今晚非农数据，市场预期支撑美元，从基本面数据上来看，ADP好于预期，初请失业金人数降至20个月的最低点，表示经济正重新获得动能，复苏迹象明显，且美联储TAPER落地，虽然加息不及预期，但就业数据向好，则提振美元，从非农数据预测值来看，本次预测值低于上次预测值，但高于上月公布值，机构普遍预期本次非农就业人数将超45万，同时消失薪资，预测值4.9高于前值，说明市场处于经济回暖阶段，也符合收紧的预期，不排除美元冲高的可能性 DXY 基本面上因非美货币走弱，美元震荡走高，而美债长端利率走弱，并未传导至美元，目前日线级别维持在前期箱体上沿附近，若今晚非农数据超预期，则不排除美元突破的可能性，但不宜追涨，

因美国与英国均表示不加息，短期重回宽松环境，预期落地之后推动金价走高，从目前的情况来看，市场风险偏好有所改善，所以结构上金价重回平衡区间，等待非农数据之后的方向选择为主 基本面利多因素： 美国10年期公债收益率下滑 美国公债收益率周四下跌，收益率曲线趋陡，因市场解美联储将加快升息的预期。此前一天，美联储暗示不急于升息资深固定收益策略师AndrewRichman表示，英国央行决定暂缓升息，令欧洲部分公债收益率大幅下滑，也扶助推高美债价格，收益率曲线趋陡)告诉我们，市场在尽早解除这些大幅加息的预期，所以我认为(市场)开始意识到，至少从鲍威尔的讲话来看，美联储对保持耐心、允许通胀适度高于目标是非常认

虽然金价并未跌破区间，但美联储退出QE符合市场预期，虽然鲍威尔表示暂不符合加息条件，美元并未选择突破，不过经济数据显示就业强劲，ADP超预期，不利金价走高，等待非农数据给出方向 基本面利空因素： 美国三大股指连续多日创收盘新高 美国主要股指周三悉数强劲上涨，收盘时创下纪录新高，此前美联储一如投资者预期，表示将从11月开始缩减月度债券购买规模，并计划在2022年结束债券购买。标普500指数和纳斯达克指数连续第五个交易日收于纪录高位，而道琼斯工业指数则连续第四个交易日创纪录收盘新高。在美联储宣布计划开始缩减购债规模后，标普500指数由跌专升，并在收盘时录得稳固涨幅。随着经济从新冠大流行中复苏，美联

今日热点：19:30美国10月挑战者企业裁员人数 20:00英国央行11月基准利率 20:30美国截至10月30日当周初请失业金人数 20:30美国9月贸易帐 20:30加拿大9月贸易帐 00:50英国央行副行长坎利夫发表讲话 美联储利率决议表示11月开始缩表，但缩减规模相对缓慢，符合此前TAPER

今日热点：17:30英国10月Markit服务业PMI 18:00欧元区9月失业率 20:15美国10月ADP就业人数 22:00美国10月ISM非制造业PMI 22:

黄金冲高回落，依然维持在区间震荡之内，短期没有明确方向，虽然SPDR也没有减持，但利率决议来袭之前，很难选择突破，而市场认为本次有加息预期，所以等待靴子落地为主 基本面利多因素： 美国公债收益率急跌且曲线趋陡 美国公债收益率周二下跌，曲线趋陡，市场等待美联储可能做出的将开始缩减资产购买规模的决定，同时希望从中寻找有关看似持续的通胀和未来加息的线索。指标10年期公债收益率尾盘下跌2.6个基点，报1.547%。上周触及19个月高位的两年期公债收益率创下2月以来最大跌幅，一度低见0.444%，尾盘下跌5.9个基点，报0.4559%。 WisdomTree Investments固定收益策略

今日热点：11:30澳大利亚11月现金利率 17:00欧元区10月Markit制造业PMI 04:30美国截至10月29日当周API原油库存变动 13:50澳洲联储副主席德贝尔发表讲话 美元指数昨日冲高回落，短期市场没有方向，等待利率决议为主，而美股继续新高，则是提振市场风险

