最近花了几天时间，把 2015–2025 十年间的黄金（XAU/USD）日度数据做了一次完整的尾部风险评估（Value-at-Risk）。这次我不仅用了传统的历史模拟（HS），还加入了 GARCH(1,1) 滤波后的 FHS 方法，对比在不同市场波动环境下，哪个模型能更准确识别极端风险。 很多人只看价格，却忽略了波动本身也有趋势——黄金最典型的特征就是“波动聚集”：平静的时候很平静，一旦波动放大，就会呈现连续的剧烈震荡。 这也是为什么同样是 1% 的风险水平，静态的 VaR 给出 2.44%，历史模拟给出 2.79%，但当我加入波动率调整后（FHS），风险值直接升到 4.34%。 ——这不是模

Harga Brent dan WTI melemah dua hari beruntun karena kekhawatiran pasokan melimpah dan risiko penurunan permintaan akibat ketegangan dagang AS-China.Pasar minyak menunjukkan pola contango, menandakan kelebihan pasokan jangka pendek, didukung keputusan OPEC + menambah produksi dan prediksi surplus gl

Direktur Amman WNA Australia Lego 39.528.300 Saham AMMN, Cuan Rp315,87 Miliar. (Foto Istimewa) IDXChannel - Direktur PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN) David Alexander Gibbs melakukan aksi jual sebanyak 39.528.300 saham perseroan atas nama individu. Penjualan saham terbagi ke dalam empat tang

USD/JPY makin naik lagi pagi ini. Padahal gue pikir udah mentok, tapi ternyata belum ya.Masih ada yang tahan posisi long?

Pasardana.id - Riset harian BNI Sekuritas menyebutkan, diperdagangan sebelumnya (20/6), IHSG ditutup turun 0.88%, disertai dengan net sell asing sebesar Rp2.74 Triliun. Saham yang paling banyak dijual asing adalah BBCA, BMRI, BBRI, BRMS dan BBNI. Sementara itu, Indeks-indeks Wall Street mayoritas tu

导读： “适应性市场假说”认为市场就像一个生态系统，会像自然界一样逐渐进化。如此，资本市场同样存在“丛林法则”。而自然界中优秀猎手的捕猎技巧，也同样可以适用于期货市场的交易中。 速度取胜 自然界中以速度取胜的捕猎高手很多，较为典型的就是猎豹。在锁定猎物后，猎豹会潜伏靠近，当进入有效捕杀距离之后，它动若雷霆，迅速捕杀。猎豹捕杀猎物的最大优势在于速度特别快，因为其耐力有限，因而在进化中猎豹的体型形成流线型，甚至是奔跑中腹腔中的空气都能够压缩形成推动力。 在期货交易模式中，高频交易类似于猎豹猎取食物，即通过速度取胜。一旦计算机识别出符合交