Obligasi POWR Siap Terbit, Emisi Lebih Rendah dan Suku Bunga Kompetitif

IDXChannel - PT Cikarang Listrindo Tbk (POWR) bakal menerbitkan obligasi untuk melakukan refinancing utang yang jatuh tempo pada 2026. Obligasi tersebut memiliki emisi yang lebih rendah dan suku bunga yang kompetitif.

Sekretaris Perusahaan POWR, Rani Maheswari Miraza mengatakan, perseroan telah menuntaskan roadshow yang dilakukan pada 26 Februari-4 Maret 2025. 

Baca Juga:

Surat Utang POWR Naik Kelas Jadi Investment Grade

Perseroan memutuskan untuk menerbitkan obligasi USD350 juta, lebih rendah daripada rencana awal USD500 juta. Obligasi yang akan dicatatkan di Bursa Singapura itu juga memiliki tingkat bunga 5,65 persen per tahun.

Setelah tuntasnya roadshow dan pricing tersebut, POWR bersama Barclays Bank, BNI Securities, dan Deutsche Bank AG sebagai joint bookrunners telah menandatangani perjanjian pembelian dengan pembeli awal pada 5 Maret 2025.

Baca Juga:

Usai Roadshow, POWR Terbitkan Surat Utang USD350 Juta Pekan Depan

"Berdasarkan ketentuan perjanjian pembelian, surat utang rencananya diterbitkan pada tanggal 12 Maret 2025, setelah penyelesaian persyaratan pendahuluan tertentu," katanya dikutip Jumat (7/3/2025).

Investment Analyst Stockbit, Theodorus Melvin memandang positif hasil pricing tersebut karena suku bunga cukup kompetitif dengan kenaikan 70 basis poin dibandingkan surat utang sebelumnya yang terbit pada 2016.

Menurut Melvin, kenaikan suku bunga tersebut bisa dipahami mengingat suku bunga saat ini berada di level yang tinggi. Fed Rate pada 2016 berada di level 0,25-0,5 persen sementara saat ini menyentuh 4,25-4,5 persen.

Di samping itu, dia juga mengapresiasi manajamen POWR yang mengurangi nilai pokok dari USD500 juta menjadi USD350 juta. Emisi yang lebih rendah ini bakal menurunkan beban keuangan perseroan dari USD25 juta menjadi USD20 juta.

"Dari sisi kas, POWR memiliki saldo kas sekitar USD445 juta per akhir 2024, sehingga proses refinancing ini tidak memerlukan tambahan utang dan tidak akan mengganggu pembayaran dividen di masa mendatang," kata Melvin.

(Rahmat Fiansyah)