附图是大豆合约和纳斯达克指数的走势日图，我们可以看到，纳指整体呈现一个上升走势，但是，走势的可持续性很差，每隔一段时间就有一个暴跌，平时一步三回头是家常便饭。因为时间跨度比较大的从而使这个图中的走势看起来持续性改善了很多，如果把局部放大，就会发现，走势真的是糟糕。再看大豆合约的走势，有反弹有下跌，也有震荡，当没有行情的时候，走势也很粗燥。可是一旦行情来临，不管是下跌还是上涨，走势的持续性要好很多，一步三回头的频率低很多。这种持续性的差异在周线图上，表现得更明显。 为什么会有这种差异呢？ 这是因为一般的商品期货只涉及国民经济中的某一部门，影响因素相对单纯。而股指涉及国民经济的所有部门，影响因素极多，同时大量的，频繁的官方政策，言论是针对股市而发出的，使得股指市场的走势多为一波三折。从具体构成上来看，股指是很多成份股的综合，而那么多成份股连续很多天都同乡涨跌的概率是很小的，一般情况下，总是各有涨跌，这就导致它们的作用相互中和，从而使得股指单向运动的机会大大减小。 这个差异对我们有什么影响？ 影响可大了: 作为中长线的趋势交易者，选择品种非常关键，因为品种的波动特性，趋势持续性