一

靴子终于落了下来。

蚂蚁再次被金融监管部门约谈！

12月26日，央行、银保监会、证监会、外汇局等四部门联合约谈，27日，潘功胜回答了新华社记者的提问。

一天时间，动作迅速，通篇看下来，竟然找不出一句多余的话。

可以说，这次约谈，呼应了刚刚闭幕的中央经济工作会议提出的具体要求，进一步明确监管者的定位，监管内容也公开透明：

一是明确了希望蚂蚁集团在后续发展中能够遵循的原则——“市场化、法治化”。

二是明确了金融监管的目的是要能实现金融“公平竞争”、“保护消费者合法权益等”。

三是明确了监管的意义在于“规范金融业务经营与发展”。

蚂蚁也发布公告表态：会在金融管理部门的指导下，成立整改工作组，全面落实约谈要求，规范金融业务的经营和发展。

有句话说得好：严管也是厚爱，定规才能走正。

国家加强监管，对金融科技行业来说，非但不是“冬天”，更好更健康发展的新起点。

毕竟，企业应心怀敬畏，依法合规经营，只有这样才能行稳致远，迎来更好发展的春天。

 

二

有人或许会说，这次国家对阿里雷霆出手，究竟是啥考虑？

这一点，其实今天答记者问，已经讲得很透。

有一段内容，值得细细咀嚼，对蚂蚁存在的问题直指靶心，内容非常重要，我整段引用于此。

问：约谈的主要内容是什么？

 

答：金融管理部门根据金融法律法规及监管要求，指出了蚂蚁集团目前经营中存在的主要问题：公司治理机制不健全；法律意识淡漠，藐视监管合规要求，存在违规监管套利行为；利用市场优势地位排斥同业经营者；损害消费者合法权益，引发消费者投诉等。

这段话内容十分丰富，我就不一一细讲，这里面，估计专业性最强、最不好理解的，是“存在违规监管套利行为”这个表述。

什么叫监管套利？

说白了，监管套利，意思就是利用监管暂时空缺或者不对称，来获得额外的竞争优势。

不说别的，就说花呗借呗，本质上就是放贷。

为什么蚂蚁能做，银行不能做？

因为蚂蚁风险准备金计提远低于银行，更不需要满足巴塞尔协议。

君不见，支付宝本身赚钱不多，蚂蚁自有资金也仅有400多亿；但却放出了2万亿的贷款，50倍的杠杆，这就等于你有400块钱，却借出了2万元，这个杠杆实在不低。

当然，有人说了，蚂蚁有大数据撑着，没事。

然而，任何金融，本质上都是信用、杠杆、风险，就算是所谓金融科技、金融创新，都不可能从根本上杜绝风险，反而可能是放大风险，需要未雨绸缪，监管防范。

2008美国次贷危机，就是一次杠杆断裂，殷鉴不远！

过去，蚂蚁原先的模式，可以被视作在互联网金融初发期、监管真空期的监管套利模式。

这次监管，则要开始取消优惠政策，各种金融机构一视同仁。

三

怎么一视同仁呢？

监管层指出，现在，阿里要做的是五件事。

一是回归支付本源，提升交易透明度，严禁不正当竞争。

二是依法持牌、合法合规经营个人征信业务，保护个人数据隐私。

三是依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规。

四是完善公司治理，按审慎监管要求严格整改违规信贷、保险、理财等金融活动。

五是依法合规开展证券基金业务，强化证券类机构治理，合规开展资产证券化业务。

这几个提法，样样打到了蚂蚁的槽点。

就说“依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规“这一点吧。

这个意思，就是说，如果你要搞金融，那就要成为金融控股公司，严格按照监管规定来。

什么监管规定呢？

不说别的，就说马云飙狠话后，央行与银保监会联手放了一个大招，重磅发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》。

新规第三章十五条规定：在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。

这是什么意思？

我来翻译一下：

蚂蚁集团现在放贷的钱绝大部分都是银行的，它自己的资本金只占2%，所以才能够通过360亿表内贷款驱动1.8万亿联合贷款。

如果将蚂蚁出资比例提高到30%，意味着同样驱动1.8万亿联合贷款，至少需要5400亿元表内贷款。

这还不是最重要的。

新规出来前，阿里2块钱杠杆，可以赚16块，收益率高达800%。

新规出来后，蚂蚁要承担30元本金，收益还是16元，收益率足足低了15倍多，这意味着蚂蚁躺着收钱的日子，一去不返了。

但是，蚂蚁赚钱事小，消除金融风险隐患事大。

毕竟，为了保证金融安全，其他金融机构都是这样做的，蚂蚁这么做，既公平，也必要。

否则，一旦蚂蚁发生债务违约，最终的结果，还不是利润留给自己，风险推向社会、由国家来买单？

从国家发展大局出发，金融管理部门及时立规矩、强监管，扎紧金融科技发展的制度“篱笆”，正当其时！

金融创新必须在审慎监管的前提下进行！

 

四

惩前毖后，治病救人！

估计很多人会说，蚂蚁这次倒霉，肯定是马云惹的祸；都怪他大嘴巴在上海“ 瞎说话 ”，飘了！！

错，大错特错！！

加强监管，目的不是打压某个人、某个平台，而是为了让市场更规范、竞争更公平，为了保护消费者权益、进一步扩大内需，为了更好促进中国经济高质量发展！

特别是金融领域，更需要稳字当先，加强风险管控，保持业务连续性和企业正常经营，确保对公众的金融服务质量，不要把风险转嫁给市场。

这也说明中国老祖宗讲的一个道理：地势坤，君子以厚德载物。

这个意思，就是说没有个人的成功，只有时代的成功。时来天地皆同力，运去英雄不自由，所以，如果自己成功了，就要学会分享，回报社会。

那么，科技企业巨头，怎么回报社会？

看吧，在角落里深耕科技、很少蹭热点的华为，就为科技巨头们指明了另外一条虽然更难、但是更有壁垒的破局之路。

因为基础科技运用被卡脖子，华为在科研上砸入重金，今年华为的研发费用达到了1,316亿左右，可以说是国内投入研发的公司首位。

有所为，有所不为，这是华为的定力，更是华为的战略，也因该是有雄心、有抱负、有社会责任感的科技企业的榜样！

正像人民日报说的：

“掌握着海量数据、先进算法的互联网巨头，理应在科技创新上有更多担当、有更多追求、有更多作为。

别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量，科技创新的星辰大海、未来的无限可能性，其实更令人心潮澎湃。”

毕竟，中国不能只靠一个华为！

毕竟，大企业因中国这片土地而发展壮大，大企业也应该承担起更多的社会责任，反馈和呵护这片土地和人民！

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