技术面VS基本面，孰优孰劣？

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在开始本文之前，先做个小调查，各位交易者们是怎么进入外汇交易市场的？在进行外汇交易前是否有过其它金融产品投资经验？比如股票。

 

不管是何时，何种背景下踏足外汇交易，相信大多数人都是怀着兴趣和赚钱愿望而来的，不过要想如愿所偿可就没那么容易了。据研究表明，超过75%的交易者在交易2年后放弃交易，90%的交易者在交易4年后离开，更多的人在中断，离开中犹豫徘徊，能够坚持到底的人实在是凤毛麟角。

 

 

交易这条路本身很难，外汇交易更不简单，其它事业一样，需要持续地学习、历练、精进。虽然亏损是常态，但如果找到好的策略，外汇交易是能够带来积极的回馈的。

 

这里就不得不提外汇交易手法，尤其以技术面和基本面最为突出。很多人刚接触外汇，是从技术面开始的。

 

技术面

 

技术面之所以能够自成一派，乐此不疲者众多，一方面技术面分析学习门槛低，入手简单，一根K线、几条均线走遍天下；另一方面，市面上的分析师、交易评论员大都是技术面分析为主，很多分析师本身也不懂基本面。基本面交易确实过于专业，需要具备庞大的底层知识储备，所以门槛更高。

 

技术面虽然简单易学，但不代表能轻易从中获利。有些人认为交易的方法很简单，借助K线、均线等指标看懂图形就好了，但如果无法理解它背后的意义，那离成功还有很远的距离。

 

由于是高杠杆交易，外汇更像是短期游戏，你不可能像巴菲特持有股票一样，去持有一个100杠杆的美元或黄金头寸几十年，在高杠杆作用下的高波动，是亏损爆仓的根源所在。所以，短线投资就外成了外汇交易最主要的方式，日内交易也最为常见。

 

你要玩游戏，就要按照游戏规则去玩。

 

在具体交易时，需要你能够详细了解市场趋势和方向，识别潜在的交易机会，分辨支撑压力位，寻找合适的买卖点，遇到不同的市场行情使用不同的策略，还要做好仓位管理和止盈止损计划……对于美其名曰的“顺势而为”，不要变成了追涨杀跌。对于那些技术面分析师也不要过多相信和依赖，任何预测分析都是主观的。盲目相信这些观点，就会将自己的主观判断投射到市场，无法窥得市场全貌。

笔者是从技术面开始外汇交易的，对于技术分析的三大假设：历史会重演、价格沿着趋势波动、价格走势反应一切基本信息，也是完全认同。看过《股票大作手回忆录》一书的人应该对道氏理论的精髓更为深刻，发掘市场价格变化的规律只是基本手段，了解价格变化背后的本质才是最关键的。

 

 

 

基本面

 

如果只懂得技术面，想要在外汇市场上高枕无忧地获利，难如登天。这个市场无时无刻不在变化，你的交易更像是一个不断试错的过程，同样的错误还会重复的出现，这就要求自己要适应变化，自我管理，认真对待市场。

 

例如在2020年3月，疫情出现导致负油价，以及后来油价的绝地反弹，如果不懂油价供需变化、OPEC 组织的减产计划，你就可能在下跌中苦找支撑，行情却分分钟秒杀多头；还可能失去后来原油长达一年的大波段牛市。再比如了解一点美联储的 QE 和美国财政刺激计划大补贴，你就会清楚美元下跌的来龙去脉，至少不至于在美元下跌途中死扛做多抢反弹。

 

不少人会认为基本面就是看消息、看新闻、关注非农等，不可否认数据消息在市场扮演着重要的角色，但只有这样并不专业，甚至很片面，交易依靠的是自己对市场的真知灼见和理解判断。

 

基本面的分析交易，需要具备的是多个方面的知识：

 

1、基本的金融知识

 

这是最基础的，你至少需要懂一些经济学、金融学常识，像宏观、微观经济理论，利率、汇率的关系和变化影响，商品价格和市场供求的关系等。了解这些，会让你对市场充满敬畏。

 

2、熟悉交易货币、品种属性以及国家基本面

 

每种交易品种都有自己独有的特性。货币与所属国家的关系，就像股票与公司的关系，如果连货币所属国家的基本情况都不了解，稳定赚钱也就无从谈起。

 

比如，澳元所属国澳大利亚的经济主要依赖商品出口，而出口地主要是中国，那么中国经济的强劲与否、进口需求就是影响澳大利亚经济好坏的关键，进而影响澳元的汇率变化。

 

3、了解大国的央行货币政策

 

各国央行决定着每个国家的货币政策，而货币政策的宽松、紧缩影响着市场上流动的货币资金量，进而影响着各种资产的价格，包括货币。最典型的例子便是美联储、欧洲央行。

 

4、读懂经济数据

 

相信很多人都关注过财经日历，几乎每天都有不同的国家经济数据指标公布，反映着这些国家的经济运行情况，比如 GDP、CPI、PPI、PMI、非农、失业率等等，这些数据的变化趋势不仅影响着当下的金融市场，可能还预示着这个国家未来的经济发展趋势。如果能够把这些经济指标的趋势和影响关联起来，可以更好地判断未来货币政策、财政政策的方向。

 

5、打开24小时财经新闻的正确姿势

 

处在互联网信息爆炸的时代，我们每天都要面临海量的资讯信息，这就可能遗漏掉关键新闻，或者对某一条新闻采取错误的反应。

 

那些被恐慌性新闻标题吸引的交易者有时会做出糟糕的交易决定，因为情绪可能占领了制高点，对待突发性的消息和行情的最好办法就是摆脱噪音干扰，更好地了解经济和金融市场的周期性特征，美联储不可能一年内加息6次，又降息6次，不要因为头条新闻而分心，系统性地研究宏观经济数据，着眼于长期趋势变化才是关键。

 

6、货币的强弱相关性

 

外汇交易的对象是一组货币对，两种货币之间的相关性有时正向，有时负向；有时相关性强，有时相关性弱。

比如欧元区经济体的疫苗接种速度，从4月开始明显加快，美国在4月以后接种速度明显放缓，所以4月至今欧元对美元升值了3.9%，而美元在4月期间分水岭前后先升后跌，强弱相关性一目了然。

 

最后

 

技术面和基本面本不相同，但却可以相辅相成，因为市场影响价格，价格也反应了市场信息，当你具备了强大的技术面分析能力，再辅以基本面作为支持，对交易来说必将如虎添翼！

 

外汇市场是一个极具诱惑，颇具挑战力的市场，掌握更多的交易方法，才能够做到心中有数、交易不慌，如此也许就离获利不远了，希望大家在成功交易的路上越走越远！