美原油周一继续走强，测试前期高点，因OPEC+表示不会太快增产，同时需求预期强劲，提振油价再次走强，目前来看，多头进入区间震荡，继续关注库存数据的变化，同时关注美联储利率决议之后的加息预期变化 基本面利多因素： OPEC+成员国纷纷抗拒更快增产 OPEC+与美国可能会有一场龃龉，因为越来越多的成员国拒绝美国总统乔·拜登要求该组织加快增产、帮助降低汽油价格的呼吁。科威特周一表示，石油市场非常平衡，该组织应坚持其逐步增产的计划。此前几天，其他主要成员也发表了类似的声明，包括伊拉克、阿尔及利亚、安哥拉和尼日利亚。以沙特阿拉伯和俄罗斯为首的OPEC+将在周四举行会议，来自石油消费国的压力不断增加，因为

XAUUSD黄金 黄金上周冲高回落，短期来看依然再区间之内，但是周线级别并未吞没前期涨幅，依然存在向上的可能性，等待突破为主，其次本周有美联储利率决议以及非农数据，等待基本面变化，周五由于市场预期美联储决议可能提前缩债，且明年有加息的可能性，因此市场支撑美元走高，打压金价，从SPDR的持仓上来看维持原有持仓，所以结构上区间震荡不变，技术层面上周线级别支撑1770不破，则维持反弹，上方压力1800站稳则有望打开上行空间，没有突破之前高抛低吸为主 日线级别上来看下降趋势线突破之后回踩趋势线支撑，目前1780成为短期多空分水岭，若不再跌破，则有望继续反弹，上方压力1800站稳则打开上行空间，在基本面

金价维持区间震荡，上周冲高回落之后，未能走出箱体，而市场预期美联储缩减购债规模加速，等待本周利率决议为主，且本周五还有非农数据，等待方向选择 基本面利多因素： 美国三季度经济增长惨淡 美国三季度GDP初值数据表现远不及预期，这给疫情下复苏的美国经济当头一棒，同时支持金价。具体数据显示，美国第三季度实际GDP年化季率初值实际公布2%，预期2.6%，前值6.7%。机构评美国第三季度实际GDP数据称，随着疫情的爆发，美国经济在第三季度以一年多来最慢的速度增长，进一步加剧了全球供应链的紧张，导致汽车等商品的短缺，几乎抑制了消费支出。 机构分析称，在新冠疫情期间，由于供应短缺和政府提供的疫情救

今日热点：17:00欧元区10月Markit制造业PMI 17：30英国10月Markit制造业PMI 21：45美国10月Markit制造业PMI 22：00美国10月ISM制造业PMI 本周将迎来美联储利率决议，以及非农数据，市场再等待重磅数据之后的方向选择，虽然周五美元

黄金短期维持区间震荡，因没有动力向上突破，因此没有明确的方向，而美债收益率的下行推动金价反弹，继续关注经济数据的反馈，同时日内PCE物价数据，以及消费者信心指数是否提振金价走高，在没有明确的方向选择之前维持震荡结构为主 基本面利多因素： 欧元在拉加德鹰派演讲后创5月以来最大日涨幅，美元跌至一个月新低 欧元兑美元周四大幅走高，因外汇交易商权衡利率市场走势、欧洲央行行长拉加德的言论以及弱于预期的美国经济报告。欧元上涨近0.7%，创5月以来最大单日涨幅。美元指数跌至一个月新低93.37。澳洲、日本和欧洲央行会议驱动着交易活动，导致波动加大，而下周美联储和英国央行将召开会议。欧洲央行拉加德周四承认，通

今日热点：16:30英国9月央行抵押贷款许可 17:00欧元区第三季度季调后GDP年率 17:00欧元区10月CPI年率 20:30加拿大8月季调后GDP月率 20:3

今日热点：11:00日本央行利率决议 14:30日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会 19:45欧洲央行公布利率决议 20:30欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会 20:3

基本面利空因素： 美国原油库存超预期增加拖累油价 周三公布的数据显示，上周美国原油库存增幅超过预期，但俄克拉荷马州库欣的库存再次大幅下降，表明由于需求稳定且产量停滞，市场依然吃紧。美国能源信息署(EIA)称，截至10月22日当周，原油库存增加430万桶，至4.308亿桶，远高于分析师预估的增加190万桶。不过，俄克拉荷马州库欣交割中心的库存下降390万桶，至2730万桶，为2018年10月以来的最低水平。库欣的库存一直很低，因为美国石油产量从疫情中反弹的速度缓慢。上周产量稳定在1130万桶/日，远低于2019年底近1300万桶/日的峰值。尽管库欣库存下降，但墨西哥湾库存本周仍升至2.47亿桶，