800元人民币换300美元。
小明回到家后，突然接到要加班的电话，度假泡汤，只好第二天去把银行把美元换成人民币，银行汇率牌上USD/CHN=7，也就是1美元可以兑换7块钱人民币，小明将昨天兑换的300美元兑换了2100元人民币，一天时间内1800元成了2100元，获取了300元的收益。
看到这里，我相信大家对外汇交易以及盈利有一个初步的了解。通过货币之间的兑换的汇率波动，低买高卖进行套利的行为（记住这个词：低买高卖）就被称为外汇交易，也就是我们平时说的炒外汇。

目前，中国公民参与外汇投资主要有2种方式，外汇实盘交易和外汇保证金交易：

外汇实盘交易（非主要，可略过）

外汇实盘交易，是由国内各大商业银行提供的外汇实盘交易，你可以通过国内的商业银行，将自己持有的某种可自由兑换的外汇兑换成另外一种可自由兑换的外汇的交易，比如招商银行、建设银行、工商银行等都有外汇实盘交易

直接到银行柜台办理申请开户，根据各银行客户经理的引导就可以进行实盘交易了。实盘交易其实一直在银行开展，但由于某些缺点一直没有引起普通投资者的关注，只是少部分有外汇需求的客户在操作。

其缺点主要包括：国内银行实盘交易点差过高，一般在16-40点。投资门槛较高，无杠杆或者杠杆较小，每日波动对于资金的盈亏较小。所以一般投资者无法参与外汇实盘交易投资。（不清楚什么叫点差？后面会告诉你）。

需要注意的是，由各大银行提供的实盘交易完全是合法的。具体详情查看外汇管理局官网：http://www.safe.gov.cn/。

外汇保证金交易（主要）

外汇保证金交易（foreign exchange margin trade）

是指根据汇率波动，买卖各种外汇货币对（也就是前面说的低买高卖），利用保证金金额进行以小博大的杠杆投资，若投资标的的外币如预期的升值或贬值即可获利，若亏损会要求补足保证金，当亏损超过某一额度时便爆仓而停止交易。现在我这里所讲的外汇保证金交易（也是最主要的），主要指投资者投机方面的。

外汇保证金的含义（fx margin）:

在外汇交易中，你只需要投入少量的资金来建立和维持一个新的头寸，这种资本被称为保证金。

头寸（position）是一个金融术语，指的是个人或实体持有或拥有的特定商品、证券、货币等的数量。比如投资者买入了一笔欧元多头头寸合约，就称这个投资者持有了一笔欧元多头头寸；如果做空了一笔欧元，则称这个投资者持有了一笔欧元空头头寸。

保证金可以被认为是一种良好的信用存款或担保品，是持仓和保持持仓的必要条件，它不是一种费用或交易成本，只是外汇经纪商从你的账户余额中拨出的资金的一部分，用来维持交易，并确保你能弥补交易的潜在损失。（不是扣钱也不是交易成本，牢记）

这部分在特定交易期间被“使用”或“锁定”，一旦交易结束，保证金将被“释放”回你的账户，现在可以再次“可用”，以开启新的交易。

外汇交易时可选杠杆比例通常如下:50:1、100:1、200:1、250:1、300:1、400:1、500:1等。

其实有点像银行首付的概念，比如账户5000美元，需要做1标准手100,000美元的合约，那么需要保证金1000美元，也就是说用1000美元做为担保，用余下的资金去做交易，最后浮动盈亏呈现在账户余额上。

所以有的时候外汇经济商也喜欢称之为交易头寸，所以在开户的时候，会有要求的最低资金，不同的外汇经济商是不一样的。

保证金计算公式：

公式①：汇率×合约价值×杠杆比例=所需要交纳的保证金

公式②：杠杆比例=1÷杠杆

看不懂的朋友，我打一个比方：
公式②：杠杆比例=1÷杠杆

代入得：1%的杠杆比例=1÷100倍的杠杆

假如欧美兑美元(EURUSD)汇率价格为1.04500，在100倍杠杆（1%杠杆比例）的情况下，所需要的保证金是多少？

公式①：汇率×合约价值×杠杆比例=所需要交纳的保证金
代入得：保证金=1.04500×100,000×1%=1045美元。

以上这种情况就是针对美元为报价货币的情况，同理英镑兑美元(GBP/USD)，澳元兑美元(AUD/USD)和纽元兑美元(NZD/USD)等等以美元报价货币的保证金计算也是要乘以当前的汇率。

