昨天美股的反应先是跟随MP预期上涨，但是财报季中数据上的不好也开始加大对基本面的担忧，对消费的担忧也在增加，TSLA宣布推迟发布预定的robotaxi等也是加大了相应板块的下跌，美股最后转为下跌，信息技术和通信服务sell off较多。 数据面上，美国通胀全面降温，6月CPI环比为-0.1%首次转负，同比为+3.0%，均低于预期。核心指数环比为+0.1%，同比为+3.3%增速创3年新低，也低于预期。不过首申22.2万人也低于预期。大houses又重新开始把首次cut的时间提前到了九月。Cross-asset上反应有所不同，对于去通胀和基本面弱化上的认知存在分歧，UST下行明显下行，毕竟是一个比较结果导向的品种。贵金属也比较类似，有一定的结果导向性，所以直接上涨。DXY也对应下跌，当然也有BOJ干预的影响，有不具名的官员承认干预汇率，掐着数据走软的时间点干预可以说很鸡贼了。不过商品和美股上其实有些不同，商品上也更多还是关注点在基本面上。整体上来看，近期市场对MP的担忧放松，整体的权重更多开始转移到对增长前景的关注上。