Harga Emas Mengalami Penurunan di Tengah Optimisme Perdagangan AS-Tiongkok; Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed Dapat Membatasi Penurunan

• Emas tetap tertekan karena tanda-tanda meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok mengurangi permintaan safe-haven.
• Taruhan untuk lebih banyak pemotongan suku bunga Fed melemahkan USD dan dapat memberikan dukungan bagi logam berharga.
• Para pedagang juga tampaknya enggan dan memilih untuk menunggu pertemuan FOMC dua hari yang krusial minggu ini.

Emas (XAU/USD) memulai minggu baru dengan nada yang lebih lemah, meskipun tidak ada penjualan lanjutan yang kuat dan berhasil bertahan di atas level swing low hari Jumat selama sesi Asia. Tanda-tanda meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan Tiongkok meningkatkan selera investor untuk aset-aset yang lebih berisiko. Hal ini terlihat dari suasana positif di seluruh pasar ekuitas global dan ternyata menjadi faktor kunci yang melemahkan permintaan untuk logam berharga safe-haven. Namun, penurunan tetap teredam di tengah ekspektasi dovish Federal Reserve (Fed) dan penurunan kecil Dolar AS (USD).

Para investor kini tampaknya telah sepenuhnya memperhitungkan bahwa bank sentral AS akan menurunkan biaya pinjaman dua kali lagi tahun ini, dan taruhan tersebut diperkuat oleh angka inflasi konsumen yang lebih lemah yang dirilis pada hari Jumat. Hal ini, pada gilirannya, menjaga USD tetap tertekan dan seharusnya membantu membatasi kerugian yang lebih dalam untuk Emas yang tidak berimbal hasil. Para pedagang mungkin juga menahan diri untuk tidak mengambil posisi untuk arah jangka pendek yang pasti dan memilih untuk menunggu hasil dari pertemuan kebijakan moneter FOMC dua hari pada hari Rabu. Prospek ini akan mempengaruhi USD dalam jangka pendek dan memberikan dorongan yang berarti bagi pasangan XAU/USD.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Para pembeli Emas tetap defensif di tengah meredanya permintaan safe-haven

• Pejabat ekonomi teratas Tiongkok dan AS pada hari Minggu sepakat tentang kerangka kerja untuk kesepakatan perdagangan potensial yang akan dibahas ketika Presiden AS Donald Trump dan Presiden Tiongkok Xi Jinping bertemu akhir pekan ini. Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan bahwa diskusi di sela-sela KTT ASEAN di Kuala Lumpur telah menghilangkan ancaman tarif 100% pada impor Tiongkok yang mulai berlaku pada 1 November.
• Hal ini membantu menenangkan saraf investor dan meredakan kekhawatiran tentang eskalasi lebih lanjut dari ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar dunia. Selain itu, optimisme ini mengirimkan saham-saham melonjak tajam di awal minggu baru dan memberikan tekanan turun pada Emas safe-haven selama sesi Asia. Namun, taruhan untuk lebih banyak pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS memerlukan kehati-hatian bagi para penjual.
• Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Konsumen utama naik 0,3% pada bulan September, menjadikan tingkat inflasi tahunan sebesar 3%. Jika tidak termasuk makanan dan energi, indikator menunjukkan kenaikan bulanan sebesar 0,2% dan tingkat tahunan berada di 3%. Pembacaan ini tidak memenuhi perkiraan konsensus dan menguatkan taruhan pasar bahwa bank sentral AS akan menurunkan biaya pinjaman akhir pekan ini.
• Selain itu, Alat FedWatch dari CME Group menunjukkan bahwa para pedagang hampir sepenuhnya memperhitungkan langkah pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin lainnya pada bulan Desember. Hal ini, pada gilirannya, gagal membantu Dolar AS untuk memanfaatkan pemantulan yang baik pada hari Jumat dari level terendah satu minggu. Hal ini, bersama dengan risiko geopolitik yang berasal dari perang Rusia-Ukraina yang berkepanjangan, ternyata menjadi faktor kunci yang bertindak sebagai pendorong bagi logam kuning yang tidak berimbal hasil.
• Rusia meluncurkan serangan drone di ibu kota Ukraina, Kyiv, pada dini hari hari Minggu. Angkatan Udara Ukraina mengatakan bahwa mereka menjatuhkan empat dari sembilan rudal dan 90 dari 101 drone yang diluncurkan dalam serangan Rusia di seluruh negeri. Selain itu, Presiden Rusia Vladimir Putin juga mengumumkan uji coba akhir yang sukses dari rudal jelajah bertenaga nuklir baru. Ini dapat mendukung komoditas safe-haven.
• Para pedagang mungkin juga memilih untuk absen menjelang risiko peristiwa bank sentral minggu ini. Sementara itu, fokus akan tetap tertuju pada keputusan kebijakan FOMC yang krusial pada hari Rabu, yang akan memainkan peran kunci dalam mempengaruhi dinamika harga USD jangka pendek dan menentukan langkah berikutnya dari pergerakan arah untuk pasangan XAU/USD.

Emas perlu menemukan penerimaan di bawah $4.000 untuk mendukung kasus penurunan korektif yang berarti

Dari perspektif teknis, komoditas kini tampaknya telah menemukan penerimaan di bawah level Fibonacci retracement 23,6% dari reli besar Juli-Oktober. Namun, pemantulan minggu lalu dari sekitar level psikologis $4.000 dan osilator campuran pada grafik harian memerlukan kehati-hatian bagi para penjual XAU/USD. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa setiap penurunan berikutnya di bawah swing low hari Jumat, di sekitar area $4.044, mungkin terus menarik beberapa pembeli di dekat pegangan tersebut. Ini diikuti oleh level Fibonacci retracement 38,2%, di sekitar wilayah $3.948, yang, jika ditembus secara pasti, dapat menyeret harga Emas ke level di bawah $3.900. Beberapa penjualan lanjutan seharusnya membuka jalan untuk penurunan menuju level retracement 50%, di sekitar wilayah $3.810-$3.800, dalam perjalanan menuju Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $3.775.

Di sisi lain, level tinggi sesi Asia, di sekitar wilayah $4.109-4.110, yang bertepatan dengan titik tembus level support Fibonacci 23,6% mungkin terus bertindak sebagai rintangan langsung. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level ini dapat mengangkat harga Emas ke zona pasokan $4.155-4.160, yang, jika ditembus, dapat memicu rally short-covering. Pasangan XAU/USD kemudian mungkin mempercepat pergerakan positif menuju merebut kembali level $4.200 dan naik lebih jauh menuju rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah $4.252-4.255.