外汇保证金的总结：

所谓保证金并非要扣费或者交钱，而是指利用杠杆率，提高投资者的购买能力。例如，选择100倍的杠杆，你仅仅投入市场1000美金，如果用了保证金交易，则相当于你可以撬动市场1000X100=100000美金的资金进行交易。如果你的保证金不足，那么你就无法交易更多的手数。相当于限制了一个下单建立头寸的最大手数。

你需要知晓，每一次交易保证金并不是随便拟定的，它取决于投资者所选择的杠杆比例，杠杆倍数越大，其保证金就会越少，大手数进行交易，获得的收益越高，承担的风险也越大。

相信大家对保证金都有一定了解，它是基本根据你选择的杠杆与下单手数（如1标准手10,0000美元的合约）等共同决定其金额数值，那么上面所述的杠杆与合约数量又是怎么一回事？

外汇杠杆的含义（fx leverage）:

保证金交易也叫做杠杆交易。我们先来了解杠杆的概念。杠杆这个词在金融领域中时常出现，其本质在于用少量的资金进行更大金额的买卖。

阿基米德曾经说过，“给我一个支点，我将撬动整个地球”。杠杆就是外汇交易中个人用来“撬动”外汇市场的“支点”。

投资者用自有资金作为担保，获得银行或经纪商提供的融资，来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。在外汇交易市场中，杠杆交易就是保证金交易。

简单来讲，在外汇交易里，杠杆就是保证金比例的倒数。比如需要你缴纳10%的保证金，那么杠杆就是10；如果需要你缴纳1%的保证金，那么杠杆比例就是100。

之所以在外汇交易市场需要用到杠杆，是因为这个市场每日的波动幅度较小。大额的资金门槛，使得早期的外汇交易仅限于机构之间进行。杠杆的引入，让个人投资者也能够参与到这个市场中来。

杠杆越多，投资所需资金越小，能够参与交易者越多，外汇的流通量也就大了。目前全球的外汇交易是世界上交易量最大的投资市场，这也造就了外汇投资市场公平的特性。

外汇交易时，投资者只需付出百分之1%-10%的保证金，就可以进行100%的交易，就这意味着投资者有着以小博大的机会。但这同时伴随着风险，一旦交易与行情相反，亏损也是跟随杠杆一起放大的。

以做多单来举例，如果价格上涨，你拥有整批货物价格上涨的盈利；如果价格下跌，你承受整批货物价格下降的损失。

如果损失超过了你之前缴纳的保证金数量，而你又没有补追保证金，外汇交易市场就会强行卖出你的货物，即所谓的爆仓。

当我们做多 1 手欧元兑美元（ EUR/USD）的时候，相当于做多 10 万美元，对于没有杠杆的小资金交易者来说，10 万美元是很大的一笔资金。

我们可以利用杠杆，从而只需要交付一笔小额的保证金，就可以做多 1 手，举例来说 100 倍的杠杆，当你做多 1 手欧元兑美元（EUR/USD ）的时候，你只需要交付 100000/100=1000 美元的保证金即可（公式①）。

那么500倍的杠杆，即只需要200美金，就可以做多10万美元，杠杆的力量是指数级的，高收益总是伴随着高风险

外汇杠杆的总结:

