一、伪命题——稳定
在交易圈,稳定是个很受欢迎的词。大家谈到“稳定”,眼神都会发亮,仿佛找到了能带自己走向财富自由的秘诀。
可我想说一句可能不太好听的话:抛开收益谈稳定,就是耍流氓。
为什么?很简单——如果稳定只是“不亏钱”,那把钱存银行最稳定;或者挂个加仓间隔特别大的马丁策略,手数小得像蜗牛爬,本金足够厚,历史上几乎不可能爆仓,这也很稳定。但问题是,这种稳定赚不了几个钱。
你既然进了市场、用了杠杆,本质上就是为了多赚。稳定不是不重要,但如果稳定的代价是收益缩水到跟银行利息差不多,那它在交易里的价值就很有限。
二、稳定不能脱离收益单独谈
很多人眼里的稳定,其实只是波动小、不爆仓。可真正有价值的稳定,必须和收益挂钩。
• 如果年化只有 2%,那不如存定期,安全性还更高。
• 如果为了追求“零爆仓”,把加仓间隔拉到 50 美金,加仓手数缩小到0.01,再极端点用美分账号去做,可以很稳,但一年下来可能也就赚个零头。
稳定本身不是目的,稳定只是手段——最终目的是在风险可控的情况下,获取足够的收益。如果你单独拿稳定出来吹,那跟说“我有个策略,这个策略保证不会死”,但一年只能赚 0.5%,没区别。
三、高收益必然伴随高风险
很多人找不到自己想要的稳定,是因为他们心里想要的是“高收益 低风险”。
这种稳定,现实里根本不存在。
想要收益高,就得接受波动和风险变大。
马丁、网格、趋势、剥头皮——不管你用什么策略,收益和风险永远是捆绑销售。你不可能在年化 300% 的同时,还把最大回撤稳定压在 5% 以内。
唯一能做的,就是根据自己的性格和资金承受力,去找一个能接受的风险收益组合,而不是幻想有个完美策略。
四、所有策略都有失效期
再稳定的策略,也只是在某些行情下稳定。
• 趋势策略在单边行情里能赚得盆满钵满,但遇到震荡就容易被止损洗光。
• 震荡策略在区间内可以稳稳收割,一旦突破就可能连续止损。
• 马丁策略看似每天都有收益,但遇到极端单边就会直接触发止损。
有人说:“那我在不适合的行情停掉或者换策略不就好了?”
问题是——你不知道明天的行情是什么样的。
拿马丁举例:
假设设定单边无回调 40 美金止损。很多人以为最大的风险来自数据行情的暴涨暴跌,其实不然。
• 数据行情往往会有回调,比如瞬间涨 30 美金,回调 10 美金,EA 已经平仓获利,后面再涨 30 美金,这波行情可能半小时走了50美金,但对它 来说实际承受的单边只有 30 美金。
• 真正致命的是那种缓慢单边上涨/下跌的行情,比如“涨 5 跌 2、涨 5 跌 3”这种磨人的走势,一天下来悄无声息地走出 40 美金的单边,轻轻松松打到止损。
更重要的是,当它缓慢走到单边 30 美金的时候,你根本无法预知接下来是回调还是继续走单边。能预知的话,就不用挂 EA 了,直接手动all in就行。
五、无法面对亏损的人,永远找不到稳定
很多人说自己想要稳定,其实是因为他们无法面对亏损。
• 他们希望马丁那样每天都有收益,浮亏永远不会打到止损;
• 他们看不上马丁,想用一单一结的止盈止损,但只要连续亏个三天,就开始质疑策略;
• 他们既想要天天赚钱的快感,又不愿承受任何波动和回撤。
这种人永远找不到自己想要的稳定,因为他们的稳定定义本身就是个幻想——市场永远不会按你的心理舒适度来走。
六、我不相信“真正稳定且大赚”的策略
归根到底,交易就是概率游戏。
行情是唯一的裁判,任何策略的盈利与亏损,都是概率和波动的自然结果。
你能做的,是在自己的承受范围内,让概率尽量站在你这边,而不是奢望有个永远赚钱的公式。
所以,我不相信“真正稳定且大赚”的策略存在。能做到稳健盈利的,不是靠什么神秘参数,而是靠在风险可控的情况下,长期坚持执行自己的策略。
七、真正的稳定,是人的稳定
所有策略的稳定,最终都会归结到交易者本身的稳定。
• 在连续亏损的时候,你能不能不慌、不改策略?
• 在连续盈利的时候,你能不能不冲动加码、不冒险?
• 在触发风控的时候,你能不能果断执行,而不是临时改规则?
如果一个人情绪不稳,再好的策略也会被他玩坏;
如果一个人情绪稳定,哪怕策略偶尔失效,他也能在概率的波动里活下来。
八、结语
虚假的稳定,是用时间和运气堆出来的幻觉;真正的稳定,是把收益、风险和承受力放在一起权衡的结果。
想要高收益,就接受高风险;想要低风险,就别奢望暴利。
稳定不应该是一条完美的曲线,而应该是一种长期可执行的行为模式。
在市场里活下去的人,靠的不是一个不会死的策略,而是一个能承受波动、控制情绪、执行到底的自己。
已编辑 15 Aug 2025, 15:26
风险提示:本文所述仅代表作者个人观点,不代表 Followme 的官方立场。Followme 不对内容的准确性、完整性或可靠性作出任何保证,对于基于该内容所采取的任何行为,不承担任何责任,除非另有书面明确说明。
加载失败()