三大央行决议相继来袭！美元先跌为敬、黄金美股携手上涨，市场对美联储和欧洲央行的预期都错了？

摘要：周一美元走低，美股创纪录收盘高位，此前公布的美国制造业报告显示持续的供应链挑战；黄金升上1790，投资者正在等待本周的美联储会议结果与10月非农就业数据；美油缩减涨幅，因美国最大仓储中心的库存增加。

周一(11月1日)，美元兑主要货币走软，前一交易日录得逾四个月来最大单日涨幅，因对冲基金在本周备受期待的美联储政策会议前缩减空头押注。

美国、澳大利亚和英国的货币政策备受关注，外界普遍预期美联储将宣布缩减刺激规模，这是近几周来推动美元走高的一个因素。

通胀数据的加速，促使高盛等投资银行将美联储加息的预期从此前预计的2023年第三季度上调。

美市尾盘，美元指数下跌0.30%，报93.88，盘中最高触及94.31，最低触及93.86，上周上涨0.58%。

FXStreet.com资深分析师Joseph Trevisani表示，“上周五PCE指数出现波动，但现在略有回调。”“没有人确切知道美联储将采取什么行动。”

上周五，美元上涨0.8%，这是自6月中旬以来的最大单日涨幅，此前美联储青睐的通胀指标政府核心个人消费支出指数上涨4.4%，这巩固了市场对明年年中左右加息的预期。

芝加哥商品交易所(CME)的期货数据显示，货币市场认为美联储明年6月加息25个基点的可能性为50%，而一个月前为15%。

欧元/美元微涨0.04%，至1.1566，上周五触及1.1535，为10月13日以来最低水平。此前欧元回吐了欧洲央行的大部分政策涨幅。

Eurizon SLJ Capital的对冲基金经理Stephen Jen在给客户的报告中表示，外汇市场对欧洲央行的态度似乎过于鹰派，而对美联储的态度似乎过于鸽派。

他说，“由于实货市场中有大量欧元多头仓位，我认为欧元兑美元在未来几个月和几个季度仍将很脆弱。”

澳洲联储也将在周二宣布利率决议，市场对央行在2024年之前不会加息的说法提出了质疑。

澳元/美元上涨0.01%，至0.7521，此前已从上周触及的近四个月高点0.7555回落。

受英国央行政策立场的不确定性以及英国退欧后与法国在鱼类问题上争执升级的压力，英镑/美元触及两周多以来的最低水平。

多数人预计英国央行周四将加息15个基点，至0.25%，不过投票结果可能存在分歧，一些人认为央行可能按兵不动。

随着美元抹去早盘涨幅，现货黄金周一尾盘涨近10美元，收报1793.28美元/盎司，交易员在等待本周的重要央行会议，投资者预计会议将透露出有关货币政策和通胀的更多信息。由于一项制造业报告显示出供应链持续面临挑战，美股走势波动，令美元失去了早盘的涨幅。

经纪公司OANDA高级市场分析师Edward Moya表示:“在美联储会议前，你将看到有限的仓位，但目前一些看涨黄金的信号将汇合在一起，这最终将在长期内帮助黄金。”

油价缩减涨幅，因美国最大仓储中心的库存增加，表明原油供应紧张局面可能正在缓解。交易员援引Wood Mackenzie的数据称，俄克拉荷马州库欣库存在10月26日至10月29日期间增加大约85.2万桶。

CIBC Private Wealth Management的高级能源交易员Rebecca Babin表示，库欣库存下降趋势的任何逆转，至少应该能平息有关库存的恐慌情绪。

石油输出国组织及其盟国将在周四召开视频会议讨论产出政策，该组织仅在逐步放松供应限制，最大出口国沙特阿拉伯保持了谨慎的立场。

美国股市周一再次刷新历史记录，稳健的企业盈利数字抵消了令人失望的制造业指数的影响。美国国债下跌。标普500指数收复失地，能源和非必需消费品类股领涨，道琼斯工业平均价格指数盘中首次站上36000点。

标普500指数成份股公司中，逾80％企业的业绩优于华尔街预期，为股市自财报季开始以来的上涨奠定了基础。与此同时，ISM数据显示10月美国制造企业继续因为供应链问题承压。

瑞银资产管理的资产配置主管Evan Brown表示，像往常一样，需要担心的事情仍然层出不穷，我只能说股市克服了这种负面心理，随着人们对经济的信心增强，预计还会出现更多轮动买盘，从成长股转向价值股。

摩根士丹利策略师Michael Wilson称，股市的看涨趋势可以延续到本月晚些时候的感恩节假期，但之后不会持续太久，因为美联储料将开始减码刺激措施且明年企业的盈利增长料进一步放缓。

机构观点汇总：

投资机构Columbia Threadneedle：料美联储将加快缩债步伐

美联储可能会加快缩减购债规模，比如每月削减300亿美元的购债规模，而非预期的150亿美元，以便更快地加息。更快的情景还包括强调通胀势头可能需要美联储作出回应的措辞。10年期美债收益率已经走高，但收益率曲线趋于平缓，而2年期利率波动仍是利率空间中最大的错位。人们对美联储将按兵不动已经失去了信心（这一过程从9月的会议就已开始）。 

财经网站Fxstreet分析师Elam前瞻英国央行利率决议：不确定性很高

债券市场对英国央行加息的押注势均力敌，加息的可能性为55% ，高于此前几天的40%。不确定性高的原因很多，第一是缺乏有效的政策沟通；二是通胀的持久性难以评估，9月份整体CPI同比增长3.1%，显著高于英国央行2%的目标；三是劳动力市场状况表现较差；四是新冠疫情造成的不确定性。对于英国央行来说，再等一个月才把利率从0.1%上调至0.25%似乎是更谨慎的做法。对于英镑而言，情况很简单，若出现加息则跳升，否则就会暴跌。

加拿大皇家银行：建议在英国央行和美联储会议前做空英镑

加拿大皇家银行建议投资者在英国央行和美联储利率决议前做空英镑，预计镑美将跌至1.3410，最高升至1.38。英国央行更有可能在12月而不是11月加息，这可能导致英镑应声下跌。10月份到期的短期国债收益率普遍上涨，但美国国债收益率上涨速度慢于英国，但这些相对走势有部分逆转的风险。预计美联储将宣布缩减规模，并可能强调政策收紧或放宽都有可能。

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