外汇杠杆可以实现高收益，当你的账户本金快速翻倍，也可以让你的账户本金一秒钟就消失掉。炒外汇杠杆就是一把双刃剑，关键取决于你如何利用。

同样的交易，汇价每波动一点，100倍杠杆下投资人会获利或者亏损10美元，400倍杠杆下就会盈利或者亏损40美元。

目前很多国家对于炒外汇的最高杠杆都是有明确的规定的。比如说美国NFA就规定在美国的境内的外汇交易，杠杆最高不能够超过50倍的杠杆，而英国FCA规定的最高杠杆为400倍杠杆，初学者最好在专业人士的指导下，慎重选择杠杆。

金融的核心就是风控，这也是优先告诉大家保证金与杠杆的原因。接下来将会为大家解释外汇保证金交易的五个细则，帮助大家懂得什么叫做外汇交易

01 理解外汇货币对的价格变动：

外汇交易总是让人激动的，因为市场唯一不变的就是变化。每一个微小的汇率波动，都可能产生上百甚至上千美金的盈利或者亏损。

外汇市场主要的八个货币对如下图所示：

外汇交易永远都是以货币对形式出现的，因此如果一个货币对被大量买入，另一个货币对就一定会被大量卖出。外汇交易主要在以下14钟货币对中进行：

买卖货币对的时候，每一种货币对都有它的卖（Bid）/买（Ask）价，比如

这就意味着你可以：
在0.7069的这个价位卖（SELL）该货币对；
或者在0.7071这个位置买（BUY）这个货币对。

那么，获利的机会在哪里？
货币的利率会持续变化，一种获利机会是：买货币，并在高点卖出。另一种获利机会：卖货币，并在低点买入。也就是我们之前说过的低买高卖。

由于你处于获利的头寸，你可以看到你的账户净值会即时上升。当你关闭掉获利头寸的订单时，这些获利都会进入到你的账户余额里。

02 什么是点，如何计算你的交易价值：

测量表示两种货币间的价值变动的单位叫做“点”
（pip - point interest point）比如：如果欧元/美元从1.2250变化至1.2251，那么上升0.0001美元的价值就是一点。

一点通常也是指报价小数点后面的第四位及最后一位。大多数后比对报价为小数点第4位，也有一些个别的货币对除外。比如日元的报价则为小数点的第2位。

例如:
欧元兑美元（EUR/USD）-1.2250，pip即0.0001
美元兑日元（USD/JPY）-120.05，pip即0.01，

明白了吗。接下来的问题就是计算1点的价值，明确交易的盈利或者亏损。计算1点的价值并不复杂，其实也可以用下面这个公式：
头寸大小(lot size)*点（tick size） = 1点价值（公式③）

例如：
在前面，我们提到过，一个价值1手的交易
（如：100，000个单位的主要货币对）
每一个点的点值为10个单位的次要货币对之价值。

100，000/10，000 = 10单位
如果你在0.6900的位置买入1手（100，000）澳元/美元，然后在0.7000位置卖出。那么你便可以获得100点的盈利，你的盈利为：
100点×10单位（此例子为黄金）=$1000美元

如果你交易10手（放大10倍），同样100点的价值是$10000

我再举个简单的例子：
1手价值10，0000的欧元兑美元（EUR/USD）
当前买卖价格：BUY价1.2653与SELL价1.2652
PIP：0.0001（4位）
公式③：头寸大小(lot size)*点（tick size） = 1点价值
1、在这里头寸大小就是1手=10，0000
2、点=0.0001（PIP）
代入公式③得：
1点价值=10，0000*0.0001=$10美元

也就是说，
如果你在BUY价1.2653做多，买1手，
当价格变成1.2654时，你就赚了1点的钱，盈利了10美元
如果你在SELL价1.2652做空，卖1手，
当价格变成1.2651时，你就赚了1点的钱，盈利了10美元

在MT4中，部分的数据都可以显示出。不需要我们过于苦恼如何计

03 什么是点差

大家可能注意到了，为什么会有2个价格？

在外汇交易中，买入价与卖出价存在一个差价，这个二差价即为“点差”。一个货币会显示两种价格。

点差显示的是交易商提供给交易者买卖价格的差价。基本上，这个点差就是需要付给经纪商的交易成本。

如果交易者在买入任何货币并且迅速的卖出，在此期间若没有任何汇率的变化，交易者就会亏钱。原因是卖价永远会比买价低。

比如：欧元兑美元（EUR/USD），银行的汇率价格为：
卖价：1.2015
买价：1.3015
这里就存在着1000点的点差。这个点差远远要比在线的外汇经纪商提供的要高。同样的情况，在线外汇交易的买卖价格可能是：
卖价：1.2015
买价：1.2020
仅有5个点的点差。

