不过问题是一样的。所有的指标都在滞后。 它们是价格运动的衍生品，根本不具备预测未来的能力，从数学上来看，它们不可能具有预测能力。 它们只是辨识出价格已经运动了一段距离这一事实，然后交易者们入场，只是希望价格运动会继续。 他们的理论基础是，在历史样本中，有足够多的次数证明是可获利的。 然后，正如我在声明的正确陈述——过去的业绩不保证未来的业绩。 事实上，概率随着数据样本的不同而变化，所以未来的样本很可能与你的历史样本不匹配。 基本振荡指标的入场也没有多少改善。它们辨识的不是价格运动，而是动能的变化。各个振荡指标的计算方法都不相同，但本质上它们都 是用来辨识价格变化率（即价格运动放缓或加速）的改变。 一种常见的用法，根据振荡指标的交叉、或者离开超买或超卖而入场。振荡指标形态发出价格运动放缓的信号。选择交易时预期这种动能 的变化将会继续，结果导致方向反转，然后遗憾的是，一个方向的价格运动的放缓，不一定是反转的信号。 像趋势跟随指标一样，你实际使用的架构和触发信号可能比简单的振荡指标信号高级一点，但是原理却没有改变。识别出基于指标的动能 变化，未必就表明价格方向会改变。