前面看过外汇实盘交易的朋友，应该大概了解到点差也会普遍比外汇保证金交易的模式要高。打个比方，如果我们根据以上的价格做多1手，那么账户盈亏是什么情况（账户盈亏直接提现在账户实时的浮亏当中）：

点差1000点，下单1手，点差成本费用$1000
点差5点，下单1手，点差成本费用$5

所以对于个人投资者而言，点差的成本是需要考虑计入到交易成本中的。

04 交易中的杠杆与保证金：

现在，通过上面的一些例子，是否有一些头绪，但是又不是很明白。那么，我们再加深一下对保证金与杠杆的理解，你会更明白交易的机制。

保证金是需要进入外汇交易的入金金额，同时还需要作为交易的一个担保。

比如你有$1000美金在你的账户，你使用的杠杆为1:100，这就意味着你可以交易价值$10，0000的货币。你的账户余额“专款专用”并于你每一笔交易都紧紧相连。如果你持有一个$10,000的仓位，那么在你余额账户的$100将作为交易金额被占用，在这笔交易结束后，余额账户将会恢复这$100的交易金额。

此时，你可以使用另外的$900交易剩余的$90000仓位。简单而言。如果一旦关闭仓位，你的账户余额将会可以被再次使用。

外汇的经纪商通常会为客户提供选择用借来的资本进行交易，因此，交易者不必投资数千万的美金去赢得获得真实利润的机会。

当你交易100倍杠杆的时候，就意味着你投入市场的$1，经纪商都是在为你投资$100，杠杆可以极大的提高交易者的购买力，同时高利润伴随高风险。

05 下单交易：

当你开户以后，花了不少的宝贵时间阅读新闻，研究图表。你下了一个结论：欧美兑美元（EUR/USD）即将上涨。试想一下，以下会是你的交易的细节：

①已用保证金：$250
②手数大小：1手或100，000欧元
（手数并非固定1手，可以是0.1手，甚至0.01手）
③杠杆：1：400（250*400=10，0000）
④欧元兑美元（卖价）：1.3956

简而言之，你在1.3956买入欧元兑美元（EUR/USD）买入了10，0000个单位（1手）的EUR/USD。所以总价值为139，650美元，代表你支付了139，650美元来买入100，000的欧元。

现在，假设当天稍晚，可能是几秒，可能是几十分钟，EUR/USD升高到了1.4066。你选择将其卖出，平仓离场。相当于，你在1.4066的价格下卖出了100，000个单位的EUR/USD，总价值为140，660美金。

卖掉了100，000欧元后，你收到了140，660美元。那么你在买入的时候，你付了139，560美元。
而你卖出时却收到了140，660美元。
因此，140，660-139，560 = 1100美元。你获利了$1100。

这表示，这个看起来微小的价格变动，让你仅仅用了$250的初始保证金投资金额，就获利了$1100。换一句话说，取决于低买高卖的价格变化以及杠杆的使用。

交易终端MT4：MT4是一款用于接收交易行情的交易软件，该软件是由迈达克软件公司开发的，其中有很多种不同的语种设置，并且提供多种投资产品，如黄金、原油、指数、外汇等。这是一个全球性的交易终端软件，并非私人黑平台等性质。

投资者可以随时随地及时查看交易平台的行情变化情况，也可以同时进行下单和模拟交易，功能强大，是目前全球范围内使用最为广泛的交易软件之一。MT4是目前外汇经纪商和交易员接受的标准。

我们的下单操作，就是在MT4的操作终端上面，有PC版也有手机版。以下为部分图示，不做